興銀裕安增利債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
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編制日期：2025年09月25日
送出日期：2025年09月27日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱興銀裕安增利債券基金代碼025321
基金簡稱A興銀裕安增利債券A基金代碼A 025321
基金簡稱C興銀裕安增利債券C基金代碼C 025322
興銀基金管理有限責(zé)任
基金管理人基金托管人平安銀行股份有限公司
公司
上市交易所及上市
基金合同生效日--
日期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金基
-
基金經(jīng)理林學(xué)晨金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2013年12月29日
開始擔(dān)任本基金基
-
基金經(jīng)理王深金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2011年07月22日
注：本基金為二級債基，本基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債
券的比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的5%-20%。其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%。本基
金投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。在通常情況下本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于
純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，
投資目標(biāo)通過積極主動(dòng)的投資管理，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)
的長期穩(wěn)定增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工
具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主
板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的
投資范圍股票和存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（含
國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可
轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、
央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期
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票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方
政府債及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債
券）、經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集
證券投資基金（僅包括全市場的股票型ETF和
本基金管理人管理的股票型基金以及應(yīng)計(jì)入權(quán)
益類資產(chǎn)的混合型基金，不包含QDII基金、香
港互認(rèn)基金、基金中基金和其他投資范圍包含
基金的基金、貨幣市場基金、非本基金管理人
管理的基金（全市場的股票型ETF除外））、資
產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款
（包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他
銀行存款）、貨幣市場工具、信用衍生品、國債
期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資
的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)
規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他
品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將
其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券
資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投
資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可
轉(zhuǎn)債）和可交換債券的比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的
5%-20%。其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不
低于基金資產(chǎn)的5%。本基金投資于港股通標(biāo)的
股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%。本基金投
資于公開募集證券投資基金的市值不超過基金
資產(chǎn)凈值的10%。每個(gè)交易日日終在扣除國債
期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有
現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比
例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包
括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律
法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
其中，計(jì)入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符
合下列兩個(gè)條件之一：
1、基金合同中明確規(guī)定股票和存托憑證資產(chǎn)占
基金資產(chǎn)比例不低于60%的混合型基金；
2、根據(jù)基金披露的定期報(bào)告，最近四個(gè)季度末
股票和存托憑證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于
60%的混合型基金。
如果法律法規(guī)對基金合同約定投資組合比例限
制進(jìn)行變更的，待履行相應(yīng)程序后，以變更后
的規(guī)定為準(zhǔn)。
主要投資策略1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策略；3、信用
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債投資策略；4、股票投資策略；5、港股通標(biāo)
的股票投資策略；6、存托憑證投資策略；7、
基金投資策略；8、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投
資策略；9、資產(chǎn)支持證券投資策略；10、信用
衍生品投資策略；11、國債期貨投資策略。
中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率×88%+中證
業(yè)績比較基準(zhǔn)紅利低波動(dòng)指數(shù)收益率×10%+中證港股通高股
息投資指數(shù)(人民幣)收益率×2%
本基金為債券型證券投資基金，其預(yù)期收益和
風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金、混合型基金，高于
貨幣市場基金。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金如果投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股
通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以
及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較
圖
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
興銀裕安增利債券A
份額(S)或金額(M)/持
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
有期限(N)
M
100萬元≤M
認(rèn)購費(fèi)
300萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
M
100萬元≤M
申購費(fèi)(前收費(fèi))
300萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
N
贖回費(fèi)
N≥7天0%
興銀裕安增利債券C
份額(S)或金額(M)/持
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
有期限(N)
N
贖回費(fèi)
N≥7天0%
注：本基金C類基金份額在投資者認(rèn)購/申購時(shí)不收取認(rèn)購/申購費(fèi)用
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（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.50%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)C類0.40%銷售機(jī)構(gòu)
按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合
同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中
列支的其他費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生額
從基金資產(chǎn)扣除。費(fèi)用類別詳
見本基金《基金合同》及《招
募說明書》或其更新。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
基金業(yè)績受證券市場價(jià)格波動(dòng)的影響，投資者持有本基金可能盈利，也可能虧損。
本基金屬于債券型基金，適合能正確認(rèn)識和對待本基金可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)的投資者。本基金
投資過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)、本基金
法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)及本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)。
