中銀港股通消費(fèi)精選混合型發(fā)起式證券投資基金(中銀港股通消費(fèi)精選混合發(fā)起C)基金產(chǎn)品資料概要
中銀港股通消費(fèi)精選混合型發(fā)起式證券投資基金(中銀港股通消費(fèi)精選混合發(fā)起C)基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年10月28日
送出日期：2025年10月29日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 中銀港股通消費(fèi)精選混
合發(fā)起 基金代碼 025694
下屬基金簡(jiǎn)稱 中銀港股通消費(fèi)精選混
合發(fā)起 C
下屬基金代碼 025695
基金管理人 中銀基金管理有限公司 基金托管人 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份
有限公司
基金合同生效日 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 楊亦然
開始擔(dān)任本基金
基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2014-07-28
其他
《基金合同》生效滿 3 年之日，若基金資產(chǎn)規(guī)模低于 2 億元，基金合
同應(yīng)當(dāng)終止，且不得通過(guò)召開基金份額持有人大會(huì)的方式延續(xù)。若屆
時(shí)的法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更
改或補(bǔ)充，則本基金可以參照屆時(shí)有效的法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定
執(zhí)行。
注：本基金為偏股混合型基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一) 投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo)
本基金以投資港股通標(biāo)的股票為主，在深入研究的基礎(chǔ)上，精選消費(fèi)
主題相關(guān)優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求超越業(yè)
績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行
上市的股票（含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票、
存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債
券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、
次級(jí)債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可交
換債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許
投資的債券）、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券、債
券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款（包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行
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存款）、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其
他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為60%-95%，其中
投資于港股通標(biāo)的股票占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，投資于
消費(fèi)主題相關(guān)上市公司股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每
個(gè)交易日日終在扣除股指期貨、國(guó)債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交
易保證金后，本基金保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債
券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付
金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理
人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略
1、資產(chǎn)配置策略
本基金的資產(chǎn)配置策略主要依托于本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體
系，對(duì)股票、債券、商品、房地產(chǎn)、現(xiàn)金等主要大類資產(chǎn)的表現(xiàn)進(jìn)行
預(yù)測(cè)，進(jìn)而確定本基金對(duì)股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具
的投資比例。
本基金管理人的大類資產(chǎn)配置體系以定性和定量相結(jié)合的方法，對(duì)宏
觀發(fā)展政策驅(qū)動(dòng)力、宏觀經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力、宏觀價(jià)格驅(qū)動(dòng)力、流動(dòng)性政策
驅(qū)動(dòng)力、資產(chǎn)主體經(jīng)營(yíng)驅(qū)動(dòng)力、市場(chǎng)參與度驅(qū)動(dòng)力和境外因素驅(qū)動(dòng)力
七個(gè)因素進(jìn)行綜合考量，在風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則下，力求取得中
長(zhǎng)期的絕對(duì)和相對(duì)收益。
2、股票投資策略
（1）主題的界定
隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、居民消費(fèi)需求變遷與升級(jí)、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，新消
費(fèi)需求不斷涌現(xiàn)、傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)為適應(yīng)新環(huán)境做出商業(yè)模式變革的領(lǐng)
域蘊(yùn)含著豐富多樣的投資機(jī)會(huì)。本基金所定義的符合消費(fèi)主題相關(guān)公
司不僅包括在商業(yè)模式、產(chǎn)品/服務(wù)、渠道、品牌建設(shè)方面具備創(chuàng)新力，
深刻洞察并滿足居民精神文化消費(fèi)、品質(zhì)消費(fèi)、性價(jià)比消費(fèi)、科技消
費(fèi)等需求的新興消費(fèi)行業(yè)公司，亦包括積極順應(yīng)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)、科學(xué)與
技術(shù)發(fā)展而進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)公司。具體而言，符合
消費(fèi)主題的國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含存托憑證）和港股通標(biāo)的股
票相關(guān)行業(yè)包含：
1）主要消費(fèi)行業(yè)是指用于滿足居民基本生活需求的商品或服務(wù)的相關(guān)
行業(yè)，包括食品飲料、農(nóng)林牧漁、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、
電力設(shè)備、家用電器、輕工制造、交通運(yùn)輸、建筑裝飾、紡織服飾等。
2）可選消費(fèi)行業(yè)是指非居民生活必需的，主要用于滿足居民更高層次
需求、改善生活質(zhì)量的商品或服務(wù)的相關(guān)行業(yè)，包括商貿(mào)零售、互聯(lián)
網(wǎng)、美容護(hù)理、汽車、社會(huì)服務(wù)、傳媒、電子、通信、計(jì)算機(jī)、機(jī)械
設(shè)備、房地產(chǎn)等。
本基金將對(duì)消費(fèi)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤，隨著市場(chǎng)環(huán)境的不斷
變化，相關(guān)主題的上市公司的范圍也會(huì)相應(yīng)改變。在履行適當(dāng)程序后，
本基金將根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整相關(guān)主題概念和投資范圍的認(rèn)定。
（2）個(gè)股精選策略
本基金主要在把握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮基金管理人
研究團(tuán)隊(duì)“自下而上”的選股能力，基于對(duì)上市公司深入的基本面研
究和細(xì)致的實(shí)地調(diào)研，精選股票構(gòu)建股票投資組合。
本基金對(duì)消費(fèi)主題相關(guān)上市公司主要用以下三個(gè)維度進(jìn)行篩選：
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1）定性分析
①核心企業(yè)文化。企業(yè)篩選首先關(guān)注企業(yè)的核心文化，諸如是否客戶
價(jià)值至上、是否平衡好股東員工利益、企業(yè)文化是否積極向上、公司
團(tuán)隊(duì)是否專業(yè)敬業(yè)等。
②核心商業(yè)模式。企業(yè)篩選其次關(guān)注其商業(yè)模式能否為股東創(chuàng)造價(jià)值，
是否具備足夠的穩(wěn)定性與透明度等。
③核心競(jìng)爭(zhēng)力。在考察前述核心價(jià)值觀與核心商業(yè)模式前提下，重點(diǎn)
關(guān)注核心競(jìng)爭(zhēng)力是否突出以及可否持續(xù)。諸如企業(yè)的產(chǎn)品、品牌、渠
道是否突出，企業(yè)的市場(chǎng)份額變化趨勢(shì)等。
2）定量分析
①公司治理指標(biāo)：如管理層與員工持股占比、內(nèi)部人增減持比例等；
②盈利能力指標(biāo)：如凈資產(chǎn)收益率（ROE）、資產(chǎn)收益率（ROA）等；
③經(jīng)營(yíng)質(zhì)量與效率指標(biāo)：如現(xiàn)金流、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；
④財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)：如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等；
⑤研發(fā)投入指標(biāo)：如研發(fā)投入與營(yíng)業(yè)收入比率、科研人員數(shù)量及占比、
專利數(shù)量及在同行業(yè)的占比等。
3）股票投資組合的構(gòu)建
本基金將結(jié)合定性分析和定量分析等研究成果，綜合考量商業(yè)模式、
發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等方面，通過(guò)對(duì)上市公司的成長(zhǎng)性和價(jià)值
進(jìn)行綜合評(píng)判，精選出具有成長(zhǎng)性且估值合理或被低估的上市公司形
成股票投資組合，并根據(jù)行業(yè)趨勢(shì)等因素進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。
同時(shí)，本基金將密切關(guān)注上市公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)上市公
司進(jìn)行環(huán)境、社會(huì)、公司治理（ESG）三個(gè)維度評(píng)估，并將ESG評(píng)價(jià)情
況納入投資參考。
（3）港股投資策略
本基金將僅通過(guò)滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制及深港股票市場(chǎng)交易
互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)，不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
（QDII）境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金精選具有成長(zhǎng)性且估值
合理或被低估的港股通標(biāo)的股票并納入本基金的股票投資組合。
（4）存托憑證投資策略
本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)
行。
3、債券投資策略
（1）在大類資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，本基金將依托基金管理人固定收益團(tuán)
隊(duì)的研究成果，綜合分析市場(chǎng)利率和信用利差的變動(dòng)趨勢(shì)，采取久期
調(diào)整、收益率曲線配置和券種配置等積極投資策略。力爭(zhēng)做到保證基
金資產(chǎn)的流動(dòng)性并把握債券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理，
精選個(gè)券，控制風(fēng)險(xiǎn)，提高基金資產(chǎn)的使用效率和投資收益。
（2）可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼有股性和債性兩方面的屬性。本基金管理
人將認(rèn)真考量其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值以及其轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值，將選擇具
有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)債。
針對(duì)可轉(zhuǎn)債、可交債的發(fā)行主體，本基金管理人將考量包括所處行業(yè)
景氣程度、公司成長(zhǎng)性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等因素，參考同類公司估值水平
評(píng)價(jià)其股權(quán)投資價(jià)值；通過(guò)考量利率水平、票息率、付息頻率、信用
風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性等綜合因素判斷其債券投資價(jià)值；采用經(jīng)典期權(quán)定價(jià)模
型，量化其轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值，并予以評(píng)估。本基金將重點(diǎn)關(guān)注公司基本面
良好、具備良好的成長(zhǎng)空間與潛力、轉(zhuǎn)股溢價(jià)率和投資溢價(jià)率合理并
有一定下行保護(hù)的可轉(zhuǎn)債、可交債。
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4、資產(chǎn)支持證券投資策略
本基金管理人通過(guò)考量宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池
結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素，預(yù)判資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金
流變動(dòng)；研究標(biāo)的證券發(fā)行條款，預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券平
均久期及收益率曲線的影響，同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性變化對(duì)標(biāo)的證券收
益率的影響，在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露程度的前提下，通過(guò)信用研究
和流動(dòng)性管理，選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的品種進(jìn)行投資。
5、金融衍生工具投資策略
為了更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，基金還有權(quán)投資于股指期貨、股票期權(quán)、
國(guó)債期貨和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的衍生工具。
基金參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目
的。在此基礎(chǔ)上，主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約，以
提高投資效率，降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。
基金參與股票期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主
要目的?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則，建立期權(quán)交易決策部門或小組，
授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項(xiàng)，以防范期權(quán)投資的風(fēng)
險(xiǎn)。
基金參與國(guó)債期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目
的。基金管理人將充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在風(fēng)
險(xiǎn)可控的前提下，適度參與國(guó)債期貨投資。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
