摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金招募說明書
摩根士丹利恒安30天持有期債券型
證券投資基金
招募說明書
【 本基金暫不向金融機構(gòu)自營賬戶銷售（基金管理人自有資金除外）】
基金管理人： 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
基金托管人： 江蘇銀行股份有限公司
【重要提示】
摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）于
2024年12月28日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可【 2024】 1932號文準予注冊
募集。
基金管理人保證本招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。
本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會注冊，但中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不
表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風險。
投資有風險，投資人認購（或申購）基金時應認真閱讀本招募說明書。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產(chǎn)生波動，投
資人在投資本基金前，應仔細閱讀基金合同、本招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要
等信息披露文件，全面認識本基金產(chǎn)品的風險收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自
身的風險承受能力，理性判斷市場，對認購（或申購）本基金的意愿、時機、數(shù)
量等投資行為作出獨立、謹慎決策。投資人在獲得基金投資收益的同時，亦承擔
基金投資中出現(xiàn)的各類風險，包括：因整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券
價格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風險，個別證券特有的非系統(tǒng)性風險，由于基金投
資人連續(xù)大量贖回本基金產(chǎn)生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中
產(chǎn)生的基金管理風險，信用風險，本基金的特定風險等。
本基金設置基金份額持有人最短持有期限?；鸱蓊~持有人持有的每份基金
份額最短持有期限為30天，在最短持有期限內(nèi)該份基金份額不可贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。
當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，基金管理人履行相應
程序后，可以啟動側(cè)袋機制，具體詳見基金合同和本招募說明書“側(cè)袋機制”等
有關章節(jié)。側(cè)袋機制實施期間，基金管理人將對基金簡稱進行特殊標識，并不辦
理側(cè)袋賬戶的申購贖回。請基金份額持有人仔細閱讀相關內(nèi)容并關注本基金啟用
側(cè)袋機制時的特定風險。
本基金為債券型基金， 理論上其長期平均預期風險收益水平低于股票型基
金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在作出投資決策后，
基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負責?；鸬倪^往
業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績并不構(gòu)成對本基金
業(yè)績表現(xiàn)的保證。
本基金銷售對象為符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資
者、機構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資
基金的其他投資者。本基金暫不向金融機構(gòu)自營賬戶銷售（基金管理人自有資金
除外），如未來本基金開放向金融機構(gòu)自營賬戶公開銷售或?qū)︿N售對象的范圍予
以進一步限定，基金管理人將另行公告。金融機構(gòu)自營賬戶的具體范圍以基金管
理人認定為準。本基金增加其他銷售機構(gòu)銷售本基金且銷售機構(gòu)對銷售對象的范
圍予以進一步限定的，其具體銷售對象以該銷售機構(gòu)的規(guī)定為準。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
4
目錄
第一部分 緒言.................................................................................................................................5
第二部分 釋義.................................................................................................................................6
第三部分 基金管理人...................................................................................................................12
第四部分 基金托管人...................................................................................................................23
第五部分 相關服務機構(gòu)...............................................................................................................26
第六部分 基金的募集...................................................................................................................29
第七部分 基金合同的生效...........................................................................................................35
第八部分 基金份額的申購與贖回...............................................................................................36
第九部分 基金的投資...................................................................................................................49
第十部分 基金的財產(chǎn)...................................................................................................................57
第十一部分 基金資產(chǎn)的估值.......................................................................................................58
第十二部分 基金的收益與分配...................................................................................................64
第十三部分 基金的費用與稅收...................................................................................................66
第十四部分 基金的會計與審計...................................................................................................69
第十五部分 基金的信息披露.......................................................................................................70
第十六部分 風險揭示...................................................................................................................78
第十七部分 基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算...........................................................90
第十八部分 側(cè)袋機制...................................................................................................................93
第十九部分 基金合同內(nèi)容摘要...................................................................................................96
第二十部分 基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要.........................................................................................116
第二十一部分 對基金份額持有人的服務.................................................................................132
第二十二部分 其他應披露事項.................................................................................................134
第二十三部分 招募說明書的存放及查閱方式.........................................................................135
第二十四部分 備查文件.............................................................................................................136摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
5
第一部分 緒言
《摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金招募說明書》 （以下簡稱
“本招募說明書” ） 依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基
金法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、
《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、
《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”） 、
《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動性風
險管理規(guī)定》”） 和其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，以及《摩根士丹利恒安30天持有
期債券型證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。
本基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假內(nèi)容、誤導性陳述或重大
遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。
本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集的。本招募說明書由摩
根士丹利基金管理（中國）有限公司解釋。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何
其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書做出任何解釋
或者說明。
本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊?；鸷贤?br/>是約定基金合同當事人之間權(quán)利、義務關系的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合
同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人，其持有基金份額
的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及
其他有關規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務。
基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務，應詳細查閱基金合同。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
6
第二部分 釋義
在本招募說明書中，除非文意另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：
1、 基金或本基金：指摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金
2、 基金管理人：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
3、 基金托管人：指江蘇銀行股份有限公司
4、 基金合同：指《摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金基金合
同》及對基金合同的任何有效修訂和補充
5、 托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《摩根士丹利恒
安30天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂
和補充
6、 招募說明書或本招募說明書：指《摩根士丹利恒安30天持有期債券型證
券投資基金招募說明書》及其更新
7、基金產(chǎn)品資料概要：指《摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基
金基金產(chǎn)品資料概要》及其更新
8、基金份額發(fā)售公告：指《摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基
金基金份額發(fā)售公告》
9、法律法規(guī)：指中國現(xiàn)行有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文
件、司法解釋、行政規(guī)章以及其他對基金合同當事人有約束力的決定、決議、
通知等；以及需要遵守的盡職調(diào)查與信息報送等相關的法律法規(guī)及對于該等法
律法規(guī)的不時修訂和補充
10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務委員
會第五次會議通過，經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會
第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日第十二屆全國
人民代表大會常務委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務委員會關于修
改<中華人民共和國港口法>等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國證券
投資基金法》及頒布機關對其不時做出的修訂摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
7
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施
的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機關對其不時做出
的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年 7月26日頒布、同年9月1日
實施的，并經(jīng)2020年3月20日中國證監(jiān)會公布的《關于修改部分證券期貨規(guī)章的
決定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不
時做出的修訂
13、《運作辦法》：指中國證監(jiān)會2014年7月7日頒布、同年8月8日實施的
《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修訂
14、《流動性風險管理規(guī)定》：指中國證監(jiān)會2017年8月31日頒布、同年10
月1日實施的《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》及頒布機關
對其不時做出的修訂
15、《涉稅盡職調(diào)查辦法》：指2017年5月9日頒布，同年7月1日實施的
《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》及頒布機關對其不時做出的修
訂
16、中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會
17、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局
18、基金合同當事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔
義務的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
19、個人投資者：指依據(jù)有關法律法規(guī)規(guī)定可投資于證券投資基金的自然
人
20、機構(gòu)投資者：指依法可以投資證券投資基金的、在中華人民共和國境
內(nèi)合法登記并存續(xù)或經(jīng)有關政府部門批準設立并存續(xù)的企業(yè)法人、事業(yè)法人、
社會團體或其他組織
21、 合格境外投資者：指符合《合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機
構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》（及頒布機關對其不時做出的修訂）及摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
8
相關法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，使用來自境外的資金進行境內(nèi)證券期
貨投資的境外機構(gòu)投資者，包括合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投
資者
22、投資人、投資者：指個人投資者、機構(gòu)投資者、 合格境外投資者以及
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資者的合稱
23、基金份額持有人：指依基金合同和招募說明書合法取得基金份額的投
資者
24、基金銷售業(yè)務：指基金管理人或銷售機構(gòu)宣傳推介基金，發(fā)售基金份
額，辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務
25、銷售機構(gòu)：指摩根士丹利基金管理（中國）有限公司以及符合《銷售
辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務資格并與基金管理人
簽訂了基金銷售服務協(xié)議，辦理基金銷售業(yè)務的機構(gòu)
26、登記業(yè)務：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務，具體內(nèi)容包
括投資者基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務的確認、清算
和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
27、登記機構(gòu)：指辦理登記業(yè)務的機構(gòu)?；鸬牡怯洐C構(gòu)為摩根士丹利基
金管理（中國）有限公司或接受摩根士丹利基金管理（中國）有限公司委托代
為辦理登記業(yè)務的機構(gòu)
28、基金賬戶：指登記機構(gòu)為投資者開立的、記錄其持有的、基金管理人
所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶
29、基金交易賬戶：指銷售機構(gòu)為投資者開立的、記錄投資者通過該銷售
機構(gòu)辦理認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務而引起的基
金份額變動及結(jié)余情況的賬戶
30、基金合同生效日：指基金募集達到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同規(guī)定的條
件，基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面
確認的日期摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
9
31、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，基金
財產(chǎn)清算完畢，清算結(jié)果報中國證監(jiān)會備案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最
長不得超過3個月
33、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
34、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
35、 T日：指銷售機構(gòu)在規(guī)定時間受理投資者申購、贖回或其他業(yè)務申請的
開放日
36、 T+n日：指自T日起第n個工作日(不包含T日)
37、開放日：指為投資者辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務的工作日
38、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
39、《業(yè)務規(guī)則》：指《摩根士丹利基金管理（中國）有限公司開放式基
金業(yè)務規(guī)則》，是規(guī)范基金管理人所管理的開放式證券投資基金登記方面的業(yè)
務規(guī)則，由基金管理人制定和更新并由基金管理人和投資者共同遵守
40、認購：指在基金募集期內(nèi)，投資者根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
41、申購：指基金合同生效后，投資者根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定
申請購買基金份額的行為
42、贖回：指基金合同生效后，基金份額持有人按基金合同和招募說明書
規(guī)定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
43、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時有效公
告規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為
基金管理人管理的其他基金基金份額的行為
44、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機構(gòu)之間實施的變更
所持基金份額銷售機構(gòu)的操作
45、定期定額投資計劃：指投資者通過有關銷售機構(gòu)提出申請，約定每期摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
10
申購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀
行賬戶內(nèi)自動完成扣款及受理基金申購申請的一種投資方式
46、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)
加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入
申請份額總數(shù)后的余額)超過上一開放日基金總份額的10%
47、 基金份額類別：指本基金根據(jù)認購費/申購費、銷售服務費收取方式的
不同，將基金份額分為不同的類別。在投資人認購/申購時收取認購/申購費，
在贖回時根據(jù)持有期限收取贖回費用的，但不從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服
務費的，稱為A類基金份額；不收取認購/申購費，而是從本類別基金資產(chǎn)中計
提銷售服務費，在贖回時根據(jù)持有期限收取贖回費用的，稱為C類基金份額
48、元：指人民幣元
49、基金收益：指基金投資所得債券利息、買賣證券價差、銀行存款利
息、已實現(xiàn)的其他合法收入及因運用基金財產(chǎn)帶來的成本和費用的節(jié)約
50、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券及票據(jù)價值、銀行存款本
息、基金應收申購款及其他資產(chǎn)的價值總和
51、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值
52、基金份額凈值：指計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)
53、基金資產(chǎn)估值：指計算評估基金資產(chǎn)和負債的價值，以確定基金資產(chǎn)
凈值和基金份額凈值的過程
54、 規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進行信息披露的全國性
報刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管
人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
55、銷售服務費：指從基金財產(chǎn)中計提的，用于本基金市場推廣、銷售以
及基金份額持有人服務的費用
56、 流動性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無
法以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個交易日以上的逆回摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
11
購與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、因發(fā)行人債務
違約無法進行轉(zhuǎn)讓或交易的債券等
57、擺動定價機制：指當開放式基金遭遇大額申購贖回時，通過調(diào)整基金
份額凈值的方式，將基金調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實際申購、贖回
的投資者，從而減少對存量基金份額持有人利益的不利影響，確保投資者的合
法權(quán)益不受損害并得到公平對待
58、 最短持有期限：指本基金對每份基金份額設置30天的最短持有期限。
即：本基金開始辦理贖回業(yè)務后，自基金合同生效日起（對于認購份額而言，
含當日，下同）或基金份額申購確認日起（對于申購份額而言，含當日，下
同）的第30天起（含當日，如為非工作日則順延至下一工作日），投資者方可
就該基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請
59、側(cè)袋機制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專
門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對
待，屬于流動性風險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，
專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶
60、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍
導致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減
值準備仍導致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重
大不確定性的資產(chǎn)
61、不可抗力：指基金合同當事人不能預見、不能避免且不能克服的客觀
事件
以上釋義中涉及法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則的內(nèi)容，法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則修訂
后，如適用本基金，相關內(nèi)容以修訂后法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則為準。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
12
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概況
名稱： 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
住所：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
法定代表人： ZHOU WENTONG（周文秱）
成立日期： 2003年3月14日
批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號
注冊資本： 95,000萬元人民幣
聯(lián)系人：徐許
聯(lián)系電話：（ 0755） 88318883
股權(quán)結(jié)構(gòu)為： 摩根士丹利國際控股公司（ 100%） 。
二、主要人員情況
（一）董事會成員
高杰文（ Todd Coltman）先生，于加利福尼亞州立大學獲得本科和研究生學
位，并在喬治敦大學取得法律學位。曾在年利達律師事務所（ Linklaters）倫敦、
香港和東京辦公室以及眾達律師事務所（ Jones Day）的東京辦公室擔任律師。
2004年加入摩根士丹利，負責摩根士丹利亞洲私募股權(quán)不動產(chǎn)業(yè)務（ MSREI）的
不動產(chǎn)收購融資。 2007年擔任MSREI日本業(yè)務運營總監(jiān)， 2009年擔任MSREI亞洲（包
括日本）業(yè)務運營總監(jiān)。自2016年起至今擔任摩根士丹利投資管理亞洲區(qū)首席運
營官。 現(xiàn)任基金管理人董事長。
黃敏女士，麻省理工學院管理學學士。曾任職于摩根大通（紐約）和穆迪
投資者服務（紐約）。 2006年11月至2024年5月期間曾擔任瑞士信貸（香港）有
限公司副總裁、總監(jiān)及中國區(qū)首席運營官、總經(jīng)理及資產(chǎn)管理業(yè)務亞太區(qū)負責人，
工銀瑞信基金管理有限公司董事。 2024年4月加入摩根士丹利，目前擔任摩根士
丹利董事總經(jīng)理、摩根士丹利投資管理業(yè)務大中華區(qū)負責人，摩根士丹利海外投
資基金管理（上海）有限公司董事。現(xiàn)任基金管理人董事。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
13
ZHOU WENTONG（周文秱）先生，北京大學學士，美國西北大學博士，芝加哥
大學工商管理碩士，特許金融分析師（ CFA）， 24年金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。曾任美
國奧本海默基金公司高級基金經(jīng)理，浦銀安盛基金管理有限公司副總經(jīng)理兼首席
投資官，海富通資產(chǎn)管理（香港）有限公司高級投資經(jīng)理，友邦保險有限公司中
國區(qū)資產(chǎn)管理中心資深總監(jiān)，中美聯(lián)泰大都會人壽保險有限公司首席投資官。
2023年10月加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司， 曾任基金管理人副總經(jīng)
理，現(xiàn)任基金管理人董事、總經(jīng)理、首席投資官。
Carlos Alfonso OYARBIDE SECO先生，西班牙巴塞羅那自治大學經(jīng)濟學學
士，賓夕法尼亞大學沃頓商學院工商管理碩士。曾任職于大通曼哈頓銀行（紐約
辦公室）、瑞銀集團菲利普斯&德魯（倫敦辦公室）， 1993年7月至2015年12月期
間曾任摩根士丹利歐洲有限公司兼并與收購部董事總經(jīng)理，摩根士丹利亞洲有限
公司兼并與收購部董事總經(jīng)理，摩根士丹利西班牙有限公司首席執(zhí)行官，瑞士信
貸集團董事總經(jīng)理、亞太區(qū)金融機構(gòu)部主管，摩根士丹利亞洲有限公司北京代表
處董事總經(jīng)理和摩根士丹利中國首席營運官。目前擔任新黃河資本有限公司創(chuàng)始
人及首席執(zhí)行官、 LIVALL IBEROAMERICA LLC董事。現(xiàn)任基金管理人獨立董事。
Thaddeus Thomas Beczak 先生，美國喬治城大學國際關系學學士，哥倫比
亞大學工商管理碩士。 1974年9月至1997年7月任職于摩根大通，曾任摩根大通證
券亞洲有限公司總裁， 1997年至2013年，先后曾任嘉里集團副主席，野村證券董
事會主席，華興證券香港有限公司董事會主席。 2014年1月退休。目前兼任鳳凰
衛(wèi)視投資（控股）有限公司獨立非執(zhí)行董事、太平洋網(wǎng)絡有限公司獨立非執(zhí)行董
事、 Arnhold Holdings Limited 獨立非執(zhí)行董事、非營利性組織The Association
of Hong Kong Forum Limited董事長?，F(xiàn)任基金管理人獨立董事。
蔣松濤先生，南京政治學院經(jīng)濟管理專業(yè)本科畢業(yè)。曾任上海無線電八廠廠
長兼黨委副書記，上海電子元件公司副總經(jīng)理, 上海信德企業(yè)發(fā)展有限公司副總
經(jīng)理。 1998年至2009年任上海廣電（集團）有限公司投資發(fā)展部經(jīng)理、總裁助理
兼戰(zhàn)略發(fā)展部經(jīng)理、副總裁。 2010年至2018年任上海儀電（集團）有限公司副總摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
14
裁，其中2015年至2017年兼任華鑫證券有限責任公司董事長， 2014年至2017年兼
任摩根士丹利華鑫證券有限責任公司董事。 2018年5月退休。目前擔任上海福賽
特機器人股份有限公司獨立董事?，F(xiàn)任基金管理人獨立董事。
（ 二）高級管理人員
ZHOU WENTONG（周文秱）先生， 董事、總經(jīng)理，簡歷同上。
劉欣先生，清華大學會計學本科， 17年證券從業(yè)經(jīng)驗。曾任中國國際金融股
份有限公司投資銀行部分析師、經(jīng)理，埃森哲管理咨詢金融機構(gòu)部分析師，美林
（亞太）有限公司投資銀行部經(jīng)理、亞洲企業(yè)融資部副總裁、董事，瑞士信貸香
港有限公司投資銀行部副總裁，北京春雨天下軟件有限公司首席財務官，亞投顧
問有限公司高級顧問，華寶基金管理有限公司常務副總經(jīng)理等職務。 2024年9月
加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，現(xiàn)任副總經(jīng)理。
毛慧女士，上海交通大學工商管理碩士，具備中國法律職業(yè)資格， 12年證券
從業(yè)經(jīng)驗。曾任錦天城律師事務所律師助理，源泰律師事務所律師，申萬菱信基
金管理有限公司高級監(jiān)察經(jīng)理，永贏基金管理有限公司監(jiān)察稽核總監(jiān)、督察長，
北京市漢坤律師事務所上海分所顧問、合伙人。 2024年3月加入摩根士丹利基金
管理（中國）有限公司，現(xiàn)任督察長。
ZHOU HAN（周涵）先生，塔夫茨大學博士， 9年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任中國郵
電部北京電信局工程師，美國富達投資集團網(wǎng)絡技術(shù)總監(jiān)， Codent Networks,
Inc.副總裁， InfoGlyph USA, Inc.中國區(qū)經(jīng)理， Loci Software Inc.總經(jīng)理，
Fidelity（大連）商務服務有限公司交付副總裁， FIL（大連）科技有限公司總
經(jīng)理兼技術(shù)部負責人，摩根士丹利基金管理（中國）有限公司首席信息官，摩根
士丹利管理服務（上海）有限公司北京分公司信息技術(shù)部執(zhí)行董事等。 2024年5
月再次加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，現(xiàn)任首席信息官。
徐許女士，華東師范大學金融學碩士，特許金融分析師（ CFA），中國注冊
會計師（ CPA）， 15年證券從業(yè)經(jīng)歷。歷任三一重工股份有限公司印度子公司財
務部財務主管、 TCL多媒體控股有限公司印度子公司財務部高級財務經(jīng)理、偉創(chuàng)摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
15
力研發(fā)(深圳)有限公司財務部財務經(jīng)理、美泰玩具技術(shù)咨詢(深圳)有限公司財務
部財務經(jīng)理。 2009年6月加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，歷任財務
管理部總監(jiān)、財務管理部總監(jiān)兼行政管理部總監(jiān)、助理總經(jīng)理兼財務管理部總監(jiān)
兼行政管理部總監(jiān)，現(xiàn)任財務負責人。
（四）本基金基金經(jīng)理
吳慧文女士，武漢大學金融工程碩士， 12年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任長城證券股
份有限公司固定收益部投資經(jīng)理，安信證券資產(chǎn)管理有限公司資管公募部投資主
辦。 2023年8月加入摩根士丹利基金管理（中國）有限公司，曾任固定收益投資
部總監(jiān)助理， 現(xiàn)任固定收益投資部副總監(jiān)兼基金經(jīng)理。 2024年3月起擔任摩根士
丹利安盈穩(wěn)固六個月持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理， 2024年4月起擔任摩
根士丹利純債穩(wěn)定添利18個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理， 2024年5
月起擔任摩根士丹利純債穩(wěn)定增利18個月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)
