南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要(更新)
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要（更新）
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金
產(chǎn)品資料概要（更新）
編制日期：2025年5月15日
送出日期：2025年6月13日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
南方穩(wěn)瑞90天持有債
基金簡稱基金代碼018414
券A
南方基金管理股份有限
基金管理人基金托管人招商銀行股份有限公司
公司
基金合同生效日2023年8月9日
基金類型債券型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式其他開放式
每個(gè)開放日開放申購，但每筆認(rèn)購/申購的基金份額最短持有期為90
開放頻率
天，最短持有期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回申請(qǐng)
開始擔(dān)任本基金
2023年8月9日
基金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理王景明
證券從業(yè)日期2014年7月7日
《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200
人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)
其他告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金合同應(yīng)當(dāng)終止，
無需召開基金份額持有人大會(huì)。
法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的比例不高于基金資產(chǎn)的20%。本基金需要承擔(dān)
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)應(yīng)的正股價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可轉(zhuǎn)換債券
轉(zhuǎn)股或可交換債券換股所得的股票在賣出前也會(huì)承受股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
注:詳見《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金招募說明書》第九部分“基金的投
資”。
投資目標(biāo)本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭獲得長期穩(wěn)定的投資收益。
本基金投資范圍包括債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行
票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短
期融資券、次級(jí)債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可
投資范圍
交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回
購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款等）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、
國債期貨、信用衍生品以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，
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但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。本基金不投資于股票，但可持有因可
轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、可交換債換股所形成的股票。因所持可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股或可交
換債券換股形成的股票，本基金將在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣
出。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)
的80%；本基金投資可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券合計(jì)不超過基金資產(chǎn)的
20%；每個(gè)交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基
金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資
產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行
適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適
時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更上述投資品種的比
例限制，在履行適當(dāng)程序后，以變更后的比例為準(zhǔn)，本基金的投資比例
將相應(yīng)調(diào)整。
本基金將采取自上而下的投資策略對(duì)各種投資工具進(jìn)行合理的配置。在
風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配方面，力求降低信用風(fēng)險(xiǎn)，并在良好控制利率風(fēng)險(xiǎn)與
市場風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上力爭為投資者獲取穩(wěn)定的收益。本基金具體投資策略
主要投資策略
包括信用債投資策略、收益率曲線策略、放大策略、國債期貨投資策略、
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略、信用衍生品投資策略。
中債綜合指數(shù)收益率×85%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率×5%+銀行活期
業(yè)績比較基準(zhǔn)
存款利率(稅后)×10%
本基金為債券型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
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三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
份額（S）或金額（M）/持
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
有期限（N）
M
申購費(fèi)（前收費(fèi)）
100萬元≤M 0%-
投資人重復(fù)申購，須按每次申購所對(duì)應(yīng)的費(fèi)率檔次分別計(jì)費(fèi)。
基金申購費(fèi)用由投資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記
等各項(xiàng)費(fèi)用。
本基金在最短持有期到期日及之后基金份額持有人可以提出贖回申請(qǐng)，不收取贖回費(fèi)。
紅利再投資份額的持有期視作與原份額相同。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.20%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)-銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用50,000.00會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)120,000.00規(guī)定披露報(bào)刊
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用，會(huì)計(jì)師
費(fèi)、律師費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、公證費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)，基金份
額持有人大會(huì)費(fèi)用，證券/期貨/信用衍生品交易費(fèi)用，銀
其他費(fèi)用
行匯劃費(fèi)用，基金相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費(fèi)用，按照國家
有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其
他費(fèi)用
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注:本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
上表中年費(fèi)用金額為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最
終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
若投資者申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
0.28%
基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最
近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金為債券型基金，本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。因
此，本基金除承擔(dān)由于市場利率波動(dòng)造成的利率風(fēng)險(xiǎn)外還要承擔(dān)如企業(yè)債、公司債等信用品
種的發(fā)債主體信用惡化造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的比例不高
于基金資產(chǎn)的20%。本基金需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)
應(yīng)的正股價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股或可交換債券換股所得的股票在賣出前也會(huì)承受股
價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
（2）本基金投資范圍包括國債期貨，可能給本基金帶來額外風(fēng)險(xiǎn)，包括杠桿風(fēng)險(xiǎn)、期
貨價(jià)格與基金投資品種價(jià)格的相關(guān)度降低帶來的風(fēng)險(xiǎn)等，由此可能增加本基金凈值的波動(dòng)性。