中證港股通主要消費(fèi)綜合指數(shù)收益率（使用估值匯率調(diào)整）×45%+恒
生港股通非必須性消費(fèi)指數(shù)收益率（使用估值匯率調(diào)整）×30%+中債
綜合指數(shù)收益率×20%+銀行活期存款×5%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，
高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。
本基金將投資于港股通標(biāo)的股票，將面臨需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)、境外市場(chǎng)
風(fēng)險(xiǎn)以及港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)
則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
(二) 投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
無(wú)
(三) 自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
無(wú)
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一） 基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?br/>費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M）
/持有期限（N）
收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
贖回費(fèi)
N < 7 天 1.50%
7 天 ≤ N < 30 天 0.50%
N ≥ 30 天 0.00%
注：本基金C類基金份額不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)/申購(gòu)費(fèi)。
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（二） 基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 1.20% 基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.20% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 0.40% 銷售機(jī)構(gòu)
其他費(fèi)用
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會(huì)
計(jì)師費(fèi)、信息披露費(fèi)、律師費(fèi)、訴訟
費(fèi)、仲裁費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)
用、基金的相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費(fèi)
用、基金的銀行匯劃費(fèi)用以及按照國(guó)
家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可
以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)
用類別詳見(jiàn)本基金《基金合同》及《招
募說(shuō)明書》或其更新。
相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書》等銷售文件。
本基金可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。
證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響，導(dǎo)致
基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、
購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、債券收益率曲線變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
在基金管理運(yùn)作過(guò)程中，基金管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等會(huì)影響其對(duì)信
息的占有和對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，從而影響基金收益水平，造成管理風(fēng)險(xiǎn)?；?br/>金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等對(duì)基金收益水平也存在影響。
為應(yīng)對(duì)投資者的贖回申請(qǐng)，基金管理人可采取各種有效管理措施，滿足流動(dòng)性需求。但
如果出現(xiàn)較大數(shù)額的贖回申請(qǐng)，基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難時(shí)，基金面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)包括：（1）基金合同自動(dòng)終止風(fēng)險(xiǎn)?！痘鸷贤飞M 3 年之日，
若基金資產(chǎn)規(guī)模低于 2 億元，基金合同應(yīng)當(dāng)終止，且不得通過(guò)召開基金份額持有人大會(huì)的
方式延續(xù)。若屆時(shí)的法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)
充，則本基金可以參照屆時(shí)有效的法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定執(zhí)行。故存在著基金無(wú)法繼續(xù)
存續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）存托憑證的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍包括存托憑證，若投資可能面
臨中國(guó)存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、中
國(guó)存托憑證發(fā)行機(jī)制以及交易機(jī)制等相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）港股通投資風(fēng)險(xiǎn)。包括①港股交易
失敗風(fēng)險(xiǎn)，港股通業(yè)務(wù)存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司開市前階段，當(dāng)日額
度使用完畢的，新增的買單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用
完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過(guò)港股通進(jìn)行買入交易的風(fēng)險(xiǎn)。如果未來(lái)港股通相關(guān)業(yè)務(wù)
規(guī)則發(fā)生變化，以新的業(yè)務(wù)規(guī)則為準(zhǔn)；②匯率風(fēng)險(xiǎn)，本基金以人民幣募集和計(jì)價(jià)，但本基金
通過(guò)港股通投資于香港市場(chǎng)。港幣相對(duì)于人民幣的匯率變化將會(huì)影響本基金以人民幣計(jì)價(jià)的
基金資產(chǎn)價(jià)值，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)；③境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，本基金通過(guò)內(nèi)地與香
港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港市場(chǎng)，投資將受到香港市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、貨
幣政策、財(cái)政政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、交易規(guī)則、結(jié)算、托管以及其他運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)等多種
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因素的影響，上述因素的波動(dòng)和變化可能會(huì)使基金資產(chǎn)面臨潛在風(fēng)險(xiǎn)。（4）主題投資風(fēng)險(xiǎn)。
本基金為主題型基金，投資標(biāo)的高度集中于目標(biāo)主題范圍內(nèi)的股票，故基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)除了受
到股票和債券市場(chǎng)總體景氣度的影響外，也很大程度上取決于主題投資機(jī)會(huì)的持續(xù)性和標(biāo)的