理， 2024年8月起擔任摩根士丹利多元收益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理， 2024
年11月起擔任摩根士丹利中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期證券投資基金基金經(jīng)
理， 2024年12月起擔任摩根士丹利穩(wěn)豐利率債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
（五）投資決策委員會成員
主任委員：王大鵬，研究管理部總監(jiān)、基金經(jīng)理。
副主任委員：施同亮，固定收益投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理。
委員：余斌，數(shù)量化投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理；李功舜，交易管理部總監(jiān)；洪
天陽，多資產(chǎn)投資部總監(jiān)、 投資經(jīng)理； 雷志勇，權(quán)益投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理。
秘書：張迪歐，研究管理部投研秘書。
（六）上述人員之間不存在近親屬關系。
三、基金管理人的職責
1、依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理基
金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
16
3、自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用
基金財產(chǎn)；
4、配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的
經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；
5、建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保
證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別
管理，分別記賬，進行證券投資；
6、除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定外，不得利用基金財
產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；
7、依法接受基金托管人的監(jiān)督；
8、 采取適當合理的措施使計算各類基金份額認購、申購、贖回和注銷價格
的方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關規(guī)定計算并公告基金凈值信
息，確定各類基金份額申購、贖回的價格；
9、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
10、編制季度報告、中期報告和年度報告；
11、嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定，履行信息披露
及報告義務；
12、保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金
法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予
保密，不向他人泄露，但因監(jiān)管機構(gòu)、司法機關等有權(quán)機關的要求，或因?qū)?br/>計、法律等外部專業(yè)顧問提供服務需要而向其提供的情況除外；
13、按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
14、按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
15、依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定召集基金份額持有人
大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
17
16、按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
17、確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關
的公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
18、組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、
變現(xiàn)和分配；
19、面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
并通知基金托管人；
20、因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法
權(quán)益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
21、監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金份額持
有人利益向基金托管人追償；
22、當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
23、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢?br/>他法律行為；
24、基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款
利息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)退還基金認購人；
25、執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
26、建立并保存基金份額持有人名冊；
27、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
四、基金管理人的承諾
1、本基金管理人承諾嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同，按照招募說明書列明摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
18
的投資目標、策略及限制全權(quán)處理本基金的投資。
2、本基金管理人承諾不從事違反《中華人民共和國證券法》的行為，并建
立健全內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違反《中華人民共和國證券法》行
為的發(fā)生。
3、本基金管理人承諾不從事違反《基金法》的行為，并建立健全內(nèi)部控制
制度，采取有效措施，禁止基金財產(chǎn)用于下列投資或活動：
（ 1）承銷證券；
（ 2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（ 3）從事承擔無限責任的投資；
（ 4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（ 5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（ 6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（ 7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金
管理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實
際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的
證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，
遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和
評估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關交易必須事先得到基金托管人的
同意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，
并經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯(lián)
交易事項進行審查。
4、基金管理人承諾嚴格遵守法律法規(guī)，禁止發(fā)生下列行為：
（ 1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；
（ 2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
19
（ 3）利用基金財產(chǎn)或者職務之便為基金份額持有人以外的第三人牟取利
益；
（ 4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
（ 5）侵占、挪用基金財產(chǎn)；
（ 6）泄露因職務便利獲取的未公開信息、利用該信息從事或者明示、暗示
他人從事相關的交易活動；
（ 7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責；
（ 8）法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及基金合同禁止的其他行為。
5、基金管理人承諾加強人員管理，強化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國
家有關法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠實信用、勤勉盡責，不從事以下行為：
（ 1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營；
（ 2）違反《基金合同》或《托管協(xié)議》；
（ 3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關機構(gòu)的合法利益；
（ 4）在向中國證監(jiān)會報送的資料中弄虛作假；
（ 5）拒絕、干擾、阻撓或嚴重影響中國證監(jiān)會依法監(jiān)管；
（ 6）玩忽職守、濫用職權(quán)，不按照規(guī)定履行職責；
（ 7）泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開的
基金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他人
從事相關的交易活動；
（ 8）違反證券交易場所業(yè)務規(guī)則，利用對敲、倒倉等手段操縱市場價格，
擾亂市場秩序；
（ 9）在公開信息披露和廣告中故意含有虛假、誤導、欺詐成分；
（ 10）其他法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及基金合同禁止的行為。
6、基金經(jīng)理承諾
（ 1）依照有關法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹慎的原則為基金份額持
有人謀取最大利益；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
20
（ 2）不利用職務之便為自己及其代理人、受雇人或任何其他第三人牟取不
當利益；
（ 3）不泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業(yè)秘密、尚未依法公開
的基金投資內(nèi)容、基金投資計劃等信息，或利用該信息從事或者明示、暗示他
人從事相關的交易活動；
（ 4）不從事?lián)p害基金財產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動。
五、基金管理人的內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部控制目標
（ 1）保證基金管理人的經(jīng)營運作嚴格遵守法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺
形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念；
（ 2）防范和化解經(jīng)營風險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務的穩(wěn)健運行
和受托資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)基金管理人的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；
（ 3）確?；?、基金管理人應披露的信息真實、準確、完整、及時；
（ 4）確保基金管理人成為一個決策科學、經(jīng)營規(guī)范、管理高效、運作安全
的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的基金管理公司。
2、內(nèi)部控制原則
（ 1）健全性原則。內(nèi)部控制機制覆蓋基金管理人的各項業(yè)務、各個部門和
各級崗位，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。
（ 2）有效性原則。通過科學的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程
序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。
（ 3）獨立性原則?；鸸芾砣烁鳈C構(gòu)、部門和崗位職責保持相對獨立，基
金財產(chǎn)、基金管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作必須相互分離。
（ 4）相互制約原則?；鸸芾砣藘?nèi)部部門和崗位的設置須權(quán)責分明、相互
制衡。
（ 5）成本效益原則?；鸸芾砣诉\用科學化的經(jīng)營管理方法降低運作成
本，提高經(jīng)濟效益，以合理的控制成本達到最佳的內(nèi)部控制效果。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
21
3、內(nèi)部控制體系
基金管理人的內(nèi)部控制體系結(jié)構(gòu)是一個分工明確、相互制約的組織結(jié)構(gòu)，
具體包括：
（ 1） 董事會負責決定基金管理人內(nèi)部管理機構(gòu)的設置、制定基金管理人
基本管理制度，對確保基金管理人建立及維持適當而有效的內(nèi)部控制負有最終
責任。董事會下設的風險控制和審計委員會負責審核基金管理人內(nèi)部控制制
度、檢查公司和基金運作的合法合規(guī)情況等事項，并向董事會匯報。
（ 2）經(jīng)營管理層負責組織設計公司的內(nèi)部控制制度，擬訂公司的基本管理
制度和制定公司的部門業(yè)務規(guī)章，并確保公司的日常經(jīng)營運作活動合法合規(guī)。
（ 3）督察長負責監(jiān)督檢查基金管理人運作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風險
控制情況，并依據(jù)相關規(guī)定可獨立向董事會和中國證監(jiān)會報告。
（ 4）經(jīng)營管理層下設的風險管理委員會協(xié)助經(jīng)營管理層實施對各類業(yè)務和
風險的總體控制以及解決公司內(nèi)部控制中出現(xiàn)的問題。
（ 5）風險管理部負責跟蹤和報告投資管理中的市場風險，評價基金投資業(yè)
績，并根據(jù)風險收益情況及時提出改進意見，為投資業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展提供支
持。
（ 6）監(jiān)察稽核部獨立于基金管理人其他部門和業(yè)務活動，對基金管理人內(nèi)
部控制制度、風險管理政策和措施的執(zhí)行情況實行嚴格檢查和及時反饋，并向
督察長、風險管理委員會和經(jīng)營管理層定期或不定期報告。
（ 7）各業(yè)務部門及員工對風險管理負有直接責任。各業(yè)務部門負責人在權(quán)
限范圍內(nèi)，執(zhí)行公司的各項風險管理程序，負責本部門業(yè)務風險的識別、監(jiān)
控，對本部門的風險管理負全部責任。每一位員工均負有一線風險控制職責，
負責把公司的風險管理理念和控制措施落實到每一個業(yè)務環(huán)節(jié)當中，并在發(fā)現(xiàn)
風險隱患和問題時負有報告、反饋和改進的義務。
4、內(nèi)部控制措施
（ 1）建立合理、完備、有效并易于執(zhí)行的內(nèi)部控制制度體系?；鸸芾砣四Ω康だ惆?30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
22
內(nèi)部控制制度體系由不同層面的制度構(gòu)成，按照其所管理的層次可以分為四個
級別：第一級別是公司章程；第二級別是公司內(nèi)部控制大綱；第三級別是公司
基本管理制度；第四級別是公司各委員會、各部門根據(jù)業(yè)務需要制定的各種制
度及實施細則等?；鸸芾砣烁鶕?jù)業(yè)務需要持續(xù)修訂和更新各項制度，使其內(nèi)
部控制制度體系日趨完善。
（ 2）建立濃厚的風險管理文化。經(jīng)營管理層牢固樹立內(nèi)控優(yōu)先的風險管理
理念，注重培養(yǎng)全體員工的風險防范意識，通過制度約束、學習培訓使全體員
工及時了解國家法律法規(guī)和公司規(guī)章制度，使風險管理意識深入人心，并貫穿
到各個業(yè)務環(huán)節(jié)。
（ 3）建立嚴密有效的內(nèi)控防線。依據(jù)自身經(jīng)營特點，基金管理人建立起各
崗位的自控與互控、相關部門之間的監(jiān)督制衡、監(jiān)察稽核部和督察長的獨立監(jiān)
督等內(nèi)控防線。
（ 4）建立并持續(xù)完善風險管理體系?；鸸芾砣送ㄟ^建立風險分類、識
別、評估、報告及監(jiān)督等程序，定期或不定期地對風險進行評估、預警，并通
過清晰的匯報路徑，使相關部門及經(jīng)營管理層即時把握風險狀況，及時、快速
地采取風險控制措施。
（ 5）強化風險管理措施。隨著業(yè)務發(fā)展及技術(shù)進步，基金管理人開始更多
地采取系統(tǒng)化監(jiān)控措施，增強風險管理的全面性、實時性和有效性。同時，采
用數(shù)量化分析方法，提高風險管理的科學性。
5、基金管理人關于內(nèi)部控制制度的聲明
（ 1）本基金管理人確知建立、實施、維持和完善內(nèi)部控制制度是本基金管
理人董事會及管理層的責任；
（ 2）本基金管理人承諾以上關于內(nèi)部控制制度的披露真實、準確；
（ 3）本基金管理人承諾將根據(jù)市場環(huán)境的變化和業(yè)務的發(fā)展不斷完善內(nèi)部
控制制度。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
23
第四部分 基金托管人
一、基金托管人情況
（一）基本情況
名稱：江蘇銀行股份有限公司（簡稱“江蘇銀行”）
住所：江蘇省南京市中華路 26 號
辦公地址：江蘇省南京市中華路 26 號
法定代表人：葛仁余
成立時間： 2007 年 1 月 22 日
組織形式：股份有限公司（上市）
注冊資本： 1835132.4463 萬元整
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
基金托管業(yè)務批準文號：證監(jiān)許可〔 2014〕 619 號
聯(lián)系人：楊寧
電話： 025-58587833
（二）主要人員情況
江蘇銀行托管業(yè)務條線現(xiàn)有員工近 100 名，來自于基金、券商、托管行等
不同的行業(yè)，具有會計、金融、法律、 IT 等不同的專業(yè)知識背景，團隊成員具有
較高的專業(yè)知識水平、良好的服務意識、科學嚴謹?shù)膽B(tài)度；部門管理層有 20 年
以上金融從業(yè)經(jīng)驗，精通國內(nèi)外證券市場的運作。
（三）基金托管業(yè)務經(jīng)營情況
2014 年，江蘇銀行先后獲得基金托管業(yè)務資格及保險資金托管業(yè)務資格。
江蘇銀行依靠嚴密科學的風險管理和內(nèi)部控制體系以及先進的營運系統(tǒng)和專業(yè)
的服務團隊，嚴格履行資產(chǎn)托管人職責，為境內(nèi)外廣大投資者、金融資產(chǎn)管理機
構(gòu)和企業(yè)客戶提供安全、高效、專業(yè)的托管服務。目前江蘇銀行的托管業(yè)務產(chǎn)品
線已涵蓋公募基金、信托計劃、基金專戶、基金子公司專項資管計劃、券商資管
計劃、產(chǎn)業(yè)基金、私募投資基金、 QDII、 QFII 專戶資產(chǎn)等。江蘇銀行將在現(xiàn)有
的基礎上開拓創(chuàng)新繼續(xù)完善各類托管產(chǎn)品線。江蘇銀行同時可以為各類客戶提供
現(xiàn)金管理、績效評估、風險管理等個性化的托管增值服務。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
24
二、基金托管人的內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部風險控制目標
（ 1）確保有關法律法規(guī)在托管業(yè)務中得到全面嚴格的貫徹執(zhí)行；
（ 2）確保我行有關托管的各項管理制度和業(yè)務操作規(guī)程在托管業(yè)務中得到
全面嚴格的貫徹執(zhí)行；
（ 3）確保資產(chǎn)安全，保證托管業(yè)務穩(wěn)健運行。
2、內(nèi)部風險控制組織結(jié)構(gòu) 由江蘇銀行內(nèi)審部和資產(chǎn)托管部內(nèi)設的監(jiān)察稽
核人員構(gòu)成。資產(chǎn)托管部內(nèi)部設置專職稽核監(jiān)察人員，在總經(jīng)理的直接領導下，
依照有關法律規(guī)章，對業(yè)務的運行獨立行使稽核監(jiān)察職權(quán)。
3、內(nèi)部風險控制原則
（ 1）全面性原則?！皩嵭腥珕T、全程風險控制方法”，內(nèi)部控制必須滲透到
托管業(yè)務的各個操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的崗位，不能留有任何死角。
（ 2）預防性原則。必須樹立“預防為主”的管理理念，以業(yè)務崗位為主體，
從風險發(fā)生的源頭加強內(nèi)部控制，防患于未然，盡量避免業(yè)務操作中各種問題的
產(chǎn)生。
（ 3）及時性原則。各團隊要及時建立健全各項規(guī)章制度，釆取有效措施加
強內(nèi)部控制。發(fā)現(xiàn)問題，要及時處理，堵塞漏洞。
（ 4）獨立性原則。托管業(yè)務內(nèi)部控制機構(gòu)必須獨立于托管業(yè)務執(zhí)行機構(gòu)，
業(yè)務操作人員和檢查人員必須分開，以保證內(nèi)控機構(gòu)的工作不受干擾。
三、基金托管人對基金管理人運作基金進行監(jiān)督的方法和程序
1、監(jiān)督方法
依照《基金法》及其配套法規(guī)和基金合同的約定，監(jiān)督所托管基金的投資
運作。利用投資監(jiān)督系統(tǒng)，嚴格按照現(xiàn)行法律法規(guī)以及基金合同規(guī)定，對基金管
理人運作基金的投資比例、投資范圍、投資組合等情況進行監(jiān)督，并定期編寫基
金投資運作監(jiān)督報告，報送中國證監(jiān)會。在日常為基金投資運作所提供的基金清
算和核算服務環(huán)節(jié)中，對基金管理人發(fā)送的投資指令、基金管理人對各基金費用
的提取與開支情況進行檢查監(jiān)督。
2、監(jiān)督流程
（ 1）每工作日按時通過基金監(jiān)督子系統(tǒng)，對各基金投資運作比例控制指標摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
25
進行例行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)投資比例超標等異常情況，向基金管理人發(fā)出書面通知，與
基金管理人進行情況核實，督促其糾正，并及時報告中國證監(jiān)會。
（ 2）收到基金管理人的劃款指令后，對涉及各基金的投資范圍、投資對象
及交易對手等內(nèi)容進行合法合規(guī)性監(jiān)督。
（ 3）根據(jù)基金投資運作監(jiān)督情況，定期編寫基金投資運作監(jiān)督報告，對各
基金投資運作的合法合規(guī)性、投資獨立性和風格顯著性等方面進行評價，報送中
國證監(jiān)會。
（ 4）通過技術(shù)或非技術(shù)手段發(fā)現(xiàn)基金涉嫌違規(guī)交易，電話或書面要求基金
管理人進行解釋或舉證，并及時報告中國證監(jiān)會。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
26
第五部分 相關服務機構(gòu)
一、基金份額發(fā)售機構(gòu)
（一）直銷機構(gòu)
1、 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司直銷中心
注冊地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
聯(lián)系人： 龍紫嵐
電話：（ 0755） 88318898
傳真：（ 0755） 82990631
2、 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司北京分公司
注冊地址： 北京市東城區(qū)安定門外大街208號院1號樓12層1205單元
辦公地址： 北京市東城區(qū)安定門外大街208號院1號樓12層1205單元
聯(lián)系人： 張宏偉
電話：（ 010） 87986889
傳真：（ 010） 87986889
3、 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司上海分公司
注冊地址： 中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道100號（即上海環(huán)球金融
中心） 77樓77T30室
辦公地址： 中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)世紀大道100號上海環(huán)球金融中心
77樓77T30室
聯(lián)系人：楊琪昊
電話：（ 021） 80638250
全國統(tǒng)一客服電話： 400-8888-668
客戶服務信箱： msim-service@morganstanley.com.cn
深圳、北京或上海的投資人單筆認購金額超過100萬元（含100萬元）人民
幣的，可撥打直銷中心的上述電話進行預約，基金管理人將提供上門服務。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
27
（二）其他銷售機構(gòu)
其他銷售機構(gòu)情況詳見本基金基金份額發(fā)售公告以及基金管理人網(wǎng)站公
示。
二、 登記機構(gòu)
名稱： 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
法定代表人： ZHOU WENTONG（周文秱）
聯(lián)系人： 柏斌
電話：（ 0755） 88318716
三、 出具法律意見書的律師事務所
名稱：上海市通力律師事務所
注冊地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
負責人： 韓炯
聯(lián)系人： 陸奇
電話： 021-31358666
經(jīng)辦律師：安冬、陸奇
四、 審計基金財產(chǎn)的會計師事務所
名稱：安永華明會計師事務所（特殊普通合伙）
住所：北京市東城區(qū)東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層 01-12 室
辦公地址：北京市東城區(qū)東長安街 1 號東方廣場安永大樓 17 層 01-12
室
執(zhí)行事務合伙人：毛鞍寧
電話：（ 010） 58153000
聯(lián)系人： 施翊洲摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
28
經(jīng)辦注冊會計師： 施翊洲、胡蓮蓮摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
29
第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》、《信
息披露辦法》等有關法律法規(guī)及基金合同，經(jīng)中國證監(jiān)會2024年12月28日證監(jiān)許
可【 2024】 1932號文件準予注冊。
一、基金名稱
摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金
二、基金類別
債券型證券投資基金
三、存續(xù)期間
不定期
四、基金的運作方式
契約型開放式
本基金每個工作日開放申購，但本基金對每份基金份額設置30天的最短持有
期限。同時，本基金開始辦理贖回業(yè)務前，投資者不能提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
本基金開始辦理贖回業(yè)務后，自基金合同生效日起（對于認購份額而言，含當日，
下同）或基金份額申購確認日起（對于申購份額而言，含當日，下同）的第30天
起（含當日，如為非工作日則順延至下一工作日），投資者方可就該基金份額提
出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
五、募集方式
通過各銷售機構(gòu)的基金銷售網(wǎng)點公開發(fā)售，各銷售機構(gòu)的具體名單見基金份
額發(fā)售公告以及基金管理人網(wǎng)站公示。
六、募集對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機構(gòu)投資者和合
格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資者。
本基金暫不向金融機構(gòu)自營賬戶銷售（基金管理人自有資金除外），如未來
本基金開放向金融機構(gòu)自營賬戶公開銷售或?qū)︿N售對象的范圍予以進一步限定，摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
30
基金管理人將另行公告。金融機構(gòu)自營賬戶的具體范圍以基金管理人認定為準。
本基金增加其他銷售機構(gòu)銷售本基金且銷售機構(gòu)對銷售對象的范圍予以進一步
限定的，其具體銷售對象以該銷售機構(gòu)的規(guī)定為準。
如投資者存在法律法規(guī)或《業(yè)務規(guī)則》所禁止投資本基金的情形，基金管理
人有權(quán)拒絕認購。
七、募集期限
本基金的募集期自基金份額發(fā)售之日起不超過3個月（具體發(fā)售時間詳見本
基金基金份額發(fā)售公告）。
八、募集場所
本基金將通過基金管理人的直銷網(wǎng)點及本基金其他銷售機構(gòu)的銷售網(wǎng)點公
開發(fā)售（具體名單參見本基金基金份額發(fā)售公告及基金管理人網(wǎng)站公示）。
九、最低募集份額總額和募集限額
本基金最低募集份額總額為2億份， 暫不設定募集規(guī)模上限。
十、 基金份額類別
本基金根據(jù)認購費/申購費、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為
不同的類別。
在投資人認購/申購時收取認購/申購費，在贖回時根據(jù)持有期限收取贖回費
用的，但不從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費的，稱為 A 類基金份額；不收取
認購/申購費，而從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務費，在贖回時根據(jù)持有期限
收取贖回費用的，稱為 C 類基金份額。 A 類基金份額、 C 類基金份額分別設置代
碼，分別計算和公告基金份額凈值和基金份額累計凈值。基金份額凈值計算公式
為：
計算日某類基金份額凈值＝該計算日該類基金份額的基金資產(chǎn)凈值/該計算
日發(fā)售在外的該類別基金份額總數(shù)。
根據(jù)基金銷售情況，在符合法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利
影響的情況下，基金管理人在履行適當程序后可以增加新的基金份額類別、調(diào)整
收費方式、調(diào)整現(xiàn)有基金份額類別的費率水平、停止現(xiàn)有基金份額類別的銷售、
對基金份額分類辦法及規(guī)則進行調(diào)整等，調(diào)整實施前基金管理人需及時公告，不摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
31
需要召開基金份額持有人大會。
投資者可自行選擇認購、申購的基金份額類別。本基金不同基金份額類別之
間不得互相轉(zhuǎn)換。
十一、 基金份額發(fā)售面值、認購價格、認購費用及計算公式
1、本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。
2、本基金認購價格為每份基金份額人民幣1.00元。
3、認購費用：
本基金A類基金份額在認購時收取認購費， C類基金份額不收取認購費。
本基金對通過直銷中心認購的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其他投資者實施差
別的認購費率。
養(yǎng)老金客戶指基本養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計劃籌集的資金及其投資運
營收益形成的補充養(yǎng)老基金，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會
保障基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃、企業(yè)年金理事會委托的特定客戶資
產(chǎn)管理計劃、企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品、個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險等產(chǎn)品、職業(yè)
年金計劃。如將來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理
人可在招募說明書更新時或發(fā)布臨時公告將其納入養(yǎng)老金客戶范圍，并按規(guī)定履
行適當程序。非養(yǎng)老金客戶指除養(yǎng)老金客戶外的其他投資者。
通過基金管理人的直銷中心認購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶認購費率
見下表：
（單位：元）
認購金額（ M） A類基金份額認購費率
M＜100 萬元 0.12%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.04%
M≥500 萬元 每筆1000元摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
32
其他投資者認購本基金A類基金份額認購費率見下表：（單位：元）
認購金額（ M） A類基金份額認購費率
M＜100 萬元 0.30%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.10%
M≥500 萬元 每筆1000元
基金認購費用不列入基金資產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、注冊與過
戶登記等募集期間發(fā)生的各項費用。
4、認購份額的計算公式
投資人認購時所交納的認購金額包括認購費用和凈認購金額。認購份額的計
算公式如下：
A 類基金份額的認購份額的計算方法如下：
1）認購費用適用比例費率的情形下：
凈認購金額＝認購金額/（ 1＋認購費率）
認購費用＝認購金額－凈認購金額
認購份額＝（凈認購金額＋認購期間的利息） /基金份額發(fā)售面值
2）認購費用適用固定金額的情形下：
認購費用＝固定金額
凈認購金額＝認購金額-認購費用
認購份額＝（凈認購金額＋認購期間利息） /基金份額發(fā)售面值
C 類基金份額的認購份額的計算方法如下：
認購份額＝（認購金額＋認購期間利息） /基金份額發(fā)售面值
認購費用以人民幣元為單位，計算結(jié)果保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后
的部分四舍五入；認購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后的部分四摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
33
舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
例1：某非養(yǎng)老金客戶投資100,000元認購本基金A類基金份額，對應費率為
0.30%，假設認購利息為19.76元，則其可得到的A類基金份額計算如下：
凈認購金額＝ 100,000/（ 1+0.30%）＝ 99,700.90 元
認購費用＝ 100,000－ 99,700.90＝ 299.10元
認購份額＝（ 99,700.90＋ 19.76） /1.00＝ 99,720.66份
即該投資人投資100,000元認購本基金A類基金份額，若該筆資金在募集期間
的利息為19.76元，則可得到99,720.66份A類基金份額。
例2：某非養(yǎng)老金客戶投資100,000 元認購本基金C類基金份額，假設其認購
資金的利息為19.76元，其可得到的C類基金份額為:
凈認購金額＝ 100,000 元
認購份額＝（ 100,000＋ 19.76） /1.00＝ 100,019.76份
即投資人投資100,000元認購本基金C類基金份額， 假設其認購資金的利息為
19.76元， 可得到100,019.76份C類基金份額。
十二、投資人對基金份額的認購
1、認購時間安排
本基金的認購時間安排、投資人認購時應提交的文件和辦理的手續(xù)請詳細查
閱本基金的基金份額發(fā)售公告。
2、認購方式
（ 1）本基金認購采取金額認購的方式。
（ 2）投資人認購時，須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。
3、認購申請的確認
基金銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機
構(gòu)確實接收到認購申請。認購的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。對于認購申請
及認購份額的確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法權(quán)利。
4、認購金額的限制摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
34
在本基金募集期內(nèi)，投資人首次認購的最低限額為人民幣10元，追加認購單
筆最低金額為人民幣10元。 各銷售機構(gòu)對本基金最低認購金額及交易級差有其他
規(guī)定的， 需要同時遵循該銷售機構(gòu)的相關規(guī)定。投資人在募集期內(nèi)多次認購的，
本基金A類份額的認購費按單筆認購金額對應的費率檔次分別計費。
本基金單一投資者單日認購金額不超過1000萬元（個人投資者、公募資產(chǎn)管
理產(chǎn)品、職業(yè)年金、企業(yè)年金計劃、養(yǎng)老金產(chǎn)品及基金管理人自有資金除外） ，
公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品的具體范圍以基金管理人認定為準。 基金管理人可以調(diào)整單一
投資者單日認購金額上限，具體規(guī)定請參見相關公告。
募集期限屆滿或提前結(jié)束募集時，以本基金各類份額合計，如本基金單個投
資人累計認購的基金份額達到或超過本基金總份額 50%的，基金管理人有權(quán)采取
比例確認等方式對該投資人的認購申請進行限制?；鸸芾砣私邮苣彻P或某些認
購申請可能導致投資者變相規(guī)避前述 50%比例要求的，基金管理人有權(quán)拒絕該等
全部或部分認購申請。投資者認購的基金份額以基金合同生效后登記機構(gòu)的確認
為準。
基金管理人可根據(jù)市場情況，調(diào)整認購金額的數(shù)量限制，基金管理人必須在
調(diào)整實施前依照《信息披露辦法》的規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登公告。