（3）本基金投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)。本基金可投資于資產(chǎn)支持證券，因此可能面臨
資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。
本基金管理人將通過內(nèi)部信用評(píng)級(jí)、投資授信控制等方法對(duì)資產(chǎn)支持證券投資進(jìn)行有效的風(fēng)
險(xiǎn)評(píng)估和控制。同時(shí)，本基金管理人將對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行全程合規(guī)監(jiān)控，通過事前控制、
事中監(jiān)督和事后報(bào)告檢查等方式，確保資產(chǎn)支持證券投資的合法合規(guī)。
（4）本基金的投資范圍包括信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償
付風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因?yàn)闊o法找到交易對(duì)
手或交易對(duì)手較少導(dǎo)致難以將其變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。償付風(fēng)險(xiǎn)是在信用衍生品的存續(xù)期內(nèi)，由于不
可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生
一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債
券主體經(jīng)營情況出現(xiàn)變化，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)調(diào)整對(duì)創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所保護(hù)債券的信用級(jí)別，引
起信用衍生品交易價(jià)格波動(dòng)，從而影響投資者的利益的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）本基金每個(gè)開放日開放申購，但每筆認(rèn)購/申購的基金份額最短持有期為90天。
即投資者要考慮在最短持有期到期日前資金不能贖回的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）《基金合同》生效后，連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者
基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金合同應(yīng)當(dāng)終止，無需召開基金份額持有人大會(huì)。
投資人將面臨《基金合同》提前終止的風(fēng)險(xiǎn)。
2、基金投資組合收益率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險(xiǎn)
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)僅為基金業(yè)績提供對(duì)比的參考基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)并不代表
基金實(shí)際的收益情況，也不作為對(duì)基金收益的預(yù)測。本基金實(shí)際運(yùn)作中投資的對(duì)象及其權(quán)重，
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與業(yè)績比較基準(zhǔn)的構(gòu)成及其權(quán)重可能并非完全一致，可能出現(xiàn)投資組合收益率與業(yè)績比較基
準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險(xiǎn)。
3、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、銷售機(jī)構(gòu)之間的基金
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市
場普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場情況下本基金的長期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。銷售
機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，
不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的評(píng)價(jià)方法可能存在不同，因此銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與基金法律文
件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，銷售機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)也可能存在不同，銷
售機(jī)構(gòu)基于自身采用的評(píng)價(jià)方法可能對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行定期或不定期的調(diào)整，但銷售機(jī)
構(gòu)向投資人推介基金產(chǎn)品時(shí)，所依據(jù)的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出
的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。投資人在購買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)
品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。
4、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制對(duì)投資者的影響
側(cè)袋機(jī)制是一種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進(jìn)行處置清
算，并以處置變現(xiàn)后的款項(xiàng)向基金份額持有人進(jìn)行支付，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)，確
保投資者得到公平對(duì)待。但基金啟用側(cè)袋機(jī)制后，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，
并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)持有基
金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機(jī)制后同時(shí)持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額
不能贖回，其對(duì)應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時(shí)間具有不確定性，最終變現(xiàn)價(jià)格也具有不確定性并且有
可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制前特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期
報(bào)告中披露報(bào)告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價(jià)格的
承諾，因此對(duì)于特定資產(chǎn)的公允價(jià)值和最終變現(xiàn)價(jià)格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的
責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況合理確定申購政策，因此實(shí)施側(cè)袋機(jī)制后主袋賬戶
份額存在暫停申購的可能。
啟用側(cè)袋機(jī)制后，基金管理人計(jì)算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績指標(biāo)時(shí)僅需考慮主袋賬
戶資產(chǎn)，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)分割側(cè)袋賬戶資產(chǎn)導(dǎo)致的基金凈資產(chǎn)減少進(jìn)行按投資損失處理，
因此本基金披露的業(yè)績指標(biāo)不能反映特定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值及變化情況。
5、債券型證券投資基金共有的風(fēng)險(xiǎn)，如市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)
等。
（二）重要提示
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)2023
年3月31日證監(jiān)許可[2023]736號(hào)文注冊(cè)募集。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表
明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額起，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院（深圳仲裁委員會(huì)），根據(jù)
該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為深圳市。仲裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事人均有
約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。
南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要（更新）
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說明詳見招募說明書“基金份額持有人服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見南方基金官方網(wǎng)站［www.nffund.com］［客服電話：400-889-8899］
●《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金基金合同》、
《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》、
《南方穩(wěn)瑞90天持有期債券型證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
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