蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年05月20日
送出日期：2025年05月21日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債
基金簡(jiǎn)稱基金代碼020697
券
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債
基金簡(jiǎn)稱C基金代碼C 020703
券C
基金管理人蜂巢基金管理有限公司基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
上市交易所及上市
基金合同生效日2024年05月21日暫未上市
日期
基金類型債券型交易幣種人民幣
每個(gè)開(kāi)放日開(kāi)放申購(gòu)，
運(yùn)作方式普通開(kāi)放式開(kāi)放頻率最短持有期90天，到期
后方可申請(qǐng)贖回
開(kāi)始擔(dān)任本基金基
2024年05月21日
基金經(jīng)理王宏金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2015年07月01日
注：本基金投資于可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的
20%，在通常情況下本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于純債基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資者可通過(guò)閱讀《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》第九部分了解詳細(xì)
情況。
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，
投資目標(biāo)本基金力爭(zhēng)獲取高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收
益，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工
具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的債券（包
括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企
業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、短期融
投資范圍
資券、超短期融資券、政府支持債券、政府支
持機(jī)構(gòu)債券、中期票據(jù)、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、
可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券）、可交
換債券等）、資產(chǎn)支持證券、銀行存款（包括協(xié)
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
議存款、定期存款、通知存款）、同業(yè)存單、貨
幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、國(guó)債期貨、信用衍生
品等金融工具，以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允
許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證
監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。
本基金不直接投資股票，但可持有因可轉(zhuǎn)換債
券、可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票。因上述原
因持有的股票，本基金將在其可交易之日起的
10個(gè)工作日內(nèi)賣出。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他
品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將
其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金對(duì)債券的投資
比例不低于基金資產(chǎn)的80%；本基金投資于可
轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的
比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%。每個(gè)交易日
日終，在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證
金后，本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)
的政府債券投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證
金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投
資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，
可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、久期配置策略；2、期限結(jié)構(gòu)配置策略；3、
類屬資產(chǎn)配置策略；4、收益率曲線策略；5、
信用類債券投資策略；6、息差策略；7、證券
主要投資策略
公司短期公司債投資策略；8、可轉(zhuǎn)換債券、可
交換債券投資策略；9、國(guó)債期貨投資策略；
10、信用衍生品投資策略。
中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)收益率*90%+1年期
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
銀行定期存款利率（稅后）*10%
本基金為債券型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高
風(fēng)險(xiǎn)收益特征于貨幣市場(chǎng)基金，但低于混合型基金、股票型
基金。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
（三）自基金合同生效以來(lái)/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
贖回費(fèi)：
本基金對(duì)每份基金份額設(shè)定90天最短持有期限，基金份額持有人在滿足最短持有期限的情況
下方可贖回，不收取贖回費(fèi)用。
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)按日計(jì)提，按月支付/0.20%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)按日計(jì)提，按月支付/0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)C類按日計(jì)提，按月支付/0.20%銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用18,000.00會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)120,000.00規(guī)定披露報(bào)刊
基金合同生效后與基金相關(guān)的
律師費(fèi)、訴訟費(fèi)、仲裁費(fèi)、基
金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金
的證券和期貨交易費(fèi)用、基金
其他費(fèi)用的銀行匯劃費(fèi)用、基金相關(guān)賬相關(guān)機(jī)構(gòu)
戶的開(kāi)戶費(fèi)用和賬戶維護(hù)費(fèi)
用，以及按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和
基金合同約定，可以在基金財(cái)
產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、上述審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)用金額為基金整體承擔(dān)，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，
最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算明細(xì)的類別基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
持有期間0.52%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最近一次
基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷售文件。
1.本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)：
本基金為債券型基金，債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，各類債券的特定風(fēng)險(xiǎn)即成為本
基金及投資者主要面對(duì)的特定投資風(fēng)險(xiǎn)。債券的投資收益會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政府產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政
策、市場(chǎng)需求變化、行業(yè)波動(dòng)等因素的影響，可能存在所選投資標(biāo)的的成長(zhǎng)性與市場(chǎng)一致預(yù)期不符
而造成個(gè)券價(jià)格表現(xiàn)低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金設(shè)置90天持有期，基金合同生效后，本基金對(duì)每一份認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)的基金份額分別計(jì)算
90天的最短持有期，投資者持有的基金份額自最短持有期屆滿后（含最短持有期到期日當(dāng)日），方
可申請(qǐng)辦理贖回業(yè)務(wù)。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本
息來(lái)自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對(duì)某一
經(jīng)營(yíng)實(shí)體的利益要求權(quán)，而是對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信
用為支持的證券，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對(duì)應(yīng)
證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)交易不活躍導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
本基金投資于可轉(zhuǎn)債，需要承擔(dān)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、由可轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)正股股票價(jià)格波動(dòng)帶
來(lái)的可轉(zhuǎn)債價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，以及在轉(zhuǎn)股期內(nèi)由于可轉(zhuǎn)債正股股票價(jià)格低于轉(zhuǎn)股價(jià)而導(dǎo)致不能獲得轉(zhuǎn)
股收益的風(fēng)險(xiǎn)等。
本基金投資范圍包括國(guó)債期貨，可能給本基金帶來(lái)額外風(fēng)險(xiǎn)，包括杠桿風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格與基金
投資品種價(jià)格的相關(guān)度降低帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等，由此可能增加本基金凈值的波動(dòng)性。
本基金投資范圍包括信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)格波
動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品的交易轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，因無(wú)法找到交易對(duì)手或交易對(duì)手較少，導(dǎo)
致難以將其以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。償付風(fēng)險(xiǎn)是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場(chǎng)及
環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定的偏差，從而影響
信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營(yíng)情況或利率環(huán)境出
現(xiàn)變化引起信用衍生品交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金的投資范圍包括證券公司短期公司債券，由于證券公司短期公司債券非公開(kāi)發(fā)行和交
易，且限制投資者數(shù)量上限，潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖
回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時(shí)，受流動(dòng)性所限，本基金可能無(wú)法賣出所持有的證券公司短期公司債券，由此可
能給基金凈值帶來(lái)不利影響或損失。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)價(jià)格受到各種因素的影響，導(dǎo)致基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）政策
風(fēng)險(xiǎn)。（2）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。（3）利率風(fēng)險(xiǎn)。（4）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。（5）再投資風(fēng)險(xiǎn)。
3.啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人履行相應(yīng)程序后，可以啟動(dòng)
側(cè)袋機(jī)制，具體詳見(jiàn)基金合同相關(guān)章節(jié)和本招募說(shuō)明書(shū)的第十六部分。側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管
理人將對(duì)基金簡(jiǎn)稱進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，當(dāng)本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)，實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，側(cè)袋賬戶份額將
停止披露各類基金份額凈值，并不得辦理申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時(shí)間具有不確定
性，最終變現(xiàn)價(jià)格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)的特定資產(chǎn)的估值，基金份
額持有人可能因此面臨損失。
4.信用風(fēng)險(xiǎn)
5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
6.操作風(fēng)險(xiǎn)
7.管理風(fēng)險(xiǎn)
8.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
9.基金管理人職責(zé)終止風(fēng)險(xiǎn)
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)或核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如
需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭(zhēng)議解決方式為仲裁。因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一
切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)根據(jù)該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁
規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為上海市。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站[www.hexaamc.com][400-100-3783]
1.《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金基金合同》
2.《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》
3.《蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)》
4.定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
5.基金份額凈值
6.基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
7.其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)。
蜂巢穩(wěn)鑫90天持有期債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf