銀華甄選價值回報混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
銀華甄選價值回報混合型證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年8月27日
送出日期：2025年8月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 銀華甄選價值回報混合 基金代碼 023839
下屬基金簡稱 銀華甄選價值回報混合A 下屬基金交易代碼 023839
下屬基金簡稱 銀華甄選價值回報混合C 下屬基金交易代碼 023840
基金管理人 銀華基金管理股份有限公司 基金托管人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 張騰先生 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2011年3月7日
注：本基金類型為混合型（偏股混合型）。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
投資有風險，投資人在進行投資決策前，請仔細閱讀本基金《招募說明書》“第九部分基金的投資”了解本
基金的風險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的
風險承受能力相適應。
投資目標 本基金在控制投資組合風險的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期增值。
投資范圍 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、科創(chuàng)板股票、存托憑證及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級債券、地方政府債券、政府支持機構債、中期票據(jù)、可轉換公司債券（含分離交易的可轉換公司債券）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券以及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、股指期貨、股票期權、國債期貨、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、現(xiàn)金等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入本基金的投資范圍，其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關規(guī)定。 本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（投資于港股通標
的股票資產(chǎn)占股票資產(chǎn)的比例不超過50%）。每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保證金后，應保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金和應收申購款等。 本基金將港股通標的股票投資的比例下限設為零，本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更相關投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
主要投資策略 1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取“自上而下”的方式進行大類資產(chǎn)配置，根據(jù)對經(jīng)濟基本面、宏觀政策、市場情緒、行業(yè)周期等因素進行定量與定性相結合的分析研究，對相關資產(chǎn)類別的預期收益進行動態(tài)跟蹤，決定大類資產(chǎn)配置比例。 本基金主要考慮的因素為： （1）經(jīng)濟基本面指標，包括GDP增速、工業(yè)增加值、PMI、PPI、CPI、市場利率變化、貨幣供應量、固定資產(chǎn)投資增速、進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等，以判斷當前中國及全球所處的經(jīng)濟周期階段； （2）宏觀政策因素，包括各國貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貿(mào)易政策、資本市場相關政策等； （3）市場情緒指標，包括全球股票及債券市場的漲跌及預期收益率、A股市場整體估值水平及與全球市場的比較、A股市場資金供求關系及其變化。 2、A股股票投資策略 本基金遵循價值投資理念，力求獲取中長期的超額收益。本基金將重點研究符合宏觀經(jīng)濟趨勢、國家政策發(fā)展方向和產(chǎn)業(yè)技術發(fā)展趨勢的行業(yè)，然后綜合研判深度挖掘優(yōu)質個股。從定性的角度分析公司的管理層經(jīng)營能力、治理結構、經(jīng)營機制、銷售模式等方面是否符合要求；從定量的角度分析公司的成長性、財務狀況和估值水平等指標是否達到標準。綜合來看，選擇具有良好公司治理結構和優(yōu)秀管理團隊，并且在財務質量和成長性方面達到要求的公司進入本基金的基礎股票組合。 （1）公司治理結構和管理層能力評估 （2）財務質量評估 （3）上市公司成長性評估 3、存托憑證投資策略4、港股通標的股票投資策略5、債券投資策略6、股指期貨投資策略7、國債期貨投資策略8、股票期權投資策略9、資產(chǎn)支持證券投資策略
業(yè)績比較基準 中證800價值指數(shù)收益率×75%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率×10%+中債綜合指數(shù)（全價）收益率×15%
風險收益特征 本基金為混合型證券投資基金，其預期收益和預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金。 本基金若投資港股通標的股票，除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外，還將面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標的股票。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
暫無。
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
暫無。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
銀華甄選價值回報混合A
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
認購費 M＜1,000,000元 1.20%
1,000,000元≤M＜2,000,000元 0.80%
2,000,000元≤M＜5,000,000元 0.50%
M≥5,000,000元 按筆收取，1,000元/筆
申購費 （前收費） M＜1,000,000元 1.50%
1,000,000元≤M＜2,000,000元 1.00%
2,000,000元≤M＜5,000,000元 0.60%
M≥5,000,000元 按筆收取，1,000元/筆
贖回費 N＜7天 1.50%
7天≤N＜30天 0.75%
30天≤N＜180天 0.50%
N≥180天 0
銀華甄選價值回報混合C
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率
贖回費 N＜7天 1.50%
7天≤N＜30天 0.50%
N≥30天 0%
注:C類基金份額不收取認/申購費用。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務費 銀華甄選價值回報混合A — 銷售機構
銀華甄選價值回報混合C 0.40%
其他費用 其他費用詳見本基金招募說明書或其更新的“基金的費用與稅收”章節(jié)。 相關服務機構
注：本基金交易證券、期貨等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的特有風險：
1、混合型基金特有的風險。2、港股通機制下，港股通標的股票投資面臨的風險：（1）港股通標的股
票價格波動的風險（2）匯率風險（3）港股通交易日風險（4）港股通額度限制帶來的風險（5）交收制度帶
來的基金流動性風險（6）港股通制度下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風險（7）法律和政治風險（8）稅務
風險。3、非必然投資港股通標的股票的風險。4、投資股指期貨的風險：（1）基差風險（2）系統(tǒng)性風險（3）
保證金風險（4）合約展期風險。5、投資國債期貨的風險。6、投資股票期權的風險：（1）流動性風險（2）
價格風險（3）操作風險。7、投資資產(chǎn)支持證券的風險。8、投資存托憑證的風險。9、投資科創(chuàng)板股票的風
險。10、側袋機制的相關風險。11、參與債券回購的風險。
此外，本基金還將面臨市場風險、基金運作風險、流動性風險、本基金法律文件風險收益特征表述與銷
售機構基金風險評價可能不一致的風險、其他風險等。
(二)重要提示
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取
基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
對于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同有關的爭議，基金合同當事人應盡量通過協(xié)
商、調解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調解解決的，任何一方均有權將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲
裁委員會，仲裁地點為北京市，按照中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決
是終局的，對各方當事人均有約束力，仲裁費由敗訴方承擔，除非仲裁裁決另有決定?；鸷贤苤袊?
（為基金合同之目的，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)法律）管轄，并按其解釋。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站（www.yhfund.com.cn）（客服電話：400-678-3333、010-85186558）
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無。
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