英大基金管理有限公司公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)說明
英大基金管理有限公司公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)說明
（2025 年 6 月）
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金銷售機(jī)
構(gòu)監(jiān)督管理辦法》、《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》、《證券期貨投資者
適當(dāng)性管理辦法》及《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》等相
關(guān)法律法規(guī)，公司對旗下公募基金的風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行審慎評估，評價(jià)方法及體系如
下所示：
一、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)內(nèi)容
公募基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持多維度綜合評價(jià)原則，綜合考量基金的流動性、
到期時(shí)限、杠桿情況、結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額、投
資方向和投資范圍、募集方式、發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況、同類產(chǎn)品過往業(yè)
績等多種因素。
涉及投資組合的基金應(yīng)當(dāng)按照基金整體風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行評估。
基金存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評估其風(fēng)險(xiǎn)等級：
（一）存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者
全部損失的基金；
（二）基金的流動變現(xiàn)能力，因無公開交易市場、參與投資者少等因素導(dǎo)致
難以在短期內(nèi)以合理價(jià)格順利變現(xiàn)的基金；
（三）基金的可理解性，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解
其條款和特征的基金；
（四）基金的募集方式，涉及面廣、影響力大的公募基金；
（五）基金的跨境因素，存在市場差異、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或
者交易的基金；
（六）自律組織認(rèn)定的高風(fēng)險(xiǎn)基金；
（七）其他有可能構(gòu)成投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。
二、評價(jià)方法及風(fēng)險(xiǎn)分級
對于首次發(fā)行、存續(xù)期內(nèi)定期開放的公募基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)應(yīng)充分考慮基金的投
資方向、投資范圍和投資比例，歷史規(guī)模和持倉比例，結(jié)構(gòu)化程度、過往業(yè)績及
基金凈值的歷史波動程度，成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生等多個方面的因素。
（一）根據(jù)公募基金的投資方向和投資范圍對不同類型的基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評
分：
1.股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)評分為 6 分；
2.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)評分為 4 分；
3.債券型基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)為 2 分；
4.貨幣市場基金、避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)評分為 1 分。
（二）根據(jù)公募基金的流動性設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)：
1.基金封閉期限在 3 個月以上（含 3 個月）的，同時(shí)基金份額在封閉期內(nèi)不
可流通轉(zhuǎn)讓的，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+3 分；
2.基金封閉期限在 3 個月以上（含 3 個月）的，同時(shí)基金份額在封閉期內(nèi)可
流通轉(zhuǎn)讓的，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+2 分；
3.開放式基金風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為 0 分。
（三）根據(jù)公募基金結(jié)構(gòu)化程度設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)：
1.分級債券型、股票型、混合型基金，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+3 分；
2.其他分級基金，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為+4 分；
3.非分級基金，風(fēng)險(xiǎn)加項(xiàng)為 0 分。
（四）根據(jù)公募基金募集方式、最低起投金額、過往業(yè)績等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，
風(fēng)險(xiǎn)加減項(xiàng)范圍為-3 分到+3 分，具體考慮因素包括：
1.基金的歷史規(guī)模和持倉比例；
2.基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度；
3.基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生；
4.投資標(biāo)的流動性；
5.投資商品、商品期貨、股指期貨及證監(jiān)會允許的其他衍生金融產(chǎn)品的比例
及投資衍生品的目的；
6.投資風(fēng)格，具體包括對沖、套利、投機(jī)等；組合中單只股票集中度、單只
債券集中度、行業(yè)集中度等；基金投資過程中杠桿使用度；
7.杠桿基金，F(xiàn)OF 等其他創(chuàng)新產(chǎn)品因素；
8.發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況；
9.基金資產(chǎn)的估值政策；
10.基金屬于非定制基金或定制基金；
11.基金最低起投金額是否大于 1 萬元/筆。
對于不同類型的子份額的流動性安排和風(fēng)險(xiǎn)存在明顯差異的分級基金，應(yīng)對
不同類型的子份額分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。
公司公募基金風(fēng)險(xiǎn)評級分為五個等級，在對多方面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評分并進(jìn)行加總
后得到風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)總分，不同的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)總分對應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級，具體對應(yīng)關(guān)系
如下所示：
1.低風(fēng)險(xiǎn)等級（R1）：分值低于 2 分；
2.中低風(fēng)險(xiǎn)等級（R2）：分值介于 2（含）-3（含）分；
3.中風(fēng)險(xiǎn)等級（R3）：分值為介于 3-4（含）分；
4.中高風(fēng)險(xiǎn)等級（R4）：分值介于 4-6（含）分；
5.高風(fēng)險(xiǎn)等級（R5）：分值高于 6 分。
三、公募基金風(fēng)險(xiǎn)等級評估結(jié)果（2025 年 6 月）
基金代碼 基金名稱 調(diào)整后風(fēng)險(xiǎn)等級 調(diào)整前風(fēng)險(xiǎn)等級
風(fēng)險(xiǎn)等級
調(diào)整情況
000912/009744 英大現(xiàn)金寶貨幣市場基金 低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R1） 低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R1） 維持 650001/650002 /013587 英大純債債券型證券投資 基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 000458/000459 /022901 英大領(lǐng)先回報(bào)混合型發(fā)起 式證券投資基金 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 維持 001270/001271 英大靈活配置混合型發(fā)起 式證券投資基金 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 維持 001607/001608 英大策略優(yōu)選混合型證券 投資基金 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 維持 003446/003447 英大睿鑫靈活配置混合型 證券投資基金 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 維持 003713/003714 英大睿盛靈活配置混合型 證券投資基金 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 維持 001678/022868 英大國企改革主題股票型 證券投資基金 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 中高風(fēng)險(xiǎn)等級 （R4） 維持 008242/008243 /012381 英大通盈純債債券型證券 投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 009298/009299 /013543 英大安惠純債債券型證券 