十三、募集期利息的處理方式
有效認購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人
所有，其中利息轉(zhuǎn)份額以登記機構(gòu)的記錄為準。
十四、募集資金的保管
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)
束前，任何人不得動用。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
35
第七部分 基金合同的生效
一、基金備案的條件
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，
基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認購人數(shù)不少于200人的條件下，基金募
集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在
10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦
理基金備案手續(xù)。
基金募集達到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得
中國證監(jiān)會書面確認之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；?br/>金管理人在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。
基金管理人應將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，
任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應當承擔下列責任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同
期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機構(gòu)不得請求報酬。
基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)為基金募集支付之一切費用應由各方各自承
擔。
三、基金存續(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
基金合同生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者
基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連
續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金將根據(jù)基金合同第十九部分的約定進行基
金財產(chǎn)清算并終止，而不需召開基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
36
第八部分 基金份額的申購與贖回
一、申購和贖回場所
本基金的申購與贖回將通過銷售機構(gòu)進行。具體的銷售機構(gòu)將由基金管理人
相關公告中列明。基金管理人可根據(jù)情況變更或增減銷售機構(gòu),并在基金管理人
網(wǎng)站公示?；鹜顿Y者應當在銷售機構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務的營業(yè)場所或按銷售機
構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資者在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易
所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中
國證監(jiān)會的要求或基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后， 若出現(xiàn)新的證券/期貨交易市場、證券/期貨交易所交易時
間變更、其他特殊情況或根據(jù)業(yè)務需要，基金管理人有權(quán)視情況對前述開放日及
開放時間進行相應的調(diào)整，但應在實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在
規(guī)定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業(yè)務辦理時間
基金管理人可根據(jù)實際情況依法決定本基金開始辦理申購的具體日期，具體
業(yè)務辦理時間在相關公告中規(guī)定。
本基金對每份基金份額設置30天的最短持有期限，在最短持有期限內(nèi)基金份
額持有人不可就該份基金份額提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請，自最短持有期限屆滿日
起（含當日）基金份額持有人方可提出贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。
基金管理人自認購份額的最短持有期限屆滿日（即基金合同生效日起第30天）
起（含當日，如為非工作日則順延至下一工作日）開始辦理贖回，具體業(yè)務辦理
時間在相關公告中規(guī)定。
在確定申購與贖回開始時間后，基金管理人應在申購、贖回開放日前依照《信
息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
37
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、
贖回或者轉(zhuǎn)換。投資者在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或轉(zhuǎn)換
申請且登記機構(gòu)確認接受的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日該類基金
份額申購、贖回的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當日收市后計算的該類基金
份額凈值為基準進行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)撤銷；
4、贖回遵循“先進先出”原則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行
順序贖回；
5、辦理申購、贖回業(yè)務時，應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，確保
投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待；
6、本基金僅接受符合《業(yè)務規(guī)則》規(guī)定的相關資質(zhì)條件的基金投資者持有
本基金基金份額；
7、本基金的申購、贖回等業(yè)務，按照登記機構(gòu)的相關業(yè)務規(guī)則執(zhí)行。若相
關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會或登記機構(gòu)對申購、贖回業(yè)務等規(guī)則有新的規(guī)定，按新
規(guī)定執(zhí)行。
基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，對上述原則進行調(diào)整?；鸸芾砣?br/>必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資者必須根據(jù)銷售機構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務辦理時間內(nèi)提出
申購或贖回的申請。
2、申購和贖回的款項支付
投資者申購基金份額時，必須全額交付申購款項，投資者交付申購款項，申摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
38
購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效。
基金份額持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，
贖回生效。投資者贖回申請生效后，基金管理人將在T＋ 7日內(nèi)支付贖回款項。如
遇證券/期貨交易所或交易市場正?；蚍钦ＭＪ?、或其交易清算規(guī)則變更，或
其數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)故障或其它非基金管理人及
基金托管人所能控制的因素影響業(yè)務處理流程，則贖回款項的支付時間可相應順
延。在發(fā)生巨額贖回或基金合同載明的延緩支付贖回款項的情形時，款項的支付
辦法參照基金合同有關條款處理。
3、申購和贖回申請的確認
基金管理人應以交易時間結(jié)束前受理有效申購和贖回申請的當天作為申購
或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金登記機構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有效
性進行確認。 T日提交的有效申請，投資者應在T+2日后(包括該日)及時到銷售網(wǎng)
點柜臺或以銷售機構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況。若申購不成功，則申
購款項本金退還給投資者。
銷售機構(gòu)對申購、贖回申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售
機構(gòu)確實接收到申購、贖回申請。申購、贖回的確認以登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。
對于申購、贖回申請及申購份額的確認情況，投資者應及時查詢并妥善行使合法
權(quán)利。
基金管理人在不違反法律法規(guī)的前提下，可對上述程序規(guī)則進行調(diào)整?；?br/>管理人應在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公
告。
五、申購與贖回的數(shù)量限制
1、投資人首次申購最低金額為人民幣1元，追加申購單筆最低金額為人民幣
1元。
2、 本基金暫不向金融機構(gòu)自營賬戶銷售（基金管理人自有資金除外），如
未來本基金開放向金融機構(gòu)自營賬戶公開銷售或?qū)︿N售對象的范圍予以進一步摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
39
限定，基金管理人將另行公告。金融機構(gòu)自營賬戶的具體范圍以基金管理人認定
為準。本基金增加其他銷售機構(gòu)銷售本基金且銷售機構(gòu)對銷售對象的范圍予以進
一步限定的，其具體銷售對象以該銷售機構(gòu)的規(guī)定為準。
本基金單一投資者單日申購金額不超過1000萬元人民幣（個人投資者、公募
資產(chǎn)管理產(chǎn)品、職業(yè)年金、企業(yè)年金計劃、養(yǎng)老金產(chǎn)品除外） ， 公募資產(chǎn)管理產(chǎn)
品的具體范圍以基金管理人認定為準。
3、基金投資者將當期分配的基金收益轉(zhuǎn)為基金份額時，不受最低申購金額
的限制。
4、基金投資者可多次申購，對單個基金投資者累計持有基金份額數(shù)量不設
上限限制， 法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。基金管理人可以規(guī)定單個投
資者單日或單筆申購金額上限，具體規(guī)定請參見相關公告。
5、基金投資者可將其全部或部分基金份額贖回，單筆最低贖回份額為1份（除
非該賬戶在銷售機構(gòu)或網(wǎng)點托管的基金份額余額不足1份）；若某筆贖回或轉(zhuǎn)換
導致基金份額持有人在該銷售機構(gòu)或網(wǎng)點托管的基金份額余額少于1份，剩余部
分基金份額必須一起贖回，即交易賬戶最低基金份額為1份。
6、基金管理人有權(quán)規(guī)定本基金的總規(guī)模限額、 單一投資者單日或單筆申購
金額上限，以及單日申購金額上限和凈申購比例上限，具體規(guī)定請參見相關公告。
7、當接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，
基金管理人應當采取設定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、
拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護存量基金份額持有人的合法權(quán)益。
基金管理人基于投資運作與風險控制的需要，可采取上述措施對基金規(guī)模予以控
制。具體見基金管理人相關公告。
8、基金管理人可在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回
份額等數(shù)量限制，或者新增基金規(guī)?？刂拼胧??；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實施前依
照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
六、申購份額與凈贖回金額的計算摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
40
（一）申購費用
本基金A類基金份額在申購時收取基金申購費用； C類基金份額不收取申購費
用。
投資人在一天內(nèi)如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。
本基金A類基金份額的申購費用由申購A類基金份額的投資人承擔，不列入基
金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售等各項費用。
本基金對通過直銷中心申購的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其他投資者實施差
別的申購費率。
養(yǎng)老金客戶指基本養(yǎng)老基金與依法成立的養(yǎng)老計劃籌集的資金及其投資運
營收益形成的補充養(yǎng)老基金，包括全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會
保障基金、企業(yè)年金單一計劃以及集合計劃、企業(yè)年金理事會委托的特定客戶資
產(chǎn)管理計劃、企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品、個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險等產(chǎn)品、職業(yè)
年金計劃。如將來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理
人可在招募說明書更新時或發(fā)布臨時公告將其納入養(yǎng)老金客戶范圍，并按規(guī)定履
行適當程序。非養(yǎng)老金客戶指除養(yǎng)老金客戶外的其他投資者。
通過基金管理人的直銷中心申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶申購費率
見下表：
（單位：元）
申購金額（ M） A類基金份額申購費率
M＜100 萬元 0.12%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.04%
M≥500 萬元 每筆1000元
其他投資者申購本基金A類基金份額申購費率見下表：（單位：元）
申購金額（ M） A類基金份額申購費率
M＜100 萬元 0.30%
100 萬元≤M＜500 萬元 0.10%摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
41
M≥500 萬元 每筆1000元
（二）贖回費用
本基金每份基金份額的最短持有期限為30天，本基金不收取贖回費。
（三）申購份額的計算
（ 1） A 類基金份額的申購份額計算
1）申購費用適用比例費率時：
凈申購金額＝申購金額/（ 1＋申購費率）
申購費用＝申購金額－凈申購金額
申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值
2）申購費用適用固定金額時：
申購費用＝固定金額
凈申購金額＝申購金額－申購費用
申購份額＝凈申購金額/申購當日A類基金份額凈值
（ 2） C 類基金份額的申購份額計算
申購份額＝申購金額/申購當日C類基金份額凈值
上述計算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的收益或
損失由基金財產(chǎn)承擔。
例3：假定T日A類基金份額凈值為1.0500元，某投資人（非養(yǎng)老金客戶）當
日投資100,000元申購本基金A類基金份額，對應的本次申購費率為0.30%，該投
資人的申購費用及可獲得的A類基金份額為：
凈申購金額=100,000/（ 1+0.30%）＝ 99,700.90元
申購費用=100,000-99,700.90＝ 299.10元
申購份額=99,700.90/1.0500＝ 94,953.24份
即：該投資人（非養(yǎng)老金客戶）投資10萬元申購本基金A類基金份額，假定
申購當日A類基金份額凈值為1.0500元，申購費用為299.10元，可獲得的A類基金
份額為94,953.24份。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
42
例4： 假定某投資人在T日投資100,000元申購本基金C類基金份額，申購當日
的C類基金份額凈值為1.0500元，則其可得到的C類基金份額為:
申購份額＝ 100,000/1.0500＝ 95,238.10份
即：該投資人投資10萬元申購本基金C類基金份額，假定申購當日C類基金份
額凈值為1.0500元，可獲得的C類基金份額為95,238.10份。
（四）贖回金額的計算
本基金的贖回金額為贖回總額減去贖回費用。計算公式如下：
贖回金額＝贖回份數(shù)× T日該類基金份額凈值
上述計算結(jié)果均按照四舍五入方法，保留小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的收益或
損失由基金財產(chǎn)承擔。
例5：假定某投資人在T日贖回10,000份A類基金份額，假設該日A類基金份額
凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金額計算如下：
贖回金額＝ 10,000× 1.2800＝ 12,800.00元
即：假定某投資人在T日贖回10,000份A類基金份額，假定該日A類基金份額
凈值為1.2800元，則其獲得的贖回金額為12,800.00元。
（五）基金份額凈值的計算
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設置代碼，分別計算和公告兩類基金
份額凈值和兩類基金份額累計凈值。本基金兩類基金份額凈值的計算，均保留到
小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。
T日的各類基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，
經(jīng)履行適當程序，可以適當延遲計算或公告。
各類基金份額凈值的計算公式為：
T日該類基金份額凈值＝ T日該類基金資產(chǎn)凈值總額／ T日該類基金份額總份
數(shù)。
（六）基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最
遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
43
介上公告。
基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情況下根據(jù)市場
情況制定基金促銷計劃，定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期
間，基金管理人可以對投資者開展不同的費率優(yōu)惠活動。
當本基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，
以確?；鸸乐档墓叫?，具體處理原則與操作規(guī)范，遵循相關法律法規(guī)以及監(jiān)
管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
七、申購和贖回的登記業(yè)務
1、基金投資人當日的申購和贖回申請，在基金管理人規(guī)定的時間以內(nèi)可以
撤銷。
2、投資人T日申購基金成功后，登記機構(gòu)在T＋ 1日為投資人增加權(quán)益并辦理
登記手續(xù)，投資人自T＋ 2日起可查詢申購確認情況。
3、投資人T日贖回基金成功后，登記機構(gòu)在T＋ 1日為投資人扣除權(quán)益并辦理
相應的登記手續(xù)。
4、基金管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對上述登記辦理時間進行調(diào)整，
并于開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
八、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資者的申購申請：
1、因不可抗力導致基金無法正常運作。
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的申購申請。
3、 證券/期貨交易所或銀行間債券交易市場交易時間非正常停市，導致基金
管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值或無法辦理申購業(yè)務。
4、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可
能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，或發(fā)生其他損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
44
6、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格
且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認
后，基金管理人應當暫停接受基金申購申請。
7、基金管理人、登記機構(gòu)、銷售機構(gòu)、支付結(jié)算機構(gòu)等因異常情況導致基
金銷售系統(tǒng)、基金銷售支付結(jié)算系統(tǒng)、基金登記系統(tǒng)、基金會計系統(tǒng)等無法正常
運行。
8、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導致單一投資者持有基金
份額的比例達到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。
9、當一筆新的申購申請被確認成功，使本基金總規(guī)模超過基金管理人規(guī)定
的本基金總規(guī)模上限時；或使本基金單日申購金額或凈申購比例超過基金管理人
規(guī)定的單日申購金額或凈申購比例上限時；或該投資者累計持有的份額超過單個
投資者累計持有的份額上限時；或該投資者單日申購金額超過單個投資者單日申
購金額上限時；或該投資者單筆申購金額超過單個投資者單筆申購金額上限時。
10、基金投資者未向基金管理人提供法律法規(guī)要求的盡職調(diào)查等事項所需的
基金投資者信息、文件或存在法律法規(guī)、《業(yè)務規(guī)則》所禁止投資本基金的情形。
11、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述第1、 2、 3、 5、 6、 7、 11項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫
停接受投資人申購申請時，基金管理人應當根據(jù)有關規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登暫停
申購公告。當發(fā)生上述第8、 9項情形時，基金管理人可以采取比例確認等方式對
該投資人的申購申請進行限制，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分申購申請。
如果投資者的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款項本金將退還給投
資者。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦理。
九、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資者的贖回申請或延緩支付贖回
款項：
1、因不可抗力導致基金管理人不能支付贖回款項。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
45
2、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受
投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。
3、證券/期貨交易所或銀行間債券交易市場交易時間非正常停市，導致基金
管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值或無法辦理贖回業(yè)務。
4、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
5、本基金的資產(chǎn)組合中的重要部分發(fā)生暫停交易或其他重大事件，繼續(xù)接
受贖回可能會影響或損害基金份額持有人利益時，或是發(fā)生其他繼續(xù)接受贖回申
請將損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形時，基金管理人可暫停接受基金份額持
有人的贖回申請。
6、當前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格
且采用估值技術(shù)仍導致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認
后，基金管理人應當延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
7、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。
發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受基金份額持有人贖回申請或
延緩支付贖回款項時，基金管理人應報中國證監(jiān)會備案。若出現(xiàn)上述第4項所述
情形，按基金合同的相關條款處理?；鸱蓊~持有人在申請贖回時可事先選擇將
當日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時
恢復贖回業(yè)務的辦理并公告。
十、巨額贖回的情形及處理方式
（一）巨額贖回的認定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金
轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額
總數(shù)后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。
（二）巨額贖回的處理方式
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定
全額贖回或部分延期贖回。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
46
1、全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資者的全部贖回申請時，按
正常贖回程序執(zhí)行。
2、部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資者的贖回申請有困難或認為
因支付投資者的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波
動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前
提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應當按單個賬戶贖回
申請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，
投資者在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自
動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，
無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎計算贖回金額，以此類推，
直到全部贖回為止。如投資者在提交贖回申請時未作明確選擇，投資者未能贖回
部分作自動延期贖回處理。
3、若本基金發(fā)生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放
日基金總份額20%的，基金管理人有權(quán)對該單個基金份額持有人超出該比例的贖
回申請實施延期辦理，對該單個基金份額持有人剩余贖回申請與其他賬戶贖回申
請按前述條款處理。如該持有人在提交贖回申請時選擇取消贖回，則其當日未獲
受理的部分贖回申請將被撤銷。
4、暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認
為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回
款項，但不得超過20個工作日，并應當在規(guī)定媒介上進行公告。
（三）巨額贖回的公告
當發(fā)生上述巨額贖回并且基金管理人依據(jù)“ 2、部分延期贖回”進行延期辦
理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個交
易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關處理方法，并在兩日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登
公告。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
47
十一、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒
介上刊登暫停公告。
2、基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的
有關規(guī)定，最遲于重新開放日在規(guī)定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也
可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行
發(fā)布重新開放的公告。
十二、基金轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與
基金管理人管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，
相關規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并
提前告知基金托管人與相關機構(gòu)。
十三、基金份額的轉(zhuǎn)讓
在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通
過中國證監(jiān)會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記機構(gòu)
辦理基金份額的過戶登記。基金管理人擬受理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務的，將提前公告，
基金份額持有人應根據(jù)基金管理人公告的業(yè)務規(guī)則辦理基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務。
十四、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情形
而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論
在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資
者。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；
捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社
會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的
基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
48
金登記機構(gòu)要求提供的相關資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機
構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。
十五、基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金
銷售機構(gòu)可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。
十六、定期定額投資計劃
基金管理人可以為投資者辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人另
行規(guī)定。投資者在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款
金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定
額投資計劃最低申購金額。
十七、基金份額的凍結(jié)和解凍
基金登記機構(gòu)只受理國家有權(quán)機關依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及
登記機構(gòu)認可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。
十八、實施側(cè)袋機制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側(cè)袋機制的，本基金的申購和贖回安排詳見本招募說明書“側(cè)袋
機制”部分的規(guī)定或相關公告。
十九、依據(jù)基金合同的約定，基金管理人對基金份額持有人持有的基金份額
進行強制贖回的，依據(jù)本章節(jié)關于份額贖回的規(guī)定執(zhí)行。在不違反相關法律法規(guī)
且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響并履行適當程序的前提下，基金管理人
可以依據(jù)具體情況對上述申購和贖回以及相關業(yè)務的安排進行補充和調(diào)整并提
前公告，無需召開基金份額持有人大會審議。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
49
第九部分 基金的投資
一、投資目標
本基金在控制風險的前提下，追求長期穩(wěn)健的投資回報。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券
（包括國債、地方政府債、金融債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短
期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、公開發(fā)行的次級債、
可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)
議存款、定期存款、活期存款及其他存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、現(xiàn)金、
國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中
國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可
轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適
當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。
每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的現(xiàn)金
或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金變更投資品種的投資比例限制，基金管
理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
三、投資策略
1、普通債券投資策略
本基金采用的主要普通債券投資策略包括：利率預期策略、信用利差策略、
回購杠桿放大策略、其它輔助策略等。
(1)利率預期策略摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
50
本基金通過對經(jīng)濟增長、通貨膨脹、就業(yè)以及國際收支等經(jīng)濟因素進行研究
分析，判斷經(jīng)濟運行的周期特征，在當前市場利率水平的基礎上預測將來一段時
間財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策的變動趨勢，分析金融市場資金供求狀況
的變化，進而預測市場利率水平的變動趨勢。在市場利率水平上升前降低普通債
券投資組合的平均久期以規(guī)避利率風險，下降前提高組合的平均久期，以獲取額
外的資本利得收益。
(2)信用利差策略
本基金參考權(quán)威評級機構(gòu)的信用評級，根據(jù)經(jīng)濟、行業(yè)和發(fā)行機構(gòu)的現(xiàn)狀和
前景，重點分析企業(yè)財務結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營效益等財務信息，對各種有信用
風險債券的發(fā)行機構(gòu)及證券本身進行信用評估，分析違約和損失的概率變化趨勢。
同時，本基金結(jié)合信用利差的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)，判斷當前信用利差的合理性、相對
投資價值和風險，相應地優(yōu)化投資組合的信用質(zhì)量配置，選擇最具有投資價值的
品種，通過信用利差獲取額外的投資收益。
(3) 回購杠桿放大策略
本基金可以通過債券回購融入和滾動短期資金作為杠桿，投資于收益率高于
融資成本的其它獲利機會（包括期限較長或同期限不同市場的逆回購），以獲取
額外收益。
(4) 其它輔助策略
除了以上所述的主要投資策略外，本基金積極尋找債券市場其它有吸引力的
輔助投資機會，在考慮投資組合總體策略和控制投資風險的基礎上采用適當?shù)姆?br/>法獲取額外的增強收益?？衫玫妮o助投資策略包括但不限于：
1）騎乘收益率曲線
收益率曲線向上傾斜的情況下購入收益率曲線最陡峭處頂端的債券，通過隨
期限縮短、收益率下降而導致債券價格的上漲獲取額外資本利得。
2）跨市場套利
利用同一債券在不同市場（銀行間或交易所市場、一級或二級市場）交易價摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
51
格的差異套利。
3）跨品種套利
通過期限相近的品種由于某些特性（市場供需、流動性或賦稅等）不同而導
致的收益率差異套利。
2、信用債投資策略（包括資產(chǎn)支持證券，下同）
在構(gòu)建信用債投資組合時（包括資產(chǎn)支持證券，下同），本基金將采取行業(yè)
配置與個券評級跟蹤相結(jié)合的投資策略，投資于外部債項信用等級為AA+及以上
的債券。
本基金不同信用等級債券投資比例限制如下：
（ 1）持有信用等級為AAA的信用債占持倉信用債的比例為50%-100%；
（ 2）持有信用等級為AA+的信用債占持倉信用債的比例為0-50%；
（ 3）本基金不可主動投資于信用等級低于AA+的債券。
以上評級參考債項評級，如無債項評級或債項評級為短期信用評級的，參考