證券的未來(lái)表現(xiàn)，可能與市場(chǎng)總體表現(xiàn)存在較大的差異。（5）資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險(xiǎn)。本
基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、
提前償付風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。（6）可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金
可投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券，需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、
債券價(jià)格受所對(duì)應(yīng)股票價(jià)格波動(dòng)影響而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)以及在轉(zhuǎn)股期或換股期不能轉(zhuǎn)股或換股
的風(fēng)險(xiǎn)等。（7）國(guó)債期貨投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍包括國(guó)債期貨，國(guó)債期貨的投資可
能面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（8）股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金可按照基金合
同的約定投資股指期貨。期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)不同，采取保證金交易，風(fēng)險(xiǎn)較現(xiàn)貨市場(chǎng)更高。
雖然本基金對(duì)股指期貨的投資僅限于現(xiàn)金管理和套期保值等用途，在極端情況下，期貨市場(chǎng)
波動(dòng)仍可能對(duì)基金資產(chǎn)造成不良影響。（9）股票期權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金的投資范圍包括股
票期權(quán)。股票期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成倍放大，
尤其是賣出開倉(cāng)期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過(guò)其支付的全部初始保證金以及追加
的保證金，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。在參與股票期權(quán)交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)、
股票期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)和其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及可能造成的損失。（10）債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。債券回購(gòu)
為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如：回購(gòu)交易中，交易對(duì)手在回
購(gòu)到期時(shí)不能償還全部或部分證券或價(jià)款，造成基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)；回購(gòu)利率大于債券投
資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；由于回購(gòu)操作導(dǎo)致投資總量放大，進(jìn)而放大基金組合風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；債
券回購(gòu)在對(duì)基金組合收益進(jìn)行放大的同時(shí)，也放大了基金組合的波動(dòng)性（標(biāo)準(zhǔn)差），基金組
合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大；回購(gòu)比例越高，風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也就越高，對(duì)基金凈值造成損失的可能性
也就越大。如發(fā)生債券回購(gòu)交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風(fēng)險(xiǎn)，因處置價(jià)格、數(shù)量、
時(shí)間等的不確定，可能會(huì)給基金資產(chǎn)造成損失。
投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》等法律文件，及時(shí)關(guān)注本公司出具的適
當(dāng)性意見(jiàn)，各銷售機(jī)構(gòu)關(guān)于適當(dāng)性的意見(jiàn)不必然一致，本公司的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)并不表明對(duì)
基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證?；鸷贤嘘P(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征與基金風(fēng)險(xiǎn)
等級(jí)因考慮因素不同而存在差異。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，結(jié)合自身投資目的、
期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的
銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。
（二）重要提示
1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷
或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉
的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹜顿Y者自依
基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
2.基金合同生效后，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工
作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金
的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金
管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
3. 各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如
經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均應(yīng)當(dāng)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，仲裁地
點(diǎn)為北京市，按照中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是
終局的，對(duì)當(dāng)事人均有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)、律師費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。
爭(zhēng)議處理期間，基金管理人和基金托管人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地
履行基金合同和托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
《基金合同》受中國(guó)法律（為基金合同之目的，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政
區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)法律）管轄。
五、其他資料查詢方式
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以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站[網(wǎng)址：www.bocim.com][客服電話：4008885566 或
021-38834788]
1.基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書
2.定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3.基金份額凈值
4.基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5.其他重要資料
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