投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 009770 英大安鑫 66 個月定期開放 債券型證券投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 010174/010175 英大智享債券型證券投資 基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 012352/012353 英大通惠多利債券型證券 投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 012521/012522 英大穩(wěn)固增強(qiáng)核心一年持 有期混合型證券投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 012854/012855 英大中證 ESG120 策略指數(shù) 證券投資基金 中風(fēng)險(xiǎn)等級 （R3） 中風(fēng)險(xiǎn)等級 （R3） 維持 014511/014512 英大安盈 30 天滾動持有債 券型發(fā)起式證券投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 015274/015275 英大安益中短債債券型證 券投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 015620/015621 英大安悅純債債券型證券 投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 016066 英大中證同業(yè)存單 AAA 指 數(shù) 7 天持有期證券投資基 金 低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R1） 低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R1） 維持 016296 英大通佑純債一年定期開 放債券型證券投資基金 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 中低風(fēng)險(xiǎn)等級 （R2） 維持 016666/019816 英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期 2040 三年持有期混合型發(fā) 起式基金中基金（FOF） 中風(fēng)險(xiǎn)等級 （R3） 中風(fēng)險(xiǎn)等級 （R3） 維持
017440/017441 英大安旸純債債券型證券
投資基金
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
維持
015724/015725 英大碳中和混合型證券投
資基金
中高風(fēng)險(xiǎn)等級
（R4）
中高風(fēng)險(xiǎn)等級
（R4）
維持
016985
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期
2035 三年持有期混合型發(fā)
起式基金中基金(FOF)
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
維持
017396
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期
2045 三年持有期混合型發(fā)
起式基金中基金（FOF）
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
維持
017394
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期
2050 三年持有期混合型發(fā)
起式基金中基金（FOF）
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
維持
016922
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期
2055 三年持有期混合型發(fā)
起式基金中基金(FOF)
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
維持
017164
英大延福養(yǎng)老目標(biāo)日期
2060 三年持有期混合型發(fā)
起式基金中基金(FOF)
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
中風(fēng)險(xiǎn)等級
（R3）
維持
020050/020051 英大安華純債債券型證券
投資基金
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
維持
020844/020845 英大 CFETS0-3 年期政策性
金融債指數(shù)證券投資基金
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
維持
020389
英大福鑫穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一
年持有期混合型發(fā)起式基
金中基金（FOF）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
中低風(fēng)險(xiǎn)等級
（R2）
維持
上述基金風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)說明僅代表本公司的觀點(diǎn)，投資者亦應(yīng)認(rèn)真閱讀各基
金的基金合同、招募說明書以及過往的基金定期報(bào)告等相關(guān)信息，以充分判斷各
基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。上述基金風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)說明僅適用于英大基金管理有限公
司的直銷客戶，其解釋權(quán)歸英大基金管理有限公司。
四、風(fēng)險(xiǎn)提示
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是
一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)
險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)投資者購買基
金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資
所帶來的損失。
投資者在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金
產(chǎn)品資料概要等法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示，充分認(rèn)識基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特
性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投
資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售
適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，英大基金管理有限公司做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：
（一）依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基
金、貨幣市場基金、基金中基金、商品型基金等不同類型，投資者投資不同類型
的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收
益預(yù)期越高，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
（二）基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場風(fēng)險(xiǎn)，也包括
基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特
有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例
（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊
產(chǎn)品除外）時(shí)，投資者將可能無法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或投資者贖回
的款項(xiàng)可能延緩支付。
（三）投資者應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)
別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的
投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也
不是替代儲蓄的等效理財(cái)方式。
（四）特殊類型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示：
1.如果投資者購買的產(chǎn)品為貨幣市場基金，購買貨幣市場基金并不等于將資
金作為存款存放在銀行或者存款類金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
2.如果投資者購買的產(chǎn)品以定期開放方式運(yùn)作或者基金合同約定了基金份
額最短持有期限，在封閉期或者最短持有期限內(nèi)，投資者將面臨因不能贖回或賣
出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。
3.“養(yǎng)老”字樣不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，養(yǎng)老目標(biāo)基金
不保本，可能發(fā)生虧損。
（五）基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不
預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對基金業(yè)績表
現(xiàn)的保證。英大基金管理有限公司提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在
做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行
負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對基金投資收益做
出任何承諾或保證。
特此公告。
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