主體評級。本基金將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機構(gòu)所出
具的信用評級（不含中債資信評級），信用評級應主要參考最近一個會計年度的
信用評級。如出現(xiàn)多家評級機構(gòu)所出具信用評級不同的情況，基金管理人還需結(jié)
合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認定。
本基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評
級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。
具體策略包括：
（ 1）行業(yè)配置策略
本基金將密切關注國內(nèi)外經(jīng)濟運行情況，國內(nèi)財政政策和產(chǎn)業(yè)政策等政策取
向，深入分析此類政策對國民經(jīng)濟各行業(yè)發(fā)展的影響，結(jié)合行業(yè)景氣分析，對具
有良好發(fā)展前景、資產(chǎn)負債率在可控范圍內(nèi)、符合國家產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展方向的行
業(yè)進行重點配置。
（ 2）個券的信用評級和跟蹤策略摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
52
本基金認為，發(fā)債企業(yè)良好的行業(yè)背景、可控的資產(chǎn)負債率及良性的可支配
現(xiàn)金流是其償還債務的最重要基礎。本基金在行業(yè)選擇的基礎上，對發(fā)債企業(yè)進
行定性定量分析，綜合考慮企業(yè)所在行業(yè)背景、行業(yè)地位、經(jīng)營持續(xù)性、資產(chǎn)負
債率、長短期負債配比及可支配現(xiàn)金流等情況，以及股東、管理層的穩(wěn)定性及管
理能力，理性分析定價信用利差，實現(xiàn)信用債較好的風險收益。
3、國債期貨交易策略
本基金在進行國債期貨交易時，將根據(jù)風險管理原則，以套期保值為主要目
的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢
的研究，結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配，
通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債
期貨的收益性、流動性及風險性特征，運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊
情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠桿作用，以達到
降低投資組合的整體風險的目的。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應遵循以下限制：
（ 1）本基金債券投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%;
（ 2）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金
持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等；
（ 3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（ 4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10%；
（ 5）本基金在全國銀行間同業(yè)市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購
到期后不展期；
（ 6）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
53
基金資產(chǎn)凈值的10%；
（ 7）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；
（ 8）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超
過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；
（ 9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；
（ 10）基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
（ 11）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈
值的15%；因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不
符合前述比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；
（ 12）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（ 13）本基金參與國債期貨交易，需遵守下列投資比例限制：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的15%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的30%；
3）本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；
4）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）不低于基金資產(chǎn)的80%；
（ 14）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述第（ 2）、（ 11）、（ 12）情形之外，因證券/期貨市場波動、證券發(fā)
行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述
規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但法律法規(guī)或中國摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
54
證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合
基金合同的有關約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基
金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開
始。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的
規(guī)定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
2、禁止行為
為維護基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（ 1）承銷證券；
（ 2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；
（ 3）從事承擔無限責任的投資；
（ 4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（ 5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（ 6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；
（ 7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
法律、行政法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金管
理人在履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
3、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷
的證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，
遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評
估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，
并按法律法規(guī)予以披露。重大關聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三
分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯(lián)交易事項進摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
55
行審查。
五、業(yè)績比較基準
中債-綜合全價（總值）指數(shù)收益率× 80%+銀行活期存款利率（稅后）× 20%
中債綜合全價（總值）指數(shù)由中央國債登記結(jié)算有限責任公司編制，隸屬于
中債總指數(shù)族分類，該指數(shù)成份券包含除資產(chǎn)支持證券、美元債券、可轉(zhuǎn)債以外
剩余的所有公開發(fā)行的債券，是一個反映境內(nèi)人民幣債券市場價格走勢情況的寬
基指數(shù)，是中債指數(shù)應用最廣泛指數(shù)之一?；诒净鹬饕顿Y債券類資產(chǎn)，選
取該業(yè)績比較基準能夠忠實的反映本基金的風險收益特征。
選用上述業(yè)績比較基準能夠真實、客觀地反映本基金的風險收益特征。如果
今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者市場推出更具權(quán)威、更能為市場普遍接受的業(yè)績比
較基準，又或者是市場上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績基準的指數(shù)時，本基金
管理人可以依據(jù)維護投資者合法權(quán)益的原則，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)
管部門要求履行適當程序后調(diào)整本基金的業(yè)績比較基準，而無需召開基金份額持
有人大會審議，并應及時公告并報中國證監(jiān)會備案。
六、風險收益特征
本基金為債券型基金，理論上其長期平均預期風險收益水平低于股票型基金、
混合型基金，高于貨幣市場基金。
七、基金管理人代表基金行使債權(quán)人權(quán)利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國家有關規(guī)定代表基金獨立行使債權(quán)人權(quán)利，保護基金
份額持有人的利益；
2、有利于基金財產(chǎn)的安全與增值；
3、不通過關聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關系的第三
人牟取任何不當利益。
八、側(cè)袋機制的實施和投資運作安排
當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
56
務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制。
側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)
績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變
現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見招募說明書“側(cè)袋機制”部分的
規(guī)定。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
57
第十部分 基金的財產(chǎn)
一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指購買的各類證券及票據(jù)價值、銀行存款本息和基金應收的
申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。
二、基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。
三、基金財產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬
戶以及投資所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管
人、基金銷售機構(gòu)和基金登記機構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
本基金財產(chǎn)獨立于基金管理人、基金托管人和基金銷售機構(gòu)的財產(chǎn)，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登記機構(gòu)和基金銷售機構(gòu)以其自
有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣
押或其他權(quán)利。除依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定處分外，基金財產(chǎn)不得被處
分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原
因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。基金管理人管理運作基金財產(chǎn)所產(chǎn)
生的債權(quán)，不得與其固有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務相互抵銷；基金管理人管理運作不同基
金的基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務不得相互抵銷。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，
不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
58
第十一部分 基金資產(chǎn)的估值
一、估值日
本基金的估值日為本基金相關的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)
規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日。
二、估值對象
基金所擁有的債券、資產(chǎn)支持證券、國債期貨合約和銀行存款本息、應收款
項、其它投資等資產(chǎn)及負債。
三、估值原則和估值方法
1、本基金所持有的投資品種，按如下原則進行估值：
基金管理人在確定相關金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值時，應符合《企業(yè)會
計準則》、監(jiān)管部門有關規(guī)定。
（一）對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負債報價的投資品種，在估值
日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資
產(chǎn)或負債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計
量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值
日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允
價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應以相同資產(chǎn)或負債的公允價值
為基礎，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用
的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應將該限制作
為特征考慮。此外，基金管理人不應考慮因其大量持有相關資產(chǎn)或負債所產(chǎn)生的
溢價或折價。
（二）對不存在活躍市場的投資品種，應采用在當前情況下適用并且有足夠
可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價
值時，應優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關資產(chǎn)或負債可觀察輸入值
或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
59
（三）如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，
使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應對估值
進行調(diào)整并確定公允價值。
2、估值方法
（ 1）以公允價值計量的固定收益估值品種估值
①對于已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選
取第三方估值基準服務機構(gòu)提供的相應品種當日的估值全價；
②對于已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選取
第三方估值基準服務機構(gòu)提供的相應品種當日的唯一估值全價或推薦估值全價。
對于含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在回售登記日至實際
收款日期間選取第三方估值基準服務機構(gòu)提供的相應品種的唯一估值全價或推
薦估值全價，同時應充分考慮發(fā)行人的信用風險變化對公允價值的影響。回售登
記期截止日（含當日）后未行使回售權(quán)的選取按照長待償期所對應的價格進行估
值；
③對于未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓且不存在活躍市場的固定收益品種，應采用在當
前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定其公允價
值。
（ 2）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別
估值。
（ 3）持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按相應利率逐日計提利
息。
（ 4）國債期貨合約以估值當日結(jié)算價進行估值，估值日無結(jié)算價的，且最
近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，采用最近交易日結(jié)算價估值。
（ 5）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，
基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估
值。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
60
（ 6）當發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機制，
以確保基金估值的公平性。
（ 7）相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，
按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程
序及相關法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護基金份額持有人利益時，應立即通知
對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人
承擔。本基金的基金會計責任方由基金管理人擔任，因此，就與本基金有關的會
計問題，如經(jīng)相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致的意見，按照
基金管理人對基金凈值的計算結(jié)果對外予以公布。
四、估值程序
1、各類基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產(chǎn)凈值除以當
日該類基金份額的余額數(shù)量計算，各類基金份額凈值均精確到0.0001元，小數(shù)點
后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣丝梢栽O立大額贖
回情形下的凈值精度應急調(diào)整機制。國家法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按規(guī)定公
告。
2、基金管理人應每個工作日對基金資產(chǎn)估值。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)
或基金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)估值后，
將各類基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，經(jīng)基金托管人復核無誤后，由基金管
理人按約定對外公布。
五、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值
的準確性、及時性。當任一類基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)(含第4位)發(fā)生估值
錯誤時，視為該類基金份額凈值錯誤。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
61
基金合同的當事人應按照以下約定處理：
1、估值錯誤類型
本基金運作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登記機構(gòu)、或銷
售機構(gòu)、或投資者自身的過錯造成估值錯誤，導致其他當事人遭受損失的，過錯
的責任人應當對由于該估值錯誤遭受損失當事人(“受損方” )的直接損失按下述
“估值錯誤處理原則”給予賠償，承擔賠償責任。
上述估值錯誤的主要類型包括但不限于：資料申報差錯、數(shù)據(jù)傳輸差錯、數(shù)
據(jù)計算差錯、系統(tǒng)故障差錯、下達指令差錯等。
2、估值錯誤處理原則
（ 1）估值錯誤已發(fā)生，但尚未給當事人造成損失時，估值錯誤責任方應及
時協(xié)調(diào)各方，及時進行更正，因更正估值錯誤發(fā)生的費用由估值錯誤責任方承擔；
由于估值錯誤責任方未及時更正已產(chǎn)生的估值錯誤，給當事人造成損失的，由估
值錯誤責任方對直接損失承擔賠償責任；若估值錯誤責任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且
有協(xié)助義務的當事人有足夠的時間進行更正而未更正，則其應當承擔相應賠償責
任。估值錯誤責任方應對更正的情況向有關當事人進行確認，確保估值錯誤已得
到更正。
（ 2）估值錯誤的責任方對有關當事人的直接損失負責，不對間接損失負責，
并且僅對估值錯誤的有關直接當事人負責，不對第三方負責。
（ 3）因估值錯誤而獲得不當?shù)美漠斒氯素撚屑皶r返還不當?shù)美牧x務。
但估值錯誤責任方仍應對估值錯誤負責。如果由于獲得不當?shù)美漠斒氯瞬环颠€
或不全部返還不當?shù)美斐善渌斒氯说睦鎿p失(“受損方” )，則估值錯誤責
任方應賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對獲得不當?shù)美漠?br/>事人享有要求交付不當?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當?shù)美漠斒氯艘呀?jīng)將此部分不
當?shù)美颠€給受損方，則受損方應當將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當
得利返還的總和超過其實際損失的差額部分支付給估值錯誤責任方。
（ 4）估值錯誤調(diào)整采用盡量恢復至假設未發(fā)生估值錯誤的正確情形的方式。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
62
3、估值錯誤處理程序
估值錯誤被發(fā)現(xiàn)后，有關的當事人應當及時進行處理，處理的程序如下：
（ 1）查明估值錯誤發(fā)生的原因，列明所有的當事人，并根據(jù)估值錯誤發(fā)生
的原因確定估值錯誤的責任方；
（ 2）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法對因估值錯誤造成的損失
進行評估；
（ 3）根據(jù)估值錯誤處理原則或當事人協(xié)商的方法由估值錯誤的責任方進行
更正和賠償損失；
（ 4）根據(jù)估值錯誤處理的方法，需要修改基金登記機構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基
金登記機構(gòu)進行更正，并就估值錯誤的更正向有關當事人進行確認。
4、基金份額凈值估值錯誤處理的方法如下：
（ 1）任一類基金份額凈值計算出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，
通報基金托管人，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。
（ 2）任一類基金份額凈值估值錯誤偏差達到該類基金份額凈值的0.25%時，
基金管理人應當通報基金托管人并報中國證監(jiān)會備案；錯誤偏差達到該類基金份
額凈值的0.5%時，基金管理人應當公告，并報中國證監(jiān)會備案。
（ 3）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定處理。如果行
業(yè)有通行做法，基金管理人和基金托管人應本著平等和保護基金份額持有人利益
的原則進行協(xié)商。
六、暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券、期貨交易市場遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停
營業(yè)時；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時；
3、當特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商
確認后，基金管理人應當暫停估值；
4、法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和基金合同認定的其它情形。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
63
七、基金凈值的確認
基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值由基金管理人負責計算，基金托管人負責
進行復核。基金管理人應于每個開放日交易結(jié)束后計算當日的基金資產(chǎn)凈值和各
類基金份額凈值并發(fā)送給基金托管人。基金托管人對凈值計算結(jié)果復核確認后發(fā)
送給基金管理人，由基金管理人對基金凈值按約定予以公布。
八、特殊情況的處理
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第（ 5）項進行估值時，所造成的
誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯誤處理。
2、由于不可抗力，或證券、期貨交易場所、登記結(jié)算機構(gòu)或存款銀行等第
三方機構(gòu)發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤等原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、
適當、合理的措施進行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤或雖發(fā)現(xiàn)錯誤但因前述原因無法更
正的，由此造成的基金資產(chǎn)估值錯誤，基金管理人和基金托管人免除賠償責任。
但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施消除或減輕由此造成的影響。
九、實施側(cè)袋機制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實施側(cè)袋機制的，應根據(jù)本部分的約定對主袋賬戶資產(chǎn)進行估值并披
露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
64
第十二部分 基金的收益與分配
一、基金利潤的構(gòu)成
基金利潤指基金利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其他收入扣除相
關費用后的余額，基金已實現(xiàn)收益指基金利潤減去公允價值變動收益后的余額。
二、基金可供分配利潤
基金可供分配利潤指截至收益分配基準日基金未分配利潤與未分配利潤中
已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。
三、基金收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實際情況進行
收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行
收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，基金份額持有人
可對A類、 C類基金份額分別選擇不同的分紅方式，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)
金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認
的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基
準日的任一類基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低
于面值；
4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費，而C類基金份額收取銷售服
務費，各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每份基
金份額享有同等分配權(quán)；
5、基金份額持有人持有的基金份額（原份額）所獲得的紅利再投資份額的
持有期限，按原份額的持有期限計算；
6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影
響的前提下，基金管理人可在按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后，經(jīng)與基金托管摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
65
人協(xié)商一致調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會
審議。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、基金收益
分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。
五、收益分配方案的確定、公告與實施
本基金收益分配方案由基金管理人擬定，并由基金托管人復核，依照《信息
披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。
六、基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當投
資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登
記機構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額。紅利再投
資的計算方法，依照《業(yè)務規(guī)則》執(zhí)行。
七、實施側(cè)袋機制期間的收益分配
本基金實施側(cè)袋機制的，側(cè)袋賬戶不進行收益分配，詳見本招募說明書“側(cè)
袋機制”部分的規(guī)定。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
66
第十三部分 基金的費用與稅收
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金托管人的托管費；
3、本基金C類基金份額計提的銷售服務費；
4、《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券、期貨交易費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金的開戶費用、賬戶維護費用；
10、按照國家有關規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他
費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.20%年費率計提。管理費的計算
方法如下：
H＝ E× 0.20%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人于
次月首日起5個工作日內(nèi)向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，經(jīng)基金托管人
復核后從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休假等，支
付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.05%年費率計提。托管費的計算摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
67
方法如下：
H＝ E× 0.05%÷當年天數(shù)
H為每日應計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理人于
次月首日起5個工作日內(nèi)向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，經(jīng)基金托管人
復核后從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。若遇法定節(jié)假日、公休假等，支
付日期順延。
3、 C類基金份額的銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費， C類基金份額的銷售服務費按前一日
C類基金份額的基金資產(chǎn)凈值的 0.10%年費率計提。 C類基金份額的銷售服務費的
計算方法如下：
H＝ E× 0.10%÷當年天數(shù)
H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費
E為C類基金份額前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金銷售服務費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付。由基金管理
人于次月首日起5個工作日內(nèi)向基金托管人發(fā)送基金銷售服務費劃付指令，經(jīng)基
金托管人復核后從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，由基金管理人代付給銷
售機構(gòu)。若遇法定節(jié)假日、公休假等，支付日期順延。
銷售服務費主要用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金行銷廣告費、
促銷活動費、基金份額持有人服務費等。
上述“一、基金費用的種類”中第4－ 10項費用，根據(jù)有關法規(guī)及相應協(xié)議
規(guī)定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
三、不列入基金費用的項目
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
68
基金財產(chǎn)的損失；
2、基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據(jù)相關法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定不得列入基金費用的項
目。
四、實施側(cè)袋機制期間的基金費用
本基金實施側(cè)袋機制的，與側(cè)袋賬戶有關的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但
應待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管
理費，詳見招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規(guī)執(zhí)
行。 基金財產(chǎn)投資的相關稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣
繳義務人按照國家有關稅收征收的規(guī)定代扣代繳。
本基金支付給基金管理人、 基金托管人的各項費用均為含稅價格，具體稅率
適用中國稅務主管機關的規(guī)定。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
69
第十四部分 基金的會計與審計
一、基金會計政策
1、基金管理人為本基金的基金會計責任方；
2、基金的會計年度為公歷年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的會計
年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2個月，可以并入下一個會計年度
披露；
3、基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會計制度執(zhí)行國家有關會計制度；
5、本基金獨立建賬、獨立核算；
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的會計賬目、憑證并進行日常的
會計核算，按照有關規(guī)定編制基金會計報表；
7、基金托管人每月與基金管理人就基金的會計核算、報表編制等進行核對
并以書面方式確認。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民
共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所及其注冊會計師對本基金的年度財務報表進
行審計。
2、會計師事務所更換經(jīng)辦注冊會計師，應事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人認為有充足理由更換會計師事務所，須通報基金托管人。更
換會計師事務所需按照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在規(guī)定媒介公告。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
70
第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露應符合《基金法》、《運作辦法》、《信息披露辦法》、
《流動性風險管理規(guī)定》、《基金合同》及其他有關規(guī)定。相關法律法規(guī)關于信
息披露的披露方式、登載媒介、報備方式等規(guī)定發(fā)生變化時，本基金從其最新規(guī)
定。
二、信息披露義務人
本基金信息披露義務人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人
大會的基金份額持有人等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的自然人、法人和非法人組
織。
本基金信息披露義務人以保護基金份額持有人利益為根本出發(fā)點，按照法律
法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性、
