平安港股通成長精選混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
平安港股通成長精選混合型證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年10月20日
送出日期：2025年10月23日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 平安港股通成長精選混合 基金主代碼 025390
下屬基金份額類別 平安港股通成長精選混合A 下屬基金份額類別代碼 025390
下屬基金份額類別 平安港股通成長精選混合C 下屬基金份額類別代碼 025391
基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 中泰證券股份有限公司
基金合同生效日 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 丁琳 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2011年5月9日
其他
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
投資目標 在嚴格控制投資組合風險的前提下，通過積極主動的資產(chǎn)配置，力求獲得超過業(yè)績比較基準的收益。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、衍生工具（股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)）、債券（包括國債、地方政府債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、信用衍生品、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
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基金的投資組合比例為：本基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，投資于港股通標的股票占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)合約的投資比例遵循國家相關(guān)法律法規(guī)。如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略本基金通過定量、定性相結(jié)合的方法綜合分析宏觀經(jīng)濟、財政及貨幣政策、市場情緒、行業(yè)周期、資金供需情況以及資本市場的發(fā)展趨勢，在評估未來一段時間各類資產(chǎn)的預(yù)期風險收益率、相關(guān)性的基礎(chǔ)上，合理制定和調(diào)整股票、債券等各類資產(chǎn)的比例。本基金將持續(xù)追蹤A股市場和港股市場的相對估值和市場情況，適時調(diào)整組合中港股通標的股票的投資比例。2、股票（含存托憑證）投資策略（1）行業(yè)配置策略本基金在行業(yè)的選擇與配置方面，重點研究三個問題：經(jīng)濟運行所處的周期、產(chǎn)業(yè)運行周期、行業(yè)成長空間。本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、各行業(yè)基本面及未來發(fā)展趨勢的分析進行行業(yè)的選擇，動態(tài)尋找行業(yè)與個股的最佳結(jié)合點，實現(xiàn)優(yōu)勢個股與景氣行業(yè)的契合投資。1)行業(yè)屬性分析本基金將從行業(yè)結(jié)構(gòu)及屬性等方面進行分析，判斷行業(yè)競爭格局是否清晰、龍頭優(yōu)勢壁壘是否突出等，重點選擇競爭格局良好的行業(yè)。2)行業(yè)景氣度本基金將密切關(guān)注國家相關(guān)經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)跟蹤、上下游產(chǎn)業(yè)鏈深入調(diào)研等方法，根據(jù)相關(guān)行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較，適時對各行業(yè)景氣度周期與行業(yè)未來發(fā)展趨勢進行研判，重點投資于景氣度較高且具有可持續(xù)性的行業(yè)。（2）個股精選策略本基金在進行個股篩選時，將綜合采用定量分析和定性分析相結(jié)合的研究方法對上市公司的投資價值進行綜合評價，精選具備較高成長潛力、持續(xù)競爭優(yōu)勢并兼具估值優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)上市公司，構(gòu)建股票投資組合。定性方面，本基金將從宏觀和產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭格局、企業(yè)護城河、公司治理結(jié)構(gòu)等多維度判斷企業(yè)的成長潛力和質(zhì)量。1)宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)政策：分析公司所處的外部環(huán)境，尤其是國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)政策。符合國家發(fā)展戰(zhàn)略、符合政策導向、符合經(jīng)濟社會發(fā)展內(nèi)在需求的行業(yè)和公司能夠更好地發(fā)展和成長。2)市場競爭格局：分析市場的發(fā)展階段和競爭格局，這些因素直接影響公司的成長和盈利空間。有利的市場競爭格局一般具有如下特點：企業(yè)主營產(chǎn)品需求巨大，具有廣闊的市場前景；公司在行業(yè)中占據(jù)較大的市場份額，具備一定的領(lǐng)先優(yōu)勢；行業(yè)集中度逐漸提升，憑借規(guī)模優(yōu)勢和創(chuàng)新能力頭部公司盈利能力逐步增強。3)企業(yè)護城河：分析公司在創(chuàng)新、品牌、產(chǎn)品、渠道等方面的競爭優(yōu)勢，了解公司是否具有長期的競爭壁壘和增長潛力。
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4)公司治理結(jié)構(gòu)：分析公司的戰(zhàn)略定位、管理制度體系和管理層評價等，公司治理能力的優(yōu)劣對創(chuàng)新能力和盈利能力等均有重要影響。定量方面，本基金重點分析企業(yè)的估值指標、成長指標和財務(wù)指標，結(jié)合基本面研究，分析企業(yè)的增長動能，篩選財務(wù)風險較低、業(yè)務(wù)和盈利增長潛力較大的高成長性的個股。具體指標如下：1)估值指標：本基金將根據(jù)公司的特點，選擇合適的股票估值方法，包括但不限于PE、PB、PS、PCFF和PEG等。2)成長指標：分析企業(yè)的業(yè)務(wù)/收入擴張速度、質(zhì)量，包括主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)收入利潤率、毛利率、研發(fā)投入/主營業(yè)務(wù)收入、專利數(shù)量等。3)財務(wù)指標：分析企業(yè)的財務(wù)風險和盈利質(zhì)量等，包括資產(chǎn)負債率、周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流、費用率、ROE等。（3）港股通標的股票投資策略本基金通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，在港股投資上，本基金將通過對行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面的分析選擇有估值優(yōu)勢與投資價值的標的股票。（4）存托憑證的投資策略本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求，根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略，制定存托憑證投資策略，關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況，關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素，通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法，參與存托憑證的投資，謹慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標的選擇。3、債券投資策略債券投資策略方面，本基金在綜合研究的基礎(chǔ)上實施積極主動的組合管理，采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產(chǎn)的投資。在宏觀環(huán)境分析方面，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風險收益特征，定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整，確定不同類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。在微觀市場定價分析方面，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對較高的債券品種。具體投資策略有收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構(gòu)建債券投資組合。4、股指期貨投資策略本基金根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，參與股指期貨交易。投資原則為有助于基金資產(chǎn)增值，控制下跌風險實現(xiàn)保值和鎖定收益。本基金參與股指期貨投資時機和數(shù)量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素，結(jié)合定性和定量方法，確定投資時機?；鸸芾砣藢⒔Y(jié)合股票投資的總體規(guī)模，以及中國證監(jiān)會的相關(guān)限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比例。5、國債期貨投資策略國債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定
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性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系，對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控，在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。6、股票期權(quán)投資策略本基金將按照風險管理的原則，以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求，確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時，基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定，以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資其他期權(quán)品種，本基金將在履行適當程序后，納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。7、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素，預(yù)判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動；研究標的證券發(fā)行條款，預(yù)測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響，同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響，在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。8、信用衍生品投資策略本基金將適當投資信用衍生品及其掛鉤債券，以在控制信用風險的前提下提高組合投資收益。在進行信用衍生品投資時，本基金按照風險管理的原則，以風險對沖為目的，參與信用衍生品交易，轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風險，改善組合的風險收益特性。收益率方面，將通過分析信用衍生品和掛鉤債券的合成收益率，選擇具備一定信用利差的信用衍生品及其掛鉤債券進行投資，并確定信用衍生品及其掛鉤債券的投資金額與期限。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的信用衍生工具。9、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，本基金將選擇正股基本面優(yōu)良，具有較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券進行投資，并綜合研究此類含權(quán)債券的純債價值和轉(zhuǎn)股價值，純債價值方面綜合考慮票面利率、久期、信用資質(zhì)、發(fā)行主體財務(wù)狀況及公司治理等因素；轉(zhuǎn)股價值方面仔細開展對正股的價值分析，包括估值水平、盈利能力及未來盈利預(yù)期。此外還需結(jié)合對含權(quán)條款的研究，綜合判斷內(nèi)含期權(quán)的價值。今后，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投資機會，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程序后，將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
業(yè)績比較基準 中證港股通成長策略全收益指數(shù)收益率（經(jīng)匯率調(diào)整）×80%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)×20%