本基金特有風(fēng)險(xiǎn)包括：
（1）本基金為債券型基金，本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投
資于權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券的比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的5%-
20%。其中，投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%。本基金投資于港股通標(biāo)的股票的比
例不超過股票資產(chǎn)的50%。本基金投資于公開募集證券投資基金的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的
10%。本基金主要投資于債券資產(chǎn)，會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期和公司自身經(jīng)營狀況等因素的
影響。同時(shí)，境內(nèi)股票市場和港股通標(biāo)的股票市場以及債券市場的變化均會(huì)影響到基金凈值表現(xiàn)。
本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、各大類資產(chǎn)市場和上市公司基本面的深
入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特定風(fēng)險(xiǎn)。
（2）本基金投資港股通標(biāo)的股票的特有風(fēng)險(xiǎn)
1）市場風(fēng)險(xiǎn)
本基金如果投資港股通標(biāo)的股票將受到香港市場宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期、貨幣
政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等多種因素的影響，上述因素的波動(dòng)和變化可能會(huì)使基金資產(chǎn)面臨潛在
風(fēng)險(xiǎn)。此外，香港證券市場對于負(fù)面的特定事件、特有的政治因素、法律法規(guī)、市場狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)
展趨勢的反應(yīng)較A股證券市場可能有諸多不同，從而帶來市場風(fēng)險(xiǎn)的增加。
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2）交易規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)
香港市場交易規(guī)則與A股市場交易規(guī)則有明顯的區(qū)別，因此參與香港股票投資可能面臨以下因
交易規(guī)則差異而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)：
①香港市場的證券交易價(jià)格無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲跌幅空間相對較大，且實(shí)行
T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制，當(dāng)日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出。
②出現(xiàn)香港聯(lián)交所規(guī)定的特定情形時(shí)，香港聯(lián)交所將可能停市，本基金將面臨在停市期間無
法進(jìn)行交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)境內(nèi)交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，境內(nèi)交易所證券交
易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股
通交易的風(fēng)險(xiǎn)。
③本基金因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港
股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，交易所另有規(guī)定的除
外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利并上市的，可以
通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非香
港聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
3）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯
率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)
險(xiǎn)。
4）港股通額度限制
港股通業(yè)務(wù)設(shè)有每日額度上限的限制，本基金可能因?yàn)楦酃赏ㄊ袌雒咳疹~度不足面臨不能通過
港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。
5）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
香港地區(qū)在稅務(wù)方面的法律法規(guī)與境內(nèi)存在一定差異，基金投資香港市場可能會(huì)就股息、利
息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，該行為可能會(huì)使基金收益受到一定影響。此外，香
港地區(qū)的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實(shí)施具有追溯力的修訂，可能導(dǎo)致本基金向香港地區(qū)繳納在
基金銷售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計(jì)的額外稅項(xiàng)。
6）本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港
股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
（3）投資基金的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表
現(xiàn)、持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
（4）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，它是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息
來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)
營實(shí)體的利益要求權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用
為支持的證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和
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法律風(fēng)險(xiǎn)等。
（5）投資信用衍生品的風(fēng)險(xiǎn)
為對沖信用風(fēng)險(xiǎn)，本基金可能投資信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付
風(fēng)險(xiǎn)、以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。其中：
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中，因無法找到交易對手或交易對手較少導(dǎo)致難以
將其以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；
償付風(fēng)險(xiǎn)是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)由于不可控制的市場或環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營
狀況不佳或用于償付的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)；
價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)，或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營情況，或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起
信用衍生品交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金采用信用衍生品對沖信用債的信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)信用債出現(xiàn)違約時(shí)，存在信用衍生品賣方無
力或拒絕履行信用保護(hù)承諾的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）投資國債期貨的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資國債期貨，但并非必然投資國債期貨。國債期貨采用保證金交易制度，由于保證
金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的微小變動(dòng)就可能會(huì)使投資者權(quán)益遭受較大
損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制
平倉，可能給投資帶來重大損失。
（7）投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價(jià)格波動(dòng)影響，存托憑證
的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間接成為本基金的風(fēng)險(xiǎn)。本基金可根據(jù)投資策略需要或市場
環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)
并非必然投資存托憑證。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如
需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.hffunds.cn]、客服電話[40000-96326]
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
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基金份額凈值
基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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