完整性、及時性、簡明性和易得性。
本基金信息披露義務人應當在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應予披露的基金信
息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）及《信
息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”）等媒介披露，并保證
基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復制公開披露的信
息資料。
三、本基金信息披露義務人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
2、對證券投資業(yè)績進行預測；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
6、中國證監(jiān)會禁止的其他行為。
四、本基金公開披露的信息應采用中文文本。如同時采用外文文本的，基金
信息披露義務人應保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
71
文本為準。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯數(shù)字；除特別說明外，貨幣單位為人民幣
元。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
1、《基金合同》是界定《基金合同》當事人的各項權(quán)利、義務關系，明確基
金份額持有人大會召開的規(guī)則及具體程序，說明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資
者重大利益的事項的法律文件。
2、基金招募說明書應當最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，
說明基金認購、申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風險揭示、信息披
露及基金份額持有人服務等內(nèi)容?！痘鸷贤飞Ш螅鹫心颊f明書的信息
發(fā)生重大變更的，基金管理人應當在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載
在規(guī)定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新
一次。基金終止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
3、基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財產(chǎn)保管及基金運
作監(jiān)督等活動中的權(quán)利、義務關系的法律文件。
4、基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說明書的摘要文件，用于向投資者提供簡
明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金產(chǎn)品資料概要的信息發(fā)生重大變
更的，基金管理人應當在三個工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在規(guī)定
網(wǎng)站及基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品
資料概要。
基金募集申請經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后，基金管理人在基金份額發(fā)售的三日前，
將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和《基金合同》提示性公告登
載在規(guī)定報刊上，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
72
《基金合同》和基金托管協(xié)議登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將基金產(chǎn)品資料概要登載在
基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點；基金托管人應當同時將《基金合同》、基金托管
協(xié)議登載在網(wǎng)站上。
（二）基金份額發(fā)售公告
基金管理人應當就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披
露招募說明書的當日登載于規(guī)定媒介上。
（三）《基金合同》生效公告
基金管理人應當在收到中國證監(jiān)會確認文件的次日在規(guī)定媒介上登載《基金
合同》生效公告。
（四）基金凈值信息
《基金合同》生效后，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應
當至少每周在規(guī)定網(wǎng)站披露一次各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值；
在開始辦理基金份額申購或者贖回后，基金管理人應當在不晚于每個開放日
的次日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的各類基金
份額凈值和各類基金份額累計凈值；
基金管理人應當在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在規(guī)定網(wǎng)站披露半
年度和年度最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應當在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份
額申購、贖回價格的計算方式及有關申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金
銷售機構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應當在每年結(jié)束之日起3個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年
度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。基金年
度報告中的財務會計報告應當經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師
事務所審計。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
73
基金管理人應當在上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，編制完成基金中期報告，將
中期報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將中期報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
基金管理人應當在季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)，編制完成基金季度報告，
將季度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將季度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、中
期報告或者年度報告。
如報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達到或超過基金總份額20%的情形，
為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應當在定期報告“影響投資者決策的
其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內(nèi)
持有份額變化情況及本基金的特有風險，中國證監(jiān)會認定的特殊情形除外。
本基金持續(xù)運作過程中，基金管理人應當在基金年度報告和中期報告中披露
基金組合資產(chǎn)情況及其流動性風險分析等。
（七）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內(nèi)編制臨時報告書，
并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)
生重大影響的下列事件：
1、基金份額持有人大會的召開及決定的事項；
2、《基金合同》終止、基金清算；
3、轉(zhuǎn)換基金運作方式、基金合并；
4、更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機構(gòu)，基金改聘會計師事
務所；
5、基金管理人委托基金服務機構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等
事項，基金托管人委托基金服務機構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復核等事項；
6、基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
7、基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、基金管理人的實際控制摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
74
人變更；
8、基金募集期延長或提前結(jié)束募集；
9、基金管理人的高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門
負責人發(fā)生變動；
10、基金管理人的董事在最近12個月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理人、
基金托管人專門基金托管部門的主要業(yè)務人員在最近12個月內(nèi)變動超過百分之
三十；
11、涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務、基金托管業(yè)務的訴訟或仲裁；
12、基金管理人或其高級管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務相關行為受到
重大行政處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負責人因基金托管
業(yè)務相關行為受到重大行政處罰、刑事處罰；
13、基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證
券，或者從事其他重大關聯(lián)交易事項，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
14、基金收益分配事項；
15、管理費、托管費、銷售服務費、申購費、贖回費等費用計提標準、計提
方式和費率發(fā)生變更；
16、任一類基金份額凈值計價錯誤達該類基金份額凈值百分之零點五；
17、本基金開始辦理申購、贖回；
18、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
19、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
20、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
21、發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項；
22、基金管理人采用擺動定價機制進行估值；
23、本基金出現(xiàn)連續(xù)30、 40、 45個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿200人或
者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形時；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
75
24、調(diào)整基金份額類別的設置；
25、基金信息披露義務人認為可能對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價
格產(chǎn)生重大影響的其他事項或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
（八）澄清公告
在《基金合同》存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消
息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導性影響或者引起較大波動的，以及可能損害基金
份額持有人權(quán)益的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。
（九）基金份額持有人大會決議
基金份額持有人大會決定的事項，應當依法報中國證監(jiān)會備案，并予以公告。
（十）參與國債期貨交易的信息披露
若本基金參與國債期貨交易，基金管理人應當在基金季度報告、基金中期報
告、基金年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露國債期貨交易
情況，包括交易政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并充分揭示國債期貨
交易對基金總體風險的影響以及是否符合既定的交易政策和交易目標等。
（十一）投資資產(chǎn)支持證券的信息披露
若本基金投資資產(chǎn)支持證券，基金管理人應在年度報告及中期報告中披露其
持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所
有的資產(chǎn)支持證券明細；基金管理人應在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持
證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資
產(chǎn)比例大小排序的前10名資產(chǎn)支持證券明細。
（十二）實施側(cè)袋機制期間的信息披露
本基金實施側(cè)袋機制的，相關信息披露義務人應當根據(jù)法律法規(guī)、基金合同
和招募說明書的規(guī)定進行信息披露，詳見本招募說明書“側(cè)袋機制”部分的規(guī)定。
（十三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
六、信息披露事務管理
基金管理人、基金托管人應當建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
76
高級管理人員負責管理信息披露事務。
基金信息披露義務人公開披露基金信息，應當符合中國證監(jiān)會相關基金信息
披露內(nèi)容與格式準則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應當按照相關法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和《基金合同》的約
定，對基金管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、基金份額申購贖回
價格、基金定期報告、更新的招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報告等
公開披露的相關基金信息進行復核、審查，并向基金管理人進行書面或電子確認。
基金管理人、基金托管人應當在規(guī)定報刊中選擇一家披露信息的報刊。基金
管理人、基金托管人應當向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金信息，
并保證相關報送信息的真實、準確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應當一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資
者決策提供有用信息的角度，在保證公平對待投資者、不誤導投資者、不影響基
金正常投資操作的前提下，自主提升信息披露服務的質(zhì)量。具體要求應當符合中
國證監(jiān)會及自律規(guī)則的相關規(guī)定。前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費用，該費用不
得從基金財產(chǎn)中列支。
為基金信息披露義務人公開披露的基金信息出具審計報告、法律意見書的專
業(yè)機構(gòu)，應當制作工作底稿，并將相關檔案至少保存到《基金合同》終止后10年。
七、信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應當按照相關法律法
規(guī)規(guī)定將信息置備于各自住所， 供社會公眾查閱、復制。
八、 暫?；蜓舆t信息披露的情形
當出現(xiàn)下述情況時，基金管理人和基金托管人可暫停或延遲披露基金相關信
息：摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
77
1、不可抗力；
2、發(fā)生基金暫停估值的情形；
3、法律法規(guī)、基金合同或中國證監(jiān)會規(guī)定的情況。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
78
第十六部分 風險揭示
證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分
散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄和債券等能
夠提供固定收益預期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基
金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自
身的管理風險、技術(shù)風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一
種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過上一開放日基金總份額的百分之
十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。
基金分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等不同類型，
投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。
一般來說，基金的收益預期越高，投資人承擔的風險也越大。
投資人應當認真閱讀《基金合同》、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等基金
法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資
經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。
投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期
定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。
但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，
也不是替代儲蓄的等效理財方式。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保
證本基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預示
其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的
保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，
基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負擔。
投資人應當通過基金管理人或具有基金銷售業(yè)務資格的其他機構(gòu)購買和贖
回基金，基金銷售機構(gòu)名單詳見發(fā)售公告及相關公告。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
79
本基金為債券型基金，理論上其長期平均預期風險收益水平低于股票型基金、
混合型基金， 高于貨幣市場基金。
本基金在認購期內(nèi)按1.00元面值發(fā)售并不改變基金的風險收益特征。投資者
按1.00元面值購買基金份額以后，有可能面臨基金份額凈值跌破1.00元、從而遭
受損失的風險。
一、投資于本基金面臨的主要風險
基金風險表現(xiàn)為基金收益的波動，基金管理過程中任何影響基金收益的因素
都是基金風險的來源?；鸬娘L險按來源可以分為市場風險、管理風險、流動性
風險、操作風險、合規(guī)性風險、政策變更風險、稅收風險、本基金特有的風險、
法律風險和其他風險。
1、市場風險
本基金為債券型證券投資基金，證券市場的變化將影響基金的業(yè)績。因此，
宏觀和微觀經(jīng)濟因素、國家政策、市場變動、行業(yè)與證券發(fā)行人的變化、投資人
風險收益偏好和市場流動程度等影響證券市場的各種因素將影響到本基金業(yè)績，
從而產(chǎn)生市場風險，這種風險主要包括：
（ 1）經(jīng)濟周期風險
隨著宏觀、微觀經(jīng)濟運行的周期性變化，證券市場的收益水平也將呈現(xiàn)周期
性變化。本基金投資于債券等金融工具的收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風險。
（ 2）政策風險
因國家宏觀政策（如貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā)
生變化，導致證券市場價格波動而產(chǎn)生風險。
（ 3）利率風險
金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著
債券的價格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤。本基金主要投資于債券，
其收益水平可能會受到利率變化的影響而產(chǎn)生波動。
（ 4）信用風險摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
80
基金在交易過程發(fā)生交收違約，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒
絕支付到期本息，或者證券發(fā)行人經(jīng)營不善，信息披露不真實、不完整，都可能
導致基金資產(chǎn)損失和收益變化。
（ 5）購買力風險
如果發(fā)生通貨膨脹，基金投資于證券所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，
從而影響基金資產(chǎn)的實際收益率。
（ 6）再投資風險
再投資風險反映了利率下降對固定收益證券收回本息后以及回購到期后再
投資收益的影響。當市場利率下降時，基金收回固定收益證券本息以及回購到期
后進行再投資時，面臨獲得的收益率低于原來利率的風險。
（ 7）市場供需風險
如果宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政府財政政策、市場監(jiān)管政策、市場參與主體經(jīng)營環(huán)境
等發(fā)生變化，證券市場參與主體可用資金數(shù)量和證券市場可供投資的證券數(shù)量可
能發(fā)生相應的變化，最終影響證券市場的供需關系，造成基金投資收益的變化。
（ 8）債券收益率曲線變動風險
債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險。
（ 9）利差風險
債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動導致相應期限和類屬債券
價格變化的風險。
（ 10）債券回購風險
債券回購為提升基金整體投資收益提供了可能，但也存在一定的風險。在進
行回購操作時，可能存在回購利率大于債券投資收益而導致的風險以及由于回購
操作導致投資總量放大，同時對投資組合的波動性進行了放大，致使整個組合風
險放大的風險。回購比例越高，風險暴露程度也就越高，對基金凈值造成損失的
可能性也就越大。
2、管理風險摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
81
在基金管理運作過程中基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會
影響其對信息的占有和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，從而影響基金收益水
平。因此，本基金可能因為基金管理人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等因素
影響基金收益水平。
3、流動性風險
流動性風險指基金管理人未能以合理價格及時變現(xiàn)基金資產(chǎn)以支付投資者
贖回款項的風險；或是為應對投資者贖回，變現(xiàn)沖擊成本較高，給基金資產(chǎn)造成
損失的風險。
（ 1）基金申購、贖回安排
投資人具體參見基金合同“第六部分 基金份額的申購與贖回”和本招募說
明書“第八部分 基金份額的申購與贖回”，詳細了解本基金的申購以及贖回安
排。
（ 2）擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風險評估
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，其中投資于債券資產(chǎn)的比
例不低于基金資產(chǎn)的80%，主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金
資產(chǎn)凈值的15%。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，
本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，
對本基金的流動性提供最低保障。因此，本基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動
性良好，流動性風險相對可控。
（ 3）本基金的流動性風險一方面來自于投資人的集中巨額贖回，另一方面
來自于其投資組合或其中的部分資產(chǎn)變現(xiàn)能力變?nèi)跛a(chǎn)生的風險。主要包括：
1）巨額贖回風險：本基金屬于開放式基金，在本基金存續(xù)期間，可能會發(fā)
生巨額贖回的情形。當本基金發(fā)生單一投資者持有基金份額占比較大的情形時，
若上述投資者集中大額贖回本基金，亦可能引發(fā)巨額贖回的情形。投資者可能面
臨以下風險：
A．由于我國證券市場的波動性較大，在市場價格下跌時會出現(xiàn)交易量急劇摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
82
減少的情形，此時出現(xiàn)巨額贖回可能會導致基金資產(chǎn)變現(xiàn)困難，從而產(chǎn)生流動性
風險，甚至影響基金份額凈值。此外，當出現(xiàn)巨額贖回時，因基金運作特點導致
的費用計提以及基金持倉證券價格波動等因素，也可能會影響基金份額凈值，極
端情況下可能會造成基金份額凈值的大幅波動。
B.當基金發(fā)生巨額贖回時，根據(jù)《基金合同》的約定，基金管理人可以根據(jù)
基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定部分延期辦理贖回或暫停接受基金的贖回申請或
延緩支付贖回款，投資者將面臨無法及時贖回所持有基金份額的風險。若本基金
發(fā)生巨額贖回且單個基金份額持有人的贖回申請超過上一開放日基金總份額20%
的，基金管理人有權(quán)采取具體措施對其進行延期辦理贖回申請，該投資者可能面
臨當日的部分贖回申請被延期辦理的風險。
2）變現(xiàn)風險：投資組合的變現(xiàn)能力較弱所導致基金收益變動的風險。當本
基金持有的部分證券品種交投不活躍、成交量不足或是處于跌停板時，資產(chǎn)變現(xiàn)
的難度可能會加大，若存在證券停牌的情形，資產(chǎn)可能難以在短時間內(nèi)迅速變現(xiàn)。
或者，由于基金持有的某種資產(chǎn)集中度過高，導致難以在短時間內(nèi)迅速變現(xiàn)，有
可能導致基金的凈值出現(xiàn)損失。本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，
主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的15%。大部分債
券品種流動性較好，存在部分債券品種停牌或是企業(yè)債、資產(chǎn)支持證券、回購等
品種流動性相對較差的情況。綜上所述，本基金擬投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動
性良好，流動性風險相對可控。但如果市場短時間內(nèi)發(fā)生較大變化或基金贖回量
較大，可能會影響到基金的流動性和投資收益。
本基金由基金管理人作為交易參與人通過交易單元在證券交易所進行證券
交易。根據(jù)《證券交易資金前端風險控制業(yè)務規(guī)則》等有關規(guī)定，證券交易所、
證券登記機構(gòu)對交易參與人相關交易單元的全天凈買入申報金額總量實施額度
管理，并通過交易所對交易參與人實施前端控制。因不可抗力、意外事件、技術(shù)
故障、重大差錯等原因?qū)е沦Y金前端控制出現(xiàn)異常的，交易所、證券登記機構(gòu)可
以采取限制交易單元交易權(quán)限等處理措施，本基金可能因上述業(yè)務規(guī)則而無法完摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
83
成某筆或某些交易，進而可能會影響到基金的流動性，亦有可能導致基金的凈值
出現(xiàn)損失。
3）啟用側(cè)袋機制的風險：側(cè)袋機制是一種流動性風險管理工具，是將特定
資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進行處置清算，并以處置變現(xiàn)后的款項向基金份額持
有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風險。實施側(cè)袋機制期間，側(cè)袋賬戶份
額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)
時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋
機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
為了控制流動性風險，本基金將在堅持分散化投資和精選個券原則的基礎上，
通過一系列風險控制措施加強對流動性風險的跟蹤、防范和控制?；鸸芾砣私?jīng)
與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可依照法律法規(guī)及基
金合同的約定，綜合運用各類流動性風險管理工具，對贖回申請等進行適度調(diào)整，
作為特定情形下基金管理人流動性風險管理的輔助措施，包括但不限于：
1）延期辦理巨額贖回申請
具體措施，詳見招募說明書“第八部分 基金份額的申購與贖回”中“十、
巨額贖回的情形及處理方式”的相關內(nèi)容。
2）暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項
具體措施，詳見招募說明書“第八部分 基金份額的申購與贖回”中“九、
暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形”的相關內(nèi)容。
3）暫?；鸸乐?br/>當本基金發(fā)生特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上等暫?；鸸乐?br/>的情形時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認后，基金管理人應當暫?；鸸乐?，如基金
管理人決定采取延緩支付贖回款項或暫停接受基金申購贖回申請的措施，投資者
將面臨無法及時贖回所持有基金份額或如期進行基金投資的風險。
4）擺動定價
當基金發(fā)生大額申購或贖回情形時，根據(jù)基金合同的約定，基金管理人可采摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
84
用擺動定價機制，以確定基金估值的公平性，可能會加大基金份額凈值的波動，
極端情況下可能會造成基金份額凈值的大幅波動，從而影響投資者的申購和贖回
價格。
5）啟用側(cè)袋機制
側(cè)袋機制屬于流動性風險管理工具。當本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大
額贖回申請時，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務所意見
后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制。側(cè)袋機制實施期間，側(cè)
袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，基金份額
持有人可能面臨無法及時獲得側(cè)袋賬戶對應部分的資金的流動性風險。
基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處
置變現(xiàn)等方式，及時向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應款項，但因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)
時間以及最終變現(xiàn)價格均具有不確定性，并且變現(xiàn)價格有可能大幅低于啟用側(cè)袋
機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時僅需
考慮主袋賬戶資產(chǎn)，因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映特定資產(chǎn)的價值及變化
情況。實施側(cè)袋機制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理
人在基金定期報告中披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為
特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允價值和最終變現(xiàn)價格，
基金管理人不承擔任何保證和承諾的責任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策，因此實施側(cè)袋機制
后主袋賬戶份額存在暫停申購的可能。
當本基金出現(xiàn)上述1）、 2）、 3）情形時，本基金可能無法及時滿足所有投
資者的贖回申請，投資者收到贖回款項的時間也可能晚于預期或可能增加投資者
贖回的成本。
4、操作風險
相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
85
成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會計部門欺詐、
交易錯誤、 IT系統(tǒng)故障等風險。
在開放式基金的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或
者差錯而影響交易的正常進行或者導致基金份額持有人的利益受到影響。這種技
術(shù)風險可能來自基金管理人、登記機構(gòu)、銷售機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算
機構(gòu)等等。
5、合規(guī)性風險
指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規(guī)的規(guī)定，或者基金投資違反
法規(guī)及基金合同有關規(guī)定的風險。
6、政策變更風險
因相關法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)政策修改等基金管理人無法控制的因素的變化，
使基金或投資者利益受到影響的風險，例如，監(jiān)管機構(gòu)基金估值政策的修改導致
基金估值方法的調(diào)整而引起基金凈值波動的風險、相關法規(guī)的修改導致基金投資
范圍變化基金管理人為調(diào)整投資組合而引起基金凈值波動的風險等。
7、稅收風險
在本基金存續(xù)期間，稅收征管部門可能會對增值稅等應稅行為的認定以及適
用的稅率等進行調(diào)整。屆時，基金管理人將執(zhí)行更新后的政策，可能會因此導致
基金資產(chǎn)實際承擔的稅費發(fā)生變化。該等情況下，基金管理人有權(quán)根據(jù)法律法規(guī)
及稅收政策的變化相應調(diào)整稅收處理，該等調(diào)整可能會影響到基金投資者的收益，
也可能導致基金財產(chǎn)的估值調(diào)整。由于前述稅收政策變化導致對基金資產(chǎn)的收益
影響，將由持有該基金的基金投資者承擔。對于現(xiàn)有稅收政策未明確事項，本基
金主要參照行業(yè)協(xié)會建議方案進行處理，可能會與稅收征管認定存在差異，從而
產(chǎn)生稅費補繳及滯納金，該等稅費及滯納金將由基金財產(chǎn)承擔。
8、本基金特有的風險
（ 1）本基金為債券型基金，主要投資于固定收益類品種。因此，本基金需
要承擔由于市場利率波動造成的利率風險、債券發(fā)債主體的信用風險以及發(fā)債主摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
86
體信用惡化造成的信用風險，如果持有的信用債出現(xiàn)評級下調(diào)或信用違約風險，
將給基金凈值帶來較大的負面影響和波動；如果債券市場出現(xiàn)整體下跌，將無法
完全避免債券市場系統(tǒng)性風險。
（ 2）本基金設置基金份額持有人最短持有期限?；鸱蓊~持有人持有的每
份基金份額最短持有期限為30天，在最短持有期限內(nèi)，該份基金份額不可贖回或
轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。投資者投資本基金每份基金份額需要持有至少30天以上，因此投資者
持有本基金將面臨在最短持有期到期前不能贖回基金份額以及無法退出的流動
性風險。此外，當基金凈值在運作過程中發(fā)生較大波動或資產(chǎn)損失時，投資者可
能因相應基金份額仍在最短持有期內(nèi)而無法贖回，面臨資產(chǎn)損失的風險。投資者
需注意本基金的申購贖回安排和相應流動性風險，合理安排投資計劃。
（ 3）本基金參與國債期貨交易的風險。
本基金可參與國債期貨交易，國債期貨作為一種金融衍生品，主要存在以下
風險：
A、基差風險：國債期貨的標的指數(shù)價格與期貨價格之間的價差被稱為基差。
基差風險是期貨市場的特有風險之一，是由于期貨與現(xiàn)貨間價差的波動，可能影
響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外損益的風險。
B、保證金管理風險：期貨交易采用保證金制度，保證金賬戶實行當日無負
債結(jié)算制度，對資金管理要求較高。保證金預留過多會導致資金運用效率過低，
減少預期收益。保證金不足將存在被強行平倉的風險，從而導致超出預期的損失，
并使得原有的投資策略不能得以實現(xiàn)。
C、杠桿風險：由于期貨采用保證金交易而存在杠桿效應，因此放大了基金
財產(chǎn)波動幅度。
D、合約品種差異造成的風險：類似的合約品種在相同因素的影響下，價格
變動不同。表現(xiàn)為兩種情況： 1）價格變動的方向相反； 2）價格變動的幅度不同。
類似合約品種的價格，在相同因素作用下變動幅度上的差異，也構(gòu)成了合約品種
差異的風險。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
87
E、流通量風險：是指因市場缺乏廣度或深度，可能導致期貨合約無法及時
以所希望的價格建立或了結(jié)頭寸的風險。
（ 4）本基金投資于資產(chǎn)支持證券的風險。
本基金投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，盡管基金管理人本著謹慎和控制風險的
原則進行投資，但仍面臨以下風險：
A、信用風險：若本基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務人出現(xiàn)違約，或在交
易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導致證券價格下降，
可能造成基金財產(chǎn)損失。
B、利率風險：市場利率波動會導致資產(chǎn)支持證券的收益率和價格的變動，
一般而言，如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價格下降、本金
損失的風險，而如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降
的風險。
C、流動性風險：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支
持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動
性風險。
D、提前償付風險：債務人可能會由于利率變化等原因進行提前償付，從而
使基金資產(chǎn)面臨再投資風險。
E、法律風險：由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不
能正常執(zhí)行，導致基金財產(chǎn)的損失。
（ 5）本基金投資于流通受限證券的風險。
本基金可投資流通受限證券，按監(jiān)管機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定確定公允價
值，本基金的基金凈值可能由于估值方法的原因偏離所持有證券的收盤價所對應
的凈值，因此，投資者在申購贖回時，需考慮估值方法對基金凈值的影響。另外，
本基金可能由于投資流通受限證券而面臨流動性風險以及流通受限期間內(nèi)證券
價格大幅下跌的風險。
（ 6）本基金可能因持續(xù)規(guī)模較小或基金持有人人數(shù)不足等原因，導致基金摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
88
終止。
（ 7）受到強制贖回等相應措施的風險
出于盡職調(diào)查與信息報送等相關的合規(guī)要求，本基金基金管理人有權(quán)對可
購買本基金的投資者資質(zhì)予以規(guī)定并不時調(diào)整，具體見《基金合同》、《業(yè)務
規(guī)則》、基金管理人屆時發(fā)布的基金份額發(fā)售公告、開放申購或贖回的公告或
其他相關公告。如已持有本基金基金份額，但不再滿足本基金的投資者資質(zhì)要
求或基金合同約定的其他條件或出現(xiàn)基金合同約定情形的，基金管理人有權(quán)依
據(jù)基金合同的約定對相應基金份額予以強制贖回或采取其他相應控制措施。因
而，基金投資人或基金份額持有人面臨基金份額可能按照基金合同的約定被強
制贖回、追加認購/申購被拒絕、因違反法律法規(guī)承擔相應法律責任等風險。
9、法律風險
由于交易合約在法律上無效、合約內(nèi)容不符合法律的規(guī)定，或者由于稅制、
破產(chǎn)制度的改變等法律上的原因，給交易者帶來損失的可能性。法律風險主要發(fā)
生在OTC(也稱為柜臺市場）的交易中，主要來自兩個方面：一是合約的不可實施
性，包括合約潛在的非法性，對手缺乏進行該項交易的合法資格，以及現(xiàn)行的法
律法規(guī)發(fā)生變更而使該合約失去法律效力等；二是交易對手因經(jīng)營不善等原因失
去清償能力或不能依照法律規(guī)定對其為清償合約進行平倉交易。
10、其他風險
（ 1）因技術(shù)因素而產(chǎn)生的風險，如計算機系統(tǒng)不可靠產(chǎn)生的風險；
（ 2）因基金業(yè)務快速發(fā)展而在制度建設、人員配備、內(nèi)控制度建立等方面
不完善而產(chǎn)生的風險；
（ 3）因人為因素而產(chǎn)生的風險，如內(nèi)幕交易、欺詐等行為產(chǎn)生的風險；
（ 4）對主要業(yè)務人員如基金經(jīng)理的依賴而可能產(chǎn)生的風險；
（ 5）因業(yè)務競爭壓力可能產(chǎn)生的風險；
（ 6）戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力導致基金資產(chǎn)遭受損失產(chǎn)生的風險，以及
由此致使基金的申購和贖回不能按正常時限完成而產(chǎn)生的風險；
（ 7）基金管理人職責終止風險：因違法經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風險等情況，可摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
89
能發(fā)生基金管理人被依法取消基金管理資格或依法解散、被依法撤銷或者被依法
宣告破產(chǎn)等情況。在基金管理人職責終止情況下，投資者面臨基金管理人變更或
基金合同終止的風險?；鸸芾砣寺氊熃K止，涉及基金管理人、臨時基金管理人、
新任基金管理人之間責任劃分的，相關基金管理人對各自履職行為依法承擔責任。
（ 8）其他風險。
二、聲明
1、本基金未經(jīng)任何一級政府、機構(gòu)及部門擔保。投資人投資于本基金，須
自行承擔投資風險；
2、除基金管理人直接辦理本基金的銷售外，本基金還通過基金銷售機構(gòu)銷
售，基金管理人與基金銷售機構(gòu)都不能保證其收益或本金安全。
3、本基金基金合同、招募說明書等法律文件中涉及基金風險收益特征或風
險狀況的表述僅為主要基于基金投資方向與策略特點的概括性表述；而本基金各
銷售機構(gòu)依據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金募集機構(gòu)投資者適當性管理實
施指引（試行）》及內(nèi)部評級標準、將基金產(chǎn)品按照風險由低到高順序進行風險
級別評定劃分，其風險評級結(jié)果所依據(jù)的評價要素可能更多、范圍更廣，與本基
金法律文件中的風險收益特征或風險狀況表述并不必然一致或存在對應關系。同
時，不同銷售機構(gòu)因其采取的具體評價標準和方法的差異，對同一產(chǎn)品風險級別
的評定也可能各有不同；銷售機構(gòu)還可能根據(jù)監(jiān)管要求、市場變化及基金實際運
作情況等適時調(diào)整對本基金的風險評級。敬請投資人知悉，在購買本基金時按照
銷售機構(gòu)的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗，并須及時關注銷
售機構(gòu)對于本基金風險評級的調(diào)整情況，謹慎作出投資決策。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保
證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預
示其未來業(yè)績表現(xiàn)?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在做
出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負
擔。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
90
第十七部分 基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
一、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人大
會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)定
和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基
金托管人同意后變更并公告，并報中國證監(jiān)會備案。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，
自決議生效后兩日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。
二、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
三、基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)
成立清算小組，基金管理人或臨時基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證
監(jiān)會的監(jiān)督下進行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人或臨時基
金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業(yè)務資格的注冊會計師、律師以及中
國證監(jiān)會指定的人員組成。基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（ 1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
91
（ 2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務進行清理和確認；
（ 3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（ 4）制作清算報告；
（ 5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（ 6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（ 7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制或
其他原因，導致基金財產(chǎn)不能及時變現(xiàn)的，清算期限可以相應順延。
四、清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。
五、基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終
止事由發(fā)生時各自基金份額資產(chǎn)凈值的比例確定剩余財產(chǎn)在各類基金份額中的
分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產(chǎn)范圍內(nèi)按各份額類別內(nèi)基金份額
持有人持有的基金份額比例進行分配。
六、基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備
案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應當將清算
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
七、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
92
低期限。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
93
第十八部分 側(cè)袋機制
一、側(cè)袋機制的實施條件、實施程序
當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護基金
份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事
務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召開基金
份額持有人大會。基金管理人應當在啟用側(cè)袋機制當日報中國證監(jiān)會及公司所在
地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。
啟用側(cè)袋機制當日，基金管理人應以基金份額持有人的原有賬戶份額為基礎，
確認相應側(cè)袋賬戶份額。
二、側(cè)袋機制實施期間的基金運作安排
（一）基金份額的申購與贖回
1、側(cè)袋賬戶
側(cè)袋機制實施期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶的申購、贖回和轉(zhuǎn)換?；?br/>份額持有人申請申購、贖回或轉(zhuǎn)換側(cè)袋賬戶基金份額的，該申購、贖回或轉(zhuǎn)換申
請將被拒絕。
2、主袋賬戶
啟用側(cè)袋機制當日收到的申購申請，按照啟用側(cè)袋機制后的主袋賬戶份額辦
理；當日收到的贖回申請，僅辦理主袋賬戶份額的贖回申請并支付贖回款項。
基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權(quán)利，
并根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購事項，具體事項屆時將由基金管理人在相
關公告中規(guī)定。
3、除基金管理人應按照主袋賬戶的份額凈值辦理主袋賬戶份額的申購和贖
回外，本招募說明書“基金份額的申購與贖回”部分的申購、贖回規(guī)定適用于主
袋賬戶份額。巨額贖回按照單個開放日內(nèi)主袋賬戶份額凈贖回申請超過前一開放
日主袋賬戶總份額的10%認定。
（二）基金的投資摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
94
側(cè)袋機制實施期間，招募說明書“基金的投資”部分約定的投資組合比例、
投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準、風險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋機制實施期間，本基金的各項投資運作指標和基金業(yè)績指標應當以主袋賬戶
資產(chǎn)為基準。
基金管理人原則上應當在側(cè)袋機制啟用后20個交易日內(nèi)完成對主袋賬戶投
資組合的調(diào)整，但因資產(chǎn)流動性受限等中國證監(jiān)會規(guī)定的情形除外。
基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操
作。
（三）實施側(cè)袋機制期間的基金估值
本基金實施側(cè)袋機制的，基金管理人和基金托管人應對主袋賬戶資產(chǎn)進行估
值并披露主袋賬戶的基金凈值信息，暫停披露側(cè)袋賬戶份額凈值。側(cè)袋賬戶的會
計核算應符合《企業(yè)會計準則》的相關要求。
（四）基金的費用
本基金實施側(cè)袋機制的，主袋賬戶的管理費、 托管費和銷售服務費按主袋賬
戶基金資產(chǎn)凈值作為基數(shù)計提。側(cè)袋機制實施期間，側(cè)袋賬戶資產(chǎn)不收取管理費。
基金管理人可以將與側(cè)袋賬戶有關的費用從側(cè)袋賬戶資產(chǎn)中列支，但應待特
定資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關費用可酌情收取或減免。
（五）基金的收益分配
側(cè)袋機制實施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，
基金管理人可對主袋賬戶份額進行收益分配。側(cè)袋賬戶不進行收益分配。
（六）基金的信息披露
1、基金凈值信息
側(cè)袋機制實施期間，基金管理人應當按照招募說明書“基金的信息披露”部
分規(guī)定的基金凈值信息披露方式和頻率披露主袋賬戶份額的各類基金份額凈值
和各類基金份額累計凈值。實施側(cè)袋機制期間，本基金暫停披露側(cè)袋賬戶份額的
各類基金份額凈值和各類基金份額累計凈值。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
95
2、定期報告
基金管理人應當在基金定期報告中披露報告期內(nèi)特定資產(chǎn)處置進展情況，若
披露報告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，該凈值或凈值區(qū)間并不代表特
定資產(chǎn)最終的變現(xiàn)價格，不作為基金管理人對特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾。
3、臨時報告
基金管理人在啟用側(cè)袋機制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機制以及發(fā)生其他可
能對投資者利益產(chǎn)生重大影響的事項后應及時發(fā)布臨時公告。
啟用側(cè)袋機制的臨時公告內(nèi)容應當包括啟用原因及程序、特定資產(chǎn)流動性和
估值情況、對投資者申購贖回的影響、風險提示等重要信息。
處置特定資產(chǎn)的臨時公告內(nèi)容應當包括特定資產(chǎn)處置價格和時間、向側(cè)袋賬
戶份額持有人支付的款項、相關費用發(fā)生情況等重要信息。
（七）側(cè)袋賬戶中特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)和支付
特定資產(chǎn)以可出售、可轉(zhuǎn)讓、恢復交易等方式恢復流動性后，基金管理人將
按照基金份額持有人利益最大化原則，采取將特定資產(chǎn)予以處置變現(xiàn)等方式，及
時向側(cè)袋賬戶份額持有人支付對應款項。
側(cè)袋機制實施期間，無論側(cè)袋賬戶資產(chǎn)是否全部完成變現(xiàn)，基金管理人都應
當及時向側(cè)袋賬戶全部份額持有人支付已變現(xiàn)部分對應的款項。若側(cè)袋賬戶資產(chǎn)
無法一次性完成處置變現(xiàn)，基金管理人在每次處置變現(xiàn)后均應按照相關法律法規(guī)
要求及時發(fā)布臨時公告。
（八）側(cè)袋的審計
基金管理人應當在啟用側(cè)袋機制和終止側(cè)袋機制后，及時聘請符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所進行審計并披露專項審計意見。
三、本部分關于側(cè)袋機制的相關規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)的部分，如將
來法律法規(guī)修改導致相關內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商
一致并履行適當程序后，在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，
可直接對本部分內(nèi)容進行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
96
第十九部分 基金合同內(nèi)容摘要
一、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務
（一）基金管理人的權(quán)利與義務
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括
但不限于：
（ 1）依法募集資金；
（ 2）自《基金合同》生效之日起，根據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》獨立運用
并管理基金財產(chǎn)；
（ 3）依照《基金合同》收取基金管理費以及法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會批
準的其他費用；
（ 4）銷售基金份額；
（ 5）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；
（ 6）依據(jù)《基金合同》及有關法律規(guī)定監(jiān)督基金托管人，如認為基金托管
人違反了《基金合同》及國家有關法律規(guī)定，應呈報中國證監(jiān)會和其他監(jiān)管部門，
并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（ 7）在基金托管人更換時，提名新的基金托管人；
（ 8）選擇、更換基金銷售機構(gòu)，對基金銷售機構(gòu)的相關行為進行監(jiān)督和處
理；
（ 9）擔任或委托其他符合條件的機構(gòu)擔任基金登記機構(gòu)辦理基金登記業(yè)務
并獲得《基金合同》規(guī)定的費用；
（ 10）依據(jù)《基金合同》及有關法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
（ 11）在《基金合同》約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；
（ 12）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使相關權(quán)利，為基金的利
益行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
（ 13）在法律法規(guī)允許的前提下，為基金的利益依法為基金進行融資；
（ 14）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
97
實施其他法律行為；
（ 15）選擇、更換律師事務所、會計師事務所、證券/期貨經(jīng)紀商或其他為基
金提供服務的外部機構(gòu)；
（ 16）在符合有關法律、法規(guī)的前提下，制訂和調(diào)整有關基金認購、申購、
贖回、轉(zhuǎn)換和非交易過戶等業(yè)務規(guī)則；
（ 17）基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)或其授權(quán)的第三方將遵守相關法律法
規(guī)將基金份額持有人(及消極非金融機構(gòu)的控制人)為非中國稅收居民的金融賬
戶資料報送至國家稅務總局，繼而與相應的稅收居民國(地區(qū))的主管機構(gòu)進行信
息交換；
（ 18）若基金份額持有人出現(xiàn)不再滿足相關法律法規(guī)或《業(yè)務規(guī)則》規(guī)定的
基金份額持有人條件的，或者未向基金管理人或其委托的基金銷售機構(gòu)提供相關
盡職調(diào)查所需信息、材料的，基金管理人有權(quán)不接受該基金份額持有人對基金份
額進一步的申購申請并對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回等相
應控制措施；
（ 19）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金管理人的義務包括
但不限于：
（ 1）依法募集資金，辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；
（ 2）辦理基金備案手續(xù)；
（ 3）自《基金合同》生效之日起，以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運
用基金財產(chǎn)；
（ 4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業(yè)化
的經(jīng)營方式管理和運作基金財產(chǎn)；
（ 5）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
保證所管理的基金財產(chǎn)和基金管理人的財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同基金分別摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
98
管理，分別記賬，進行證券投資；
（ 6）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定外，不得利用基金財
產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產(chǎn)；
（ 7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
（ 8） 采取適當合理的措施使計算各類基金份額認購、申購、贖回和注銷價
格的方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關規(guī)定計算并公告基金凈值
信息，確定各類基金份額申購、贖回的價格；
（ 9）進行基金會計核算并編制基金財務會計報告；
（ 10）編制季度報告、中期報告和年度報告；
（ 11）嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定，履行信息披露
及報告義務；
（ 12）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有關規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應予保密，不
向他人泄露，但因監(jiān)管機構(gòu)、司法機關等有權(quán)機關的要求，或因?qū)徲?、法律等?br/>部專業(yè)顧問提供服務需要而向其提供的情況除外；
（ 13）按《基金合同》的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有
人分配基金收益；
（ 14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（ 15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定召集基金份額持有人
大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（ 16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相
關資料不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（ 17）確保需要向基金投資者提供的各項文件或資料在規(guī)定時間發(fā)出，并且
保證投資者能夠按照《基金合同》規(guī)定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的
公開資料，并在支付合理成本的條件下得到有關資料的復印件；
（ 18）組織并參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
99
變現(xiàn)和分配；
（ 19）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
并通知基金托管人；
（ 20）因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法
權(quán)益時，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除；
（ 21）監(jiān)督基金托管人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義務，基
金托管人違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，基金管理人應為基金份額持有
人利益向基金托管人追償；
（ 22）當基金管理人將其義務委托第三方處理時，應當對第三方處理有關基
金事務的行為承擔責任；
（ 23）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或?qū)嵤┢?br/>他法律行為；
（ 24）基金管理人在募集期間未能達到基金的備案條件，《基金合同》不能
生效，基金管理人承擔全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利
息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)退還基金認購人；
（ 25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（ 26）建立并保存基金份額持有人名冊；
（ 27）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
（二）基金托管人的權(quán)利與義務
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括
但不限于：
（ 1）自《基金合同》生效之日起，依法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定安全
保管基金財產(chǎn)；
（ 2）依《基金合同》約定獲得基金托管費以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批
準的其他費用；
（ 3）監(jiān)督基金管理人對本基金的投資運作，如發(fā)現(xiàn)基金管理人有違反《基摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
100
金合同》及國家法律法規(guī)行為，對基金財產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的
情形，應呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金投資者的利益；
（ 4）根據(jù)相關市場規(guī)則，為基金開設資金賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶，
為基金辦理證券交易資金清算；
（ 5）提議召開或召集基金份額持有人大會；
（ 6）在基金管理人更換時，提名新的基金管理人；
（ 7）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金托管人的義務包括
但不限于：
（ 1）以誠實信用、勤勉盡責的原則持有并安全保管基金財產(chǎn)；
（ 2）設立專門的基金托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、
合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員，負責基金財產(chǎn)托管事宜；
（ 3）建立健全內(nèi)部風險控制、監(jiān)察與稽核、財務管理及人事管理等制度，
確保基金財產(chǎn)的安全，保證其托管的基金財產(chǎn)與基金托管人自有財產(chǎn)以及不同的
基金財產(chǎn)相互獨立；對所托管的不同的基金分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
保證不同基金之間在賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立；
（ 4）除依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定外，不得利用基金財
產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；
（ 5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關的重大合同及有關憑證；
（ 6）按規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶以及投資所需的其他專用
賬戶，按照《基金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、
交割事宜；
（ 7）保守基金商業(yè)秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定另有
規(guī)定外，在基金信息公開披露前予以保密，不得向他人泄露，但因監(jiān)管機構(gòu)、司
法機關等有權(quán)機關的要求，或因?qū)徲嫛⒎傻韧獠繉I(yè)顧問提供服務需要而向其
提供的情況除外；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
101
（ 8） 復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、各
類基金份額申購、贖回價格；
（ 9）辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；
（ 10）對基金財務會計報告、季度報告、中期報告和年度報告出具意見，說
明基金管理人在各重要方面的運作是否嚴格按照《基金合同》的規(guī)定進行；如果
基金管理人有未執(zhí)行《基金合同》規(guī)定的行為，還應當說明基金托管人是否采取
了適當?shù)拇胧?br/>（ 11）保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料不低于法
律法規(guī)規(guī)定的最低期限；
（ 12） 從基金管理人或其委托的登記機構(gòu)處接收并保存基金份額持有人名冊；
（ 13）按規(guī)定制作相關賬冊并與基金管理人核對；
（ 14）依據(jù)基金管理人的指令或有關規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和
贖回款項；
（ 15）依據(jù)《基金法》、《基金合同》及其他有關規(guī)定，召集基金份額持有
人大會或配合基金管理人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會；
（ 16）按照法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（ 17）參加基金財產(chǎn)清算小組，參與基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和
分配；
（ 18）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時，及時報告中國證監(jiān)會
和銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)，并通知基金管理人；
（ 19）因違反《基金合同》導致基金財產(chǎn)損失時，應承擔賠償責任，其賠償
責任不因其退任而免除；
（ 20）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定履行自己的義
務，基金管理人因違反《基金合同》造成基金財產(chǎn)損失時，應為基金份額持有人
利益向基金管理人追償；
（ 21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
102
（ 22）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
（三）基金份額持有人的權(quán)利、義務
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利
包括但不限于：
（ 1）分享基金財產(chǎn)收益；
（ 2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；
（ 3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；
（ 4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；
（ 5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會
審議事項行使表決權(quán)；
（ 6）查閱或者復制公開披露的基金信息資料；
（ 7）監(jiān)督基金管理人的投資運作；
（ 8）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依
法提起訴訟或仲裁；
（ 9）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權(quán)利。
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的義務
包括但不限于：
（ 1）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書、 基金產(chǎn)品資料概要等信
息披露文件；
（ 2）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資
價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；
（ 3）關注基金信息披露，及時行使權(quán)利和履行義務；
（ 4）交納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；
（ 5）在其持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔基金虧損或者《基金合同》終止的
有限責任；
（ 6）不從事任何有損基金及其他《基金合同》當事人合法權(quán)益的活動；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
103
（ 7）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
（ 8）返還在基金交易過程中因任何原因獲得的不當?shù)美?br/>（ 9） 依法向基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的或基金管
理人根據(jù)其內(nèi)部制度要求的真實、準確、完整、充分的信息資料及身份證明文件
及其更新，配合基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)進行的盡職調(diào)查及反洗錢工作，
并同意基金管理人在遵守法律法規(guī)的前提下授權(quán)相關第三方為盡職調(diào)查之目的
識別基金投資者是否符合基金管理人規(guī)定的投資本基金的基金投資者資質(zhì)條件
之目的查閱該等信息資料及身份證明文件；
（ 10）不再滿足相關法律法規(guī)或不符合《業(yè)務規(guī)則》 規(guī)定的投資本基金的基
金投資者資質(zhì)條件時（包括其意識到或計劃發(fā)生身份變化時），應立即告知基金
管理人， 基金管理人將有權(quán)對該基金份額持有人持有的基金份額進行強制贖回等
相應控制措施；
（ 11）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。
二、基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則
基金份額持有人大會由基金份額持有人組成，基金份額持有人的合法授權(quán)代
表有權(quán)代表基金份額持有人出席會議并表決?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份
額擁有平等的投票權(quán)。
本基金份額持有人大會不設日常機構(gòu)。
（一）召開事由
1、當出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應當召開基金份額持有人大會，法
律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外：
（ 1）終止《基金合同》，基金合同另有約定的除外；
（ 2）更換基金管理人；
（ 3）更換基金托管人；
（ 4）轉(zhuǎn)換基金運作方式；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
104
（ 5）調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準或提高銷售服務費率；
（ 6）變更基金類別；
（ 7）本基金與其他基金的合并；
（ 8）變更基金投資目標、范圍或策略；
（ 9）變更基金份額持有人大會程序；
（ 10）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會；
（ 11）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額
持有人（以基金管理人收到提議當日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要
求召開基金份額持有人大會；
（ 12）對基金合同當事人權(quán)利和義務產(chǎn)生重大影響的其他事項；
（ 13）法律法規(guī)、《基金合同》或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他應當召開基金份額
持有人大會的事項。
2、在法律法規(guī)規(guī)定和《基金合同》約定的范圍內(nèi)且對基金份額持有人利益
無實質(zhì)性不利影響的前提下，以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，
不需召開基金份額持有人大會：
（ 1）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收??；
（ 2）調(diào)整本基金申購費率、調(diào)低贖回費率和銷售服務費率、調(diào)整收費方式