風險收益特征 本基金為混合型基金，預(yù)期風險和收益低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金投資港股通標的股票，需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
注:詳見本基金招募說明書“基金的投資”章節(jié)。
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(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：無。
(三)自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比
較圖
注：無。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
平安港股通成長精選混合A
金額（M，元）收費方式
費用類型
／持有期限（N，N為日歷日）／費率
M＜100萬1.20%
認購費100萬≤M＜500萬0.80%
M≥500萬每筆1000元
M＜100萬1.50%
申購費（前收費）100萬≤M＜500萬1.00%
M≥500萬每筆1000元
N＜7天1.50%
7天≤N＜30天0.75%
贖回費
30天≤N＜180天0.50%
N≥180天0
平安港股通成長精選混合C
費用類型持有期限（N，N為日歷日）收費方式／費率
N＜7天1.50%
贖回費7天≤N＜30天0.50%
N≥30天0
注：1、本基金A類基金份額認購、申購費用由A類基金份額投資人承擔，不列入基金財產(chǎn)，
主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。投資人重復認購、申購，須按每次認購、
申購所對應(yīng)的費率檔次分別計費。
2、本基金C類基金份額不收取認購費、申購費。
(一)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構(gòu)
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托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務(wù)費（C類份額） 0.60% 銷售機構(gòu)
審計費用 - 會計師事務(wù)所
信息披露費 - 規(guī)定披露報刊
其他費用 按照有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
注：
1、上述費用金額為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實
際金額以基金定期報告披露為準。
2、本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
(二)基金運作綜合費用測算
注：無
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的一般風險
投資者投資本基金面臨包括：市場風險、管理風險、流動性風險評估及流動性風險管理、資
產(chǎn)支持證券的投資風險、流通受限證券的投資風險、港股通機制下的投資風險、存托憑證的投資
風險、信用衍生品的投資風險、股指期貨投資風險、國債期貨投資風險、股票期權(quán)投資風險、基
金財產(chǎn)投資運營過程中的增值稅、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風險評價可
能不一致的風險及其他風險。
2、本基金特有的風險：
本基金為混合型基金，本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，投資于港股通標的
股票占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。因此，境內(nèi)和港股通標的股票市場和債券市場的變
化均會影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。本基金管理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)
勢，加強對市場、上市公司基本面和固定收益類產(chǎn)品的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控制特
定風險。
3、聘請港股投資顧問的風險
基金管理人根據(jù)港股通標的股票投資需要及市場情況，有權(quán)決定是否聘請港股投資顧問為本
基金的港股通標的股票投資部分提供投資建議服務(wù)。本基金聘請港股投資顧問的，在本基金運作
過程中，港股投資顧問的投資研究水平、服務(wù)能力直接影響本基金收益水平。在本基金投資管理
運作過程中，如果港股投資顧問對經(jīng)濟形勢和證券市場判斷不準確、獲取的信息不及時或不全面
都會影響本基金的收益水平?；鸸芾砣嗽趨⒖几酃赏顿Y顧問所出具的投資建議時，可能存在由
于對港股投資顧問信息掌握不及時、不全面而導致未能及時發(fā)現(xiàn)港股投資顧問的投資建議存在不
適當之處，同樣可能造成本基金的虧損。
本基金將聘請基金管理人的關(guān)聯(lián)方——中國平安資產(chǎn)管理（香港）有限公司作為本基金的投
資顧問，向本基金提供港股通標的股票投資顧問服務(wù)。基金管理人的關(guān)聯(lián)方因擔任本基金投資顧
問將獲得收益，而基金管理人在平衡該收益與本基金基金份額持有人的最佳利益時可能面臨利益
沖突?；鸸芾砣藭猿只鸱蓊~持有人利益優(yōu)先原則，從充分維護基金份額持有人利益的角度
積極處理該等利益沖突情形，按相關(guān)法律法規(guī)、市場情況，綜合評估投資顧問的服務(wù)質(zhì)量，秉承
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謹慎勤勉的原則，決定是否聘請關(guān)聯(lián)方擔任本基金的投資顧問。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金
一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好
協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交深圳國際仲裁院，根據(jù)提交仲裁時深圳國際仲裁院的仲裁規(guī)則進行仲
裁，仲裁地點為深圳市。仲裁裁決是終局性的并對各方當事人具有約束力，仲裁費用、律師費
用由敗訴方承擔。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生
變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，
如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見平安基金官方網(wǎng)站
網(wǎng)址：fund.pingan.com客服電話：400-800-4800（免長途話費）
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
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