或增加新的基金份額類別、 調(diào)整現(xiàn)有基金份額類別的費率水平、停止現(xiàn)有基金份
額類別的銷售、對基金份額分類辦法及規(guī)則進行調(diào)整；
（ 3）因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對《基金合同》進行修改；
（ 4）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響或修
改不涉及《基金合同》當事人權(quán)利義務關系發(fā)生重大變化；
（ 5）基金管理人、基金登記機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)調(diào)整有關認購、申購、贖
回、轉(zhuǎn)換、基金交易、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務規(guī)則；
（ 6）基金推出新業(yè)務或服務；
（ 7）變更業(yè)績比較基準；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
105
（ 8）調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式；
（ 9）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其
他情形。
3、自基金合同生效日起，出現(xiàn)如下情形之一的，本基金將根據(jù)基金合同第
十九部分的約定進行基金財產(chǎn)清算并終止，而無需召開基金份額持有人大會：
（ 1）連續(xù)50個工作日，基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元；
（ 2）連續(xù)50個工作日，基金份額持有人數(shù)量少于200 人。
（二）會議召集人及召集方式
1、除法律法規(guī)規(guī)定或《基金合同》另有約定外，基金份額持有人大會由基
金管理人召集。
2、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。
3、基金托管人認為有必要召開基金份額持有人大會的，應當向基金管理人
提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起10日內(nèi)決定是否召集，并
書面告知基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起
60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，基金托管人仍認為有必要召開的，應
當由基金托管人自行召集，并自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理
人，基金管理人應當配合。
4、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求
召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議。基金管理人應當自
收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有
人代表和基金托管人。基金管理人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日
內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持
有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨斪?br/>收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有
人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應當自出具書面決定之日起60日
內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理人應當配合。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
106
5、代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開
基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表
基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前30日報
中國證監(jiān)會備案。基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管
理人、基金托管人應當配合，不得阻礙、干擾。
6、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權(quán)
益登記日。
（三）召開基金份額持有人大會的通知時間、通知內(nèi)容、通知方式
1、召開基金份額持有人大會，召集人應于會議召開前30日，在規(guī)定媒介公
告。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內(nèi)容：
（ 1）會議召開的時間、地點和會議形式；
（ 2）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；
（ 3）有權(quán)出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權(quán)益登記日；
（ 4）授權(quán)委托證明的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份，代理權(quán)限和代
理有效期限等）、送達時間和地點；
（ 5）會務常設聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；
（ 6）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；
（ 7）召集人需要通知的其他事項。
2、采取通訊開會方式并進行表決的情況下，由會議召集人決定在會議通知
中說明本次基金份額持有人大會所采取的具體通訊方式、委托的公證機關及其聯(lián)
系方式和聯(lián)系人、書面表決意見寄交的截止時間和收取方式。
3、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表
決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人
到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應另行
書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表對書面表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響表決摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
107
意見的計票效力。
（四）基金份額持有人出席會議的方式
基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式或通訊開會方式或法律法規(guī)、監(jiān)管
機構(gòu)允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。
1、現(xiàn)場開會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權(quán)委托證明委派
代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應當列席基金份額持
有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力?，F(xiàn)場開
會同時符合以下條件時，可以進行基金份額持有人大會議程：
（ 1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人
持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、《基金合
同》和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料
相符；
（ 2）經(jīng)核對，匯總到會者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，
有效的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權(quán)益登記日基
金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的3
個月以后、 6個月以內(nèi)，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。重新召
集的基金份額持有人大會到會者在權(quán)益登記日代表的有效的基金份額應不少于
本基金在權(quán)益登記日基金總份額的三分之一（含三分之一）。
2、通訊開會。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面
形式在表決截止日以前送達至召集人指定的地址。通訊開會應以書面方式進行表
決。
在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：
（ 1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)
公布相關提示性公告；
（ 2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
108
則為基金管理人）到指定地點對書面表決意見的計票進行監(jiān)督。會議召集人在基
金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監(jiān)督下按
照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的書面表決意見；基金托管人或基金
管理人經(jīng)通知不參加收取書面表決意見的，不影響表決效力；
（ 3）本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的，基金份額持
有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一（含二分之
一）；若本人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見基金份額持有人所
持有的基金份額小于在權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告
的基金份額持有人大會召開時間的3個月以后、 6個月以內(nèi)，就原定審議事項重新
召集基金份額持有人大會。重新召集的基金份額持有人大會應當有代表三分之一
以上（含三分之一）基金份額的持有人直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書
面意見；
（ 4）上述第（ 3）項中直接出具書面意見的基金份額持有人或受托代表他人
出具書面意見的代理人，同時提交的持有基金份額的憑證、受托出具書面意見的
代理人出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符
合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并與基金登記機構(gòu)記錄相符。
3、在法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許的情況下，經(jīng)會議通知載明，本基金可采用
其他非現(xiàn)場方式或者以現(xiàn)場方式與非現(xiàn)場方式相結(jié)合的方式召開基金份額持有
人大會，會議程序比照現(xiàn)場開會和通訊方式開會的程序進行?；鸱蓊~持有人也
可以采用網(wǎng)絡、電話或其他方式進行表決，或者采用網(wǎng)絡、電話或其他非書面方
式授權(quán)他人代為出席會議并表決。
（五）議事內(nèi)容與程序
1、議事內(nèi)容及提案權(quán)
議事內(nèi)容為關系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修
改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合
并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認為需提交基金份摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
109
額持有人大會討論的其他事項。
基金份額持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應
當在基金份額持有人大會召開前及時公告。
基金份額持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進行表決。
2、議事程序
（ 1）現(xiàn)場開會
在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第（ 七） 條規(guī)定程序確定
和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決
議。大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能
主持大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人
授權(quán)代表和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有
人和代理人所持表決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）選舉產(chǎn)生一名基金份額持
有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿?br/>或主持基金份額持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。
會議召集人應當制作出席會議人員的簽名冊。簽名冊載明參加會議人員姓名
（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人
姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項。
（ 2）通訊開會
在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截
止日期后2個工作日內(nèi)在公證機關監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證機
關監(jiān)督下形成決議。
（六）表決
基金份額持有人所持每份基金份額有一票表決權(quán)。
基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：
1、一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表
決權(quán)的二分之一以上（含二分之一）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
110
特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。
2、特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持
表決權(quán)的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。除基金合同另有約定外，
轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》、本基
金與其他基金合并以特別決議通過方為有效。
基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。
采取通訊方式進行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提交
符合會議通知中規(guī)定的確認投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面
符合會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾
的視為棄權(quán)表決，但應當計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額
總數(shù)。
基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內(nèi)并列的各項議題應當分開
審議、逐項表決。
在上述規(guī)則的前提下，具體規(guī)則以召集人發(fā)布的基金份額持有人大會通知為
準。
（七）計票
1、現(xiàn)場開會
（ 1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持
人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基
金份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基
金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管
理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始
后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票
人。基金管理人或基金托管人不出席大會的，不影響計票的效力。
（ 2）監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當
場公布計票結(jié)果。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
111
（ 3）如果會議主持人或基金份額持有人或代理人對于提交的表決結(jié)果有懷
疑，可以在宣布表決結(jié)果后立即對所投票數(shù)要求進行重新清點。監(jiān)票人應當進行
重新清點，重新清點以一次為限。重新清點后，大會主持人應當當場公布重新清
點結(jié)果。
（ 4）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席
大會的，不影響計票的效力。
2、通訊開會
在通訊開會的情況下，計票方式為：由大會召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金
托管人授權(quán)代表（若由基金托管人召集，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進
行計票，并由公證機關對其計票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱?br/>表對書面表決意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。
（八）生效與公告
基金份額持有人大會的決議，召集人應當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)會
備案。
基金份額持有人大會的決議自表決通過之日起生效。
基金份額持有人大會決議自生效之日起2日內(nèi)在規(guī)定媒介上公告。如果采用
通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公
證機構(gòu)、公證員姓名等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份額持有人應當執(zhí)行生效的基金份額持有人
大會的決議。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理
人、基金托管人均有約束力。
（九）實施側(cè)袋機制期間基金份額持有人大會的特殊約定
若本基金實施側(cè)袋機制，則相關基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人
和側(cè)袋份額持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關
基金份額持有人大會召集和審議事項不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人
持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例：摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
112
1、基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨或合計代表相關
基金份額10%以上（含10%）；
2、現(xiàn)場開會的到會者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登
記日相關基金份額的二分之一（含二分之一）；
3、通訊開會的直接出具書面意見或授權(quán)他人代表出具書面意見的基金份額
持有人所持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關基金份額的二分之一（含二分
之一）；
4、在參與基金份額持有人大會投票的基金份額持有人所持有的基金份額小
于在權(quán)益登記日相關基金份額的二分之一、召集人在原公告的基金份額持有人大
會召開時間的3個月以后、 6個月以內(nèi)就原定審議事項重新召集的基金份額持有人
大會應當有代表三分之一以上（含三分之一）相關基金份額的持有人參與或授權(quán)
他人參與基金份額持有人大會投票；
5、現(xiàn)場開會由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上
（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人；
6、一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分
之一以上（含二分之一）通過；
7、特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三
分之二以上（含三分之二）通過。
同一主側(cè)袋賬戶內(nèi)的每份基金份額具有平等的表決權(quán)。
（十）本部分關于基金份額持有人大會召開事由、召開條件、議事程序、表
決條件等規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)的部分，如將來法律法規(guī)修改導致相關內(nèi)
容被取消或變更的，基金管理人提前公告后，可直接對本部分內(nèi)容進行修改和調(diào)
整，無需召開基金份額持有人大會審議。
三、基金合同解除和終止的事由、程序以及基金財產(chǎn)清算方式
（一）《基金合同》的變更摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
113
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本基金合同約定應經(jīng)基金份額持有人
大會決議通過的事項的，應召開基金份額持有人大會決議通過。對于法律法規(guī)規(guī)
定和基金合同約定可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和
基金托管人同意后變更并公告，并報中國證監(jiān)會備案。
2、關于《基金合同》變更的基金份額持有人大會決議自生效后方可執(zhí)行，
自決議生效后兩日內(nèi)在規(guī)定媒介公告。
（二）《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，經(jīng)履行相關程序后，《基金合同》應當終止：
1、基金份額持有人大會決定終止的；
2、基金管理人、基金托管人職責終止，在6個月內(nèi)沒有新基金管理人、新基
金托管人承接的；
3、《基金合同》約定的其他情形；
4、相關法律法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。
（三）基金財產(chǎn)的清算
1、基金財產(chǎn)清算小組：自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)
成立清算小組，基金管理人或臨時基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證
監(jiān)會的監(jiān)督下進行基金清算。
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人或臨時基
金管理人、基金托管人、具有從事證券相關業(yè)務資格的注冊會計師、律師以及中
國證監(jiān)會指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
3、基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清理、
估價、變現(xiàn)和分配?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
4、基金財產(chǎn)清算程序：
（ 1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（ 2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務進行清理和確認；
（ 3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
114
（ 4）制作清算報告；
（ 5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（ 6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（ 7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
5、基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制或
其他原因，導致基金財產(chǎn)不能及時變現(xiàn)的，清算期限可以相應順延。
（四）清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。
（五）基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終
止事由發(fā)生時各自基金份額資產(chǎn)凈值的比例確定剩余財產(chǎn)在各類基金份額中的
分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產(chǎn)范圍內(nèi)按各份額類別內(nèi)基金份額
持有人持有的基金份額比例進行分配。
（六）基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監(jiān)會備案并公告?；鹭敭a(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備
案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應當將清算
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
（七）基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最
低期限。
四、爭議解決方式摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
115
各方當事人同意，對于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同
有關的爭議，基金合同當事人應盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通
過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，
按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為北
京市。仲裁裁決是終局的，對各方當事人均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，
仲裁費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間， 基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤
勉、盡責地履行基金合同規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權(quán)益。
《基金合同》受中國法律（為本基金合同之目的，不包括香港特別行政區(qū)、
澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)法律）管轄。
五、基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成冊，供投資者在基金管理人、基金托管人、銷售機構(gòu)
的辦公場所和營業(yè)場所查閱。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
116
第二十部分 基金托管協(xié)議內(nèi)容摘要
一、基金托管協(xié)議當事人
（一）基金管理人
名稱： 摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
注冊地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層01-04室
辦公地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層
郵政編碼： 518048
法定代表人： ZHOU WENTONG（周文秱）
成立日期： 2003年3月14日
批準設立機關及批準設立文號： 中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號
組織形式：有限責任公司
注冊資本： 95,000萬元人民幣
存續(xù)期間： 永續(xù)經(jīng)營
經(jīng)營范圍：基金募集、基金銷售、資產(chǎn)管理及中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務
（二）基金托管人
名稱：江蘇銀行股份有限公司（簡稱：江蘇銀行）
注冊地址：江蘇省南京市中華路26號
辦公地址：江蘇省南京市中華路26號
郵政編碼： 210005
法定代表人： 葛仁余
成立日期： 2007年01月22日
批準設立機關和批準設立文號：銀監(jiān)復[2006]379號、蘇銀復[2006]423號
基金托管業(yè)務批準文號：證監(jiān)許可〔 2014〕 619號
組織形式：股份有限公司
注冊資本：人民幣 1476965.67萬元
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
117
經(jīng)營范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)結(jié)算；辦
理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券、承銷
短期融資券；買賣政府債券、金融債券、企業(yè)債券；從事同業(yè)拆借；提供信用證
服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務、代客理財、代理銷售基金、代理銷
售貴金屬、代理收付和保管集合資金信托計劃；提供保險箱業(yè)務；辦理委托存貸
款業(yè)務；從事銀行卡業(yè)務；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；結(jié)售匯、
代理遠期結(jié)售匯；國際結(jié)算；自營及代客外匯買賣；同業(yè)外匯拆借；買賣或代理
買賣股票以外的外幣有價證券；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務；網(wǎng)上銀行；經(jīng)銀行
業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)和有關部門批準的其他業(yè)務。
二、基金托管人對基金管理人的業(yè)務監(jiān)督、核查
（一） 基金托管人對基金管理人的投資行為行使監(jiān)督權(quán)
基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資范圍、
投資對象進行監(jiān)督?；鸷贤鞔_約定基金投資風格或證券選擇標準的，基金管
理人應按照基金托管人要求的格式提供投資品種池，以便基金托管人運用相關技
術(shù)系統(tǒng)，對基金實際投資是否符合基金合同關于證券選擇標準的約定進行監(jiān)督，
對存在疑義的事項進行核查。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券
（包括國債、地方政府債、金融債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、短
期融資券、超短期融資券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、公開發(fā)行的次級債、
可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)
議存款、定期存款、活期存款及其他存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、現(xiàn)金、
國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中
國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可
轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資其他金融工具，基金管理人在履行適摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
118
當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金的投資組合比例為：投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。
每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有的現(xiàn)金
或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金、應收申購款等。
如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金變更投資品種的投資比例限制，基金管
理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
（二）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金投資
比例進行監(jiān)督。
基金托管人按下述比例和調(diào)整期限進行監(jiān)督：
基金的投資組合應遵循以下限制：
（ 1）本基金債券投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%;
（ 2）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金
持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的
5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等；
（ 3）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（ 4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10%；
（ 5）本基金在全國銀行間同業(yè)市場中的債券回購最長期限為1年，債券回購
到期后不展期；
（ 6）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
基金資產(chǎn)凈值的10%；
（ 7）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；
（ 8）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超
過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；
（ 9）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
119
證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；
（ 10）基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%；
（ 11）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈
值的15%；因證券市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不
符合前述比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；
（ 12）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認定的其他主體為交易對
手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應當與基金合同約定的投資范圍
保持一致；
（ 13）本基金參與國債期貨交易，需遵守下列投資比例限制：
1）本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基
金資產(chǎn)凈值的15%；
2）本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金
持有的債券總市值的30%；
3）本基金在任何交易日內(nèi)交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額
不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的30%；
4）本基金所持有的債券（不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券）市值和買入、
賣出國債期貨合約價值，合計（軋差計算）不低于基金資產(chǎn)的80%；
（ 14）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述第（ 2）、（ 11）、（ 12）情形之外，因證券/期貨市場波動、證券發(fā)
行人合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述
規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在10個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但法律法規(guī)或中國
證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合
基金合同的有關約定。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基
金合同的約定?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自基金合同生效之日起開
始。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
120
如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資組合比例限制進行變更的，以變更后的
規(guī)定為準。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在
履行適當程序后，則本基金投資不再受相關限制。
（三）當基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保
護基金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會
計師事務所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機制，無需召
開基金份額持有人大會審議。
側(cè)袋機制實施期間，本部分約定的投資組合比例、組合限制等約定僅適用于
主袋賬戶。
側(cè)袋機制的具體規(guī)則依照相關法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同、招募說明書的約
定執(zhí)行。
（四）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對本托管協(xié)
議第十五條第（九）款基金投資禁止行為進行監(jiān)督。
基金托管人通過事后監(jiān)督方式對基金管理人基金投資禁止行為進行監(jiān)督。
（五）基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、
實際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷
的證券，或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當符合基金的投資目標和投資策略，
遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機制和評
估機制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，
并按法律法規(guī)予以披露。重大關聯(lián)交易應提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三
分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮?br/>關聯(lián)交易事項進行審查。
根據(jù)法律法規(guī)有關基金從事的關聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金托管人應
事先相互提供與本機構(gòu)有控股關系的股東、實際控制人或者與其有其他重大利害
關系的公司名單，并確保所提供的關聯(lián)交易名單的真實性、完整性、全面性。基
金管理人有責任保管真實、完整、全面的關聯(lián)交易名單，并負責及時更新該名單。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
121
基金管理人收到基金托管人書面確認后，新的關聯(lián)交易名單開始生效。
（六）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金管理
人參與銀行間債券市場進行監(jiān)督?；鸸芾砣藨诨鹜顿Y運作之前向基金托管
人提供符合法律法規(guī)及行業(yè)標準的、經(jīng)慎重選擇的、本基金適用的銀行間債券市
場交易對手名單，并約定各交易對手所適用的交易結(jié)算方式。基金管理人應嚴格
按照交易對手名單的范圍在銀行間債券市場選擇交易對手。基金托管人監(jiān)督基金
管理人是否按事前提供的銀行間債券市場交易對手名單進行交易。如基金管理人
在基金投資運作之前未向基金托管人提供銀行間債券市場交易對手名單及結(jié)算
方式的，視為基金管理人認可全市場交易對手和全部結(jié)算方式?；鸸芾砣丝梢?br/>對銀行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式進行更新，新名單確定前已與本次剔
除的交易對手所進行但尚未結(jié)算的交易，仍應按照協(xié)議進行結(jié)算。如基金管理人
根據(jù)市場情況需要臨時調(diào)整銀行間債券市場交易對手名單及結(jié)算方式的，應在與
交易對手發(fā)生交易前3個工作日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。
基金管理人應當審慎選擇交易對手，按銀行間債券市場的交易規(guī)則進行交易，
基金托管人不承擔因交易對手資信風險造成的任何法律責任及損失。若未履約的
交易對手在基金托管人與基金管理人確定的時間前仍未承擔違約責任及其他相
關法律責任的，基金管理人有權(quán)向相關交易對手追償，基金托管人應予以必要的
協(xié)助與配合?；鹜泄苋藙t根據(jù)銀行間債券市場成交單對合同履行情況進行監(jiān)督。
如基金托管人事后發(fā)現(xiàn)基金管理人沒有按照事先約定的交易對手或交易方式進
行交易時，基金托管人應及時書面或以雙方認可的其他方式提醒基金管理人，經(jīng)
提醒后仍未改正時造成基金財產(chǎn)損失的，基金托管人不承擔由此造成的相應損失
和責任。
（七）基金托管人根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對基金資產(chǎn)
凈值計算、各類基金份額凈值計算、應收資金到賬、基金費用開支及收入確定、
基金收益分配、相關信息披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進
行監(jiān)督和核查。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
122
（八）基金托管人對基金投資銀行存款進行監(jiān)督。
本基金投資銀行存款應符合如下規(guī)定：
1、基金管理人、基金托管人應當與存款銀行建立定期對賬機制，確?；?br/>銀行存款業(yè)務賬目及核算的真實、準確。
2、基金管理人應當按照有關法規(guī)規(guī)定，與存款機構(gòu)簽訂相關書面協(xié)議。基
金托管人應根據(jù)有關相關法規(guī)及協(xié)議對基金銀行存款業(yè)務進行監(jiān)督與核查，協(xié)議
中必須有如下明確條款：“存單不得被質(zhì)押或以任何方式被抵押，并不得用于轉(zhuǎn)
讓和背書；本息到期歸還或提前支取的所有款項必須劃至托管賬戶（明確戶名、
開戶行、賬號等），不得劃入其他任何賬戶”。如定期存款協(xié)議中未體現(xiàn)前述條
款，基金托管人有權(quán)拒絕定期存款投資的劃款指令。
3、基金管理人與基金托管人在開展基金存款業(yè)務時，應嚴格遵守《基金法》、
《運作辦法》等有關法律法規(guī)，以及國家有關賬戶管理、利率管理、支付結(jié)算等
的各項規(guī)定。
4、基金投資銀行存款的，基金管理人應根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的
約定，確定符合條件的所有存款銀行的名單，并及時提供給基金托管人，基金托
管人應據(jù)以對基金投資銀行存款的交易對手是否符合有關規(guī)定進行監(jiān)督。如基金
管理人在基金投資運作之前未向基金托管人提供存款銀行名單的，視為基金管理
人認可所有存款銀行。
（九）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項及投資指令或?qū)嶋H投資運作違
反法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的規(guī)定，應及時以電話提醒或書面提示等雙
方認可的方式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨e極配合和協(xié)助基金托管
人的監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏綍嫱ㄖ髴皶r核對并以書面形式給基金托
管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進行解釋或舉證，說明違規(guī)原因及糾正期限，
并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金托管人有權(quán)隨時對通知
事項進行復查，督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢鹜泄苋送ㄖ倪`規(guī)事項
未能在限期內(nèi)糾正的，基金托管人應報告中國證監(jiān)會。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
123
（十）基金管理人有義務配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、基金合同和
本托管協(xié)議對基金業(yè)務執(zhí)行核查。對基金托管人發(fā)出的書面提示，基金管理人應
在規(guī)定時間內(nèi)答復并改正，或就基金托管人的疑義進行解釋或舉證；對基金托管
人按照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議的要求需向中國證監(jiān)會報送基金監(jiān)督報
告的事項，基金管理人應積極配合提供相關數(shù)據(jù)資料和制度等。
（十一）若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的指令違反法
律、行政法規(guī)和其他有關規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應當立即以書面或以
雙方認可的其他方式通知基金管理人，基金管理人應依法承擔相應責任。
（十二）基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)
會，同時通知基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會?；鸸芾砣?br/>無正當理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本托管協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺
詐等手段妨礙對方進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，
基金托管人應報告中國證監(jiān)會。
三、基金管理人對基金托管人的業(yè)務核查
（一）基金管理人對基金托管人履行托管職責情況進行核查，核查事項包括
但不限于基金托管人安全保管基金財產(chǎn)、開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶及
投資所需的其他賬戶、復核基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和各類基金份額凈值、
根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關信息披露和監(jiān)督基金投資運作等行為。
（二）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財產(chǎn)、未對基金財產(chǎn)實行分
賬管理、未執(zhí)行或無故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等
違反《基金法》、基金合同、本協(xié)議及其他有關規(guī)定時，應及時以書面形式通知
基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸盏酵ㄖ髴皶r核對并以書面形式給基金管
理人發(fā)出回函，說明違規(guī)原因及糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時改正。在上
述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時對通知事項進行復查，督促基金托管人改正。
基金托管人應積極配合基金管理人的核查行為，包括但不限于：提交相關資料以
供基金管理人核查托管財產(chǎn)的完整性和真實性，在規(guī)定時間內(nèi)答復基金管理人并摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
124
改正。
（三）基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應及時報告中國證監(jiān)會，
同時通知基金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報告中國證監(jiān)會。基金托管人無正
當理由，拒絕、阻撓對方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段
妨礙對方進行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴重或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人應報告中國證監(jiān)會。
四、基金財產(chǎn)的保管
（一）基金財產(chǎn)保管的原則
1.基金財產(chǎn)應獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產(chǎn)。
2.基金托管人應安全保管基金財產(chǎn)。
3.基金托管人按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶及投資所需的其
他賬戶。
4.基金托管人對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，獨立核算，分賬管理，
確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立。
5.基金托管人按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金財產(chǎn)，如有特殊情況雙
方可另行協(xié)商解決?；鹜泄苋宋唇?jīng)基金管理人的合法合規(guī)指令，不得自行運用、
處分、分配本基金的任何資產(chǎn)（不包含基金托管人依據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責
任公司結(jié)算數(shù)據(jù)完成場內(nèi)交易交收、托管資產(chǎn)開戶銀行扣收結(jié)算費和賬戶維護費
等費用）。
6. 對于因為基金投資產(chǎn)生的應收資產(chǎn)，應由基金管理人負責與有關當事人
確定到賬日期，基金管理人可通過托管服務平臺查詢到賬日基金財產(chǎn)是否到達基
金賬戶的，到賬日若未到達，基金管理人應采取措施進行催收。由此給基金財產(chǎn)
造成損失的，基金管理人應負責向有關當事人追償基金財產(chǎn)的損失，基金托管人
對此不承擔相應責任，但應對基金管理人向有關當事人追償予以必要的協(xié)助與配
合。
7.除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
125
金財產(chǎn)。
（二）基金募集期間及募集資金的驗資
1、基金募集期間募集的資金應存于基金管理人開立的“基金募集專戶”。
該賬戶由基金管理人或基金管理人委托的登記機構(gòu)開立并管理。
2、基金募集期滿或基金停止募集時，募集的基金份額總額、基金募集金額、
基金份額持有人人數(shù)符合《基金法》、《運作辦法》、基金合同等有關規(guī)定后，
基金管理人應將屬于基金財產(chǎn)的全部資金劃入基金托管人開立的基金銀行賬戶，
同時在規(guī)定時間內(nèi)，聘請符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所進
行驗資，出具驗資報告。出具的驗資報告由參加驗資的2名或2名以上中國注冊會
計師簽字方為有效。
3.若基金募集期限屆滿，未能達到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)
定辦理退款等事宜，基金托管人應提供充分協(xié)助。
（三）基金銀行賬戶的開立和管理
1. 基金托管人以本基金的名義開設本基金的基金托管專戶，也稱為資金賬
戶，保管基金財產(chǎn)的銀行存款?；鸸芾砣嗽谕泄軐糸_戶過程中提供必要的協(xié)
助，包括提供相關開戶材料。本基金托管專戶同時也是基金托管人在法人集中清
算模式下，代表本基金托管資產(chǎn)與基金托管人進行二級結(jié)算的專用賬戶。該賬戶
的開設和管理由基金托管人承擔。本基金的一切貨幣收支活動，均需通過基金托
管人的基金托管專戶進行。
2.為便于業(yè)務開展，基金管理人可向基金托管人申請開通托管服務平臺功能。
3.基金托管專戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；鹜?br/>管人和基金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基
金的任何賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動?；鹜泄軐艄衩鎸嵭袩o印鑒管理，
不得購買支票、本票、匯票等具有對外支付功能的有價憑證，不辦理通存通兌，
不得透支取現(xiàn)，不得開通手機銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行專業(yè)版。
4.基金托管專戶的開立和管理應符合銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關規(guī)定。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
126
5.在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過基金托管專戶辦理基
金資產(chǎn)的支付。
（四）定期存款賬戶
委托財產(chǎn)投資定期存款在存款機構(gòu)開立的銀行賬戶，包括實體或虛擬賬戶，
由管理人負責辦理，如委托人或管理人要求預留印鑒中包含托管人章的，則在提
前告知托管人的情況下，托管人至少預留一枚托管人章。本著便于安全保管和日
常監(jiān)督核查委托財產(chǎn)的原則，存款行應盡量選擇江蘇銀行所在地的分支機構(gòu)。對
于任何的定期存款投資，管理人都必須和存款機構(gòu)簽訂定期存款協(xié)議，約定雙方
的權(quán)利和義務，并將已簽訂的定期存款協(xié)議作為劃款指令附件。該協(xié)議中必須有
如下明確條款：本息到期歸還或提前支取的所有款項必須劃至托管專戶（明確戶
名、開戶行、賬號等），不得劃入其他任何賬戶。如定期存款協(xié)議中未體現(xiàn)前述
條款，托管人有權(quán)拒絕定期存款投資的劃款指令。存款證實書送達托管人或從托
管人處支取，原則上要求存款銀行或管理人授權(quán)相關人員親自上門辦理。若采用
郵寄等第三方機構(gòu)傳遞，托管人不承擔由此可能造成的調(diào)換、丟失、延誤等責任。
如存款證實書需在托管人處保管的，托管人僅負責保管收到的存款證實書但不對
存款證實書的真實性負責。管理人應該在合理的時間內(nèi)進行定期存款的投資和支
取事宜，若管理人提前支取或部分提前支取定期存款，若產(chǎn)生息差（即本委托財
產(chǎn)已計提的資金利息和提前支取時收到的資金利息差額），該息差的處理方法由
管理人和存款銀行雙方協(xié)商解決，并由管理人及時告知托管人。為保證基金財產(chǎn)
的安全性，管理人應確保存款證實書不得被質(zhì)押或以任何方式被抵押，并不得用
于轉(zhuǎn)讓和背書。
（五）債券托管賬戶的開設和管理
基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國人民銀行、銀行間市場登記結(jié)算機構(gòu)
的有關規(guī)定，以本基金的名義在中央國債登記結(jié)算有限責任公司和銀行間市場清
算所股份有限公司開立債券托管賬戶和資金結(jié)算賬戶、 持有人賬戶和資金結(jié)算賬
戶，并代表基金進行銀行間市場債券的結(jié)算。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
127
（六）基金證券賬戶和結(jié)算備付金賬戶的開立和管理
1．基金托管人在中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司、深圳分公司
為基金開立基金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶（戶名以實際開立為準）。
2．基金證券賬戶的開立和使用，僅限于滿足開展本基金業(yè)務的需要?；?br/>托管人和基金管理人不得出借或未經(jīng)對方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦
不得使用基金的任何賬戶進行本基金業(yè)務以外的活動。
3．基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負責，賬戶資產(chǎn)
的管理和運用由基金管理人負責。
4．基金托管人以基金托管人的名義在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立
結(jié)算備付金賬戶，并代表所托管的基金完成與中國證券登記結(jié)算有限責任公司的
一級法人清算工作，基金管理人應予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金、結(jié)算互保基金、
交收價差資金等的收取按照中國證券登記結(jié)算有限責任公司的規(guī)定執(zhí)行。
5．若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機構(gòu)在本托管協(xié)議訂立日之后允許基金從事其
他投資品種的投資業(yè)務，涉及相關賬戶的開立、使用的，若無相關規(guī)定，則基金
托管人比照上述關于賬戶開立、使用的規(guī)定執(zhí)行。
（七）其他賬戶的開立和管理
1.因業(yè)務發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，
在基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后開立。新賬戶按有關規(guī)定使用并管理。
2.法律法規(guī)等有關規(guī)定對相關賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。
（八）基金財產(chǎn)投資的有關有價憑證等的保管
基金財產(chǎn)投資的有關實物證券等有價憑證由基金托管人存放于基金托管人
的保管庫，也可存入中央國債登記結(jié)算有限責任公司、中國證券登記結(jié)算有限責
任公司上海分公司/深圳分公司、銀行間市場清算所股份有限公司或票據(jù)營業(yè)中
心的代保管庫，保管憑證由基金托管人持有。有價憑證的購買和轉(zhuǎn)讓，由基金管
理人和基金托管人共同辦理。基金托管人對由基金托管人以外機構(gòu)實際有效控制
的資產(chǎn)不承擔保管責任。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
128
（九）與基金財產(chǎn)有關的重大合同的保管
與基金財產(chǎn)有關的重大合同的簽署，由基金管理人負責。由基金管理人代表
基金簽署的、與基金財產(chǎn)有關的重大合同的原件分別由基金管理人、基金托管人
保管。除本協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人代表基金簽署的與基金財產(chǎn)有關的重大
合同包括但不限于基金年度審計合同、基金信息披露協(xié)議及基金投資業(yè)務中產(chǎn)生
的重大合同，基金管理人應保證基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的
原件?；鸸芾砣藨谥卮蠛贤炇鸷蠹皶r將重大合同傳真給基金托管人，并在
三十個工作日內(nèi)將正本送達基金托管人處。重大合同的保管期限不低于法律法規(guī)
規(guī)定的最低期限。
對于無法取得二份以上的正本的，基金管理人應向基金托管人提供加蓋公章
的合同傳真件，未經(jīng)雙方書面協(xié)商一致，合同原件不得轉(zhuǎn)移。
五、基金資產(chǎn)凈值計算和會計復核
（一） 基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。各類基金份
額凈值是按照每個工作日閉市后，各類基金資產(chǎn)凈值除以當日該類基金份額總數(shù)，
各類基金份額凈值的計算，均精確到0.0001元，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此
產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)。基金管理人可以設立大額贖回情形下的凈值精度應急
調(diào)整機制。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。基金管理人每個工作日計算基金資產(chǎn)凈
值及各類基金份額凈值，經(jīng)基金托管人復核，按規(guī)定公告。
（二） 復核程序
基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)進行估值，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)或
基金合同的規(guī)定暫停估值時除外?；鸸芾砣嗣總€工作日對基金資產(chǎn)估值后，將
各類基金份額凈值結(jié)果以雙方約定的方式提交給基金托管人，經(jīng)基金托管人復核
無誤后，由基金管理人按規(guī)定對外公布。
六、基金份額持有人名冊的保管
基金份額持有人名冊至少應包括基金份額持有人的名稱和持有的基金份額。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
129
基金份額持有人名冊由基金登記機構(gòu)根據(jù)基金管理人的指令編制和保管，保存期
自基金賬戶銷戶之日起不少于20年?；鸸芾砣撕突鹜泄苋藨謩e保管基金份
額持有人名冊，保存期不低于法律法規(guī)規(guī)定的最低期限。如不能妥善保管，則按
相關法規(guī)承擔責任。
在基金托管人要求或編制中期報告和年度報告前，基金管理人應將有關資料
送交基金托管人，不得無故拒絕或延誤提供，并保證其的真實性、準確性和完整
性?；鹜泄苋瞬坏脤⑺９艿幕鸱蓊~持有人名冊用于基金托管業(yè)務以外的其
他用途，并應遵守保密義務。
基金管理人應當及時向基金托管人提交《基金合同》生效日、《基金合同》
終止日、中期報告、年報等涉及到基金重要事項及信息披露期間的基金份額持有
人名冊。
七、托管協(xié)議的變更、終止與基金財產(chǎn)的清算
（一）托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對協(xié)議進行修改。修改后的新協(xié)議，其
內(nèi)容不得與基金合同的規(guī)定有任何沖突?；鹜泄軈f(xié)議的變更應依據(jù)法律法規(guī)規(guī)
定報中國證監(jiān)會備案。
（二）基金托管協(xié)議終止出現(xiàn)的情形
1．基金合同終止；
2．基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；
3．基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理
權(quán)；
4．發(fā)生法律法規(guī)或基金合同規(guī)定的終止事項。
（三）基金財產(chǎn)的清算
1.基金財產(chǎn)清算小組
（ 1） 自出現(xiàn)《基金合同》終止事由之日起30個工作日內(nèi)成立清算小組，基
金管理人或臨時基金管理人組織基金財產(chǎn)清算小組并在中國證監(jiān)會的監(jiān)督下進摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
130
行基金清算。 在基金財產(chǎn)清算小組接管基金財產(chǎn)之前，基金管理人和基金托管人
應按照基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定繼續(xù)履行保護基金財產(chǎn)安全的職責。
（ 2） 基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人或臨時
基金管理人、基金托管人、 具有從事證券相關業(yè)務資格的注冊會計師、律師以及
中國證監(jiān)會指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
（ 3）在基金財產(chǎn)清算過程中，基金管理人和基金托管人應各自履行職責，
繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地履行基金合同和托管協(xié)議規(guī)定的義務，維護基金份額持
有人的合法權(quán)益。
（ 4） 基金財產(chǎn)清算小組職責：基金財產(chǎn)清算小組負責基金財產(chǎn)的保管、清
理、估價、變現(xiàn)和分配。基金財產(chǎn)清算小組可以依法進行必要的民事活動。
2.基金財產(chǎn)清算程序
（ 1）《基金合同》終止情形出現(xiàn)時，由基金財產(chǎn)清算小組統(tǒng)一接管基金；
（ 2）對基金財產(chǎn)和債權(quán)債務進行清理和確認；
（ 3）對基金財產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)；
（ 4）制作清算報告；
（ 5）聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計，聘請律師事務所對清算
報告出具法律意見書；
（ 6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并公告；
（ 7）對基金剩余財產(chǎn)進行分配。
3.基金財產(chǎn)清算的期限為6個月，但因本基金所持證券的流動性受到限制或
其他原因，導致基金財產(chǎn)不能及時變現(xiàn)的，清算期限可以相應順延。
4.清算費用
清算費用是指基金財產(chǎn)清算小組在進行基金財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合
理費用，清算費用由基金財產(chǎn)清算小組優(yōu)先從基金財產(chǎn)中支付。
5.基金財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配
依據(jù)基金財產(chǎn)清算的分配方案，將基金財產(chǎn)清算后的全部剩余資產(chǎn)扣除基金摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
131
財產(chǎn)清算費用、交納所欠稅款并清償基金債務后，按各類基金份額在基金合同終
止事由發(fā)生時各自基金份額資產(chǎn)凈值的比例確定剩余財產(chǎn)在各類基金份額中的
分配比例，并在各類基金份額可分配的剩余財產(chǎn)范圍內(nèi)按各份額類別內(nèi)基金份額
持有人持有的基金份額比例進行分配。
6.基金財產(chǎn)清算的公告
清算過程中的有關重大事項須及時公告；基金財產(chǎn)清算報告經(jīng)符合《中華人
民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務所審計并由律師事務所出具法律意見書后報
中國證監(jiān)會備案并公告。基金財產(chǎn)清算公告于基金財產(chǎn)清算報告報中國證監(jiān)會備
案后5個工作日內(nèi)由基金財產(chǎn)清算小組進行公告，基金財產(chǎn)清算小組應當將清算
報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將清算報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。
7.基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關文件由基金托管人保存不低于法律法規(guī)規(guī)定的最
低期限。
八、 爭議解決方式
雙方當事人同意，因《托管協(xié)議》而產(chǎn)生的或與《托管協(xié)議》有關的一切爭
議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲
裁委員會，仲裁地點為北京市，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲
裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對當事人均有約束力。除非仲裁裁決另有
規(guī)定，仲裁費、律師費由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤
勉、盡責地履行基金合同和托管協(xié)議規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權(quán)
益。
《托管協(xié)議》受中國法律（為本托管協(xié)議之目的，不包括香港特別行政區(qū)、
澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)法律）管轄。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
132
第二十一部分 對基金份額持有人的服務
基金管理人承諾為基金份額持有人提供一系列的服務。基金管理人根據(jù)基金份額持有
人的需要和市場的變化，有權(quán)增加或變更服務項目。主要服務內(nèi)容如下：
（一）網(wǎng)上交易服務
投資人可通過基金管理人的直銷網(wǎng)點、基金管理人委托的其他銷售機構(gòu)（以下簡稱
“銷售機構(gòu)”）的銷售網(wǎng)點或通過銷售機構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購、贖回、信
息查詢等業(yè)務。
基金管理人網(wǎng)上直銷交易平臺（ https://etrade.morganstanleyfunds.com.cn）自2025年4
月30日起不再接受基金贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出、賬戶信息修改及變更業(yè)務、賬戶登錄及查詢服
務，但投資者仍可通過本公司直銷中心提交資料辦理基金贖回、轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出、賬戶信息修
改及變更等業(yè)務，通過本公司官方微信號及小程序、客服熱線辦理持有基金賬戶查詢業(yè)
務，具體業(yè)務規(guī)則和相關公告請詳見基金管理人網(wǎng)站。
（二）網(wǎng)上查詢服務
通過基金管理人直銷渠道（包括直銷柜臺、網(wǎng)上直銷平臺）開立基金賬戶和交易賬戶
的個人投資者，可通過基金管理人網(wǎng)上交易平臺
（ https://etrade.morganstanleyfunds.com.cn ）享有賬戶查詢、賬單查詢、資料修改等多項
在線服務。
個人投資者如需查詢通過銷售機構(gòu)開立基金賬戶、交易及持有基金的有關信息，可7×
24小時通過本公司全國統(tǒng)一客服熱線自助語音查詢，或工作日8:30-11:30、 13:00-17:00期間
通過身份驗證后由客服人工查詢，亦可直接通過辦理開戶及/或交易業(yè)務的所在銷售機構(gòu)進
行查詢，具體查詢途徑與方式請遵循銷售機構(gòu)的規(guī)則。
（三）服務產(chǎn)品的定制及發(fā)送
投資人可根據(jù)個人需要，通過基金管理人客服電話、電子郵件、短信等方式訂閱或取
消對賬單服務及免費定制信息。投資人還可通過發(fā)送郵件、短信進行業(yè)務咨詢。
1、對賬單服務：基金管理人將按照投資人需求，提供月度電子郵件賬單或月度短信賬
單。投資人可通過撥打基金管理人客服電話、發(fā)送電子郵件或短信等方式向基金管理人主
動定制月度短信賬單。對于未訂閱賬單服務、且有手機號碼的投資人，基金管理人將默認
提供年度短信賬單。對于未訂閱賬單服務、且有郵件聯(lián)系方式的投資人，基金管理人將默
認提供月度電子郵件賬單。
若投資人因特殊原因需要獲取指定期間的紙質(zhì)對賬單，可撥打基金管理人客服熱線
400-8888-668（免長途話費）按“ 9”轉(zhuǎn)人工服務，提供姓名、開戶證件號碼或基金賬號、
持有基金名稱、購買銷售機構(gòu)、購買金額等，客服人員核對信息無誤后，將通過平信方式
為投資人免費郵寄紙質(zhì)對賬單。
對賬單服務發(fā)送規(guī)則如下：如投資人成功定制電子郵件賬單或短信賬單，基金管理人
將在每月初5個工作日內(nèi)發(fā)送。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
133
2、免費定制信息：投資人可定制的信息包括：各類基金份額凈值、基金視窗等信息。
基金管理人可通過郵件或短信方式向投資人發(fā)送所定制的信息。
（四）在線客服服務
投資人可登錄基金管理人網(wǎng)站（ www.morganstanleyfunds.com.cn）通過“在線客服”
進行業(yè)務咨詢或留言。在線客服提供基金產(chǎn)品信息查詢、基金業(yè)務咨詢、服務投訴和建議
等服務。
在線人工客服服務時間為周一至周五上午8:30-11:30、 13:00-17:00（節(jié)假日除外）。
（五）客戶服務中心電話服務
客戶服務中心自動語音系統(tǒng)提供7× 24小時基金凈值信息、賬戶交易情況、基金產(chǎn)品與
服務等信息查詢。
客戶服務中心人工座席提供每周五天，每天不少于7小時的座席服務，投資人可通過該
電話查詢認購、申購和贖回等交易情況、基金賬戶余額、信息定制、資料修改、服務投訴
及獲得其他業(yè)務咨詢等專項服務。
電話人工服務時間為周一至周五上午8:30-11:30、 13:00-17:00（節(jié)假日除外）。
（六）客戶投訴處理
投資人可以通過撥打基金管理人客戶服務中心電話或以書信、電子郵件等方式，對基
金管理人所提供的服務提出建議或投訴（具體渠道見以下服務聯(lián)系方式）。
對于工作日受理的投訴，原則上當日回復，不能當日回復的，在3個工作日內(nèi)回復。對
于非工作日受理的投訴，原則上在順延的第一個工作日回復，不能及時回復的，在3個工作
日內(nèi)回復。
（七）服務聯(lián)系方式
基金管理人網(wǎng)址： www.morganstanleyfunds.com.cn
客戶服務信箱： msim-service@morganstanley.com.cn
全國統(tǒng)一客服電話： 400-8888-668（免長途費）
信件郵寄地址：深圳市福田區(qū)中心四路1號嘉里建設廣場第二座第17層摩根士丹利基金
客戶服務中心
郵編： 518048
（八）如本招募說明書存在任何您/貴機構(gòu)無法理解的內(nèi)容，請通過上述方式聯(lián)系基金
管理人。 請確保投資前，您/貴機構(gòu)已經(jīng)全面理解了本招募說明書。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
134
第二十二部分 其他應披露事項
暫無。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
135
第二十三部分 招募說明書的存放及查閱方式
本招募說明書存放在本基金管理人、基金托管人和銷售機構(gòu)的住所，投資
者可在辦公時間免費查閱；投資人在支付工本費后，可在合理時間內(nèi)取得上
述文件復制件或復印件，但應以招募說明書正本為準。
基金管理人和基金托管人保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。
投 資 者 還 可 以 直 接 登 錄 基 金 管 理 人 的 網(wǎng) 站
（ www.morganstanleyfunds.com.cn）查閱和下載招募說明書。摩根士丹利恒安 30 天持有期債券型證券投資基金 招募說明書
136
第二十四部分 備查文件
（一）中國證監(jiān)會準予本基金注冊募集的文件；
（二）本基金基金合同；
（三）本基金托管協(xié)議；
（四）法律意見書；
（五）基金管理人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照；
（六）基金托管人業(yè)務資格批件、營業(yè)執(zhí)照；
（七）中國證監(jiān)會要求的其他文件。
上述文件存放在基金管理人的辦公場所，投資人可在辦公時間免費查閱。
摩根士丹利基金管理（中國）有限公司
2025年6月25日
摩根士丹利恒安30天持有期債券型證券投資基金招募說明書.pdf