浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年08月28日
送出日期：2025年08月29日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書(shū)的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書(shū)等銷(xiāo)售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱(chēng) 浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券 基金代碼 024102
基金簡(jiǎn)稱(chēng)A 浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券A 基金代碼A 024102
基金簡(jiǎn)稱(chēng)C 浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券C 基金代碼C 024103
基金管理人 浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司 基金托管人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 上市交易所及上市日期 -
基金類(lèi)型 債券型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 其他開(kāi)放式 開(kāi)放頻率 每個(gè)開(kāi)放日開(kāi)放申購(gòu)，每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限
基金經(jīng)理 開(kāi)始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
蔡瑋菁 2012年10月24日
李松 2015年07月01日
注：本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限。最短持有期限指從基金合同生效日（對(duì)
認(rèn)購(gòu)份額而言，下同）或基金份額申購(gòu)確認(rèn)日（對(duì)申購(gòu)份額而言，下同）起，至基金合同生效日或
基金份額申購(gòu)確認(rèn)日起的第30天止。每份基金份額的最短持有期限屆滿(mǎn)后的下一工作日（含）起，
基金份額持有人可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
請(qǐng)投資者閱讀《招募說(shuō)明書(shū)》第九章了解詳細(xì)情況
投資目標(biāo) 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持較高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
投資范圍 本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票）、
港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、信用衍生品、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金（僅包括全市場(chǎng)的股票型ETF和基金管理人管理的股票型基金和基金管理人管理的計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金）以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。 基金的投資組合比例為：本基金對(duì)債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，本基金投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券資產(chǎn)的比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的5%-20%（其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%）；本基金投資于證券投資基金的市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金投資的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)包括股票（含存托憑證）、股票型基金以及計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金，其中，計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一：（1）基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；（2）最近四個(gè)季度定期報(bào)告披露的股票（含存托憑證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金。每個(gè)交易日日終，在扣除國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以?xún)?nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。 如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析，結(jié)合國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策實(shí)施情況、市場(chǎng)收益率曲線變動(dòng)情況、市場(chǎng)流動(dòng)性情況，綜合分析債券市場(chǎng)的變動(dòng)趨勢(shì)，在固定收益類(lèi)資產(chǎn)和權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)等資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置，確定資產(chǎn)的配置比例。 2、債券投資組合策略 在債券投資組合的構(gòu)建和調(diào)整上，本基金綜合運(yùn)用久期配置、期限結(jié)構(gòu)配置、類(lèi)屬資產(chǎn)配置、收益率曲線策略、杠桿放大策略等組合管理手段進(jìn)行日常管理。 （1）久期配置策略 久期配置是根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)等方面的分析來(lái)確定
投資組合的整體久期，通過(guò)動(dòng)態(tài)調(diào)整組合久期，有效地控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)預(yù)測(cè)利率上升時(shí)，適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期，預(yù)測(cè)利率水平降低時(shí)，適當(dāng)延長(zhǎng)投資組合的目標(biāo)久期。 （2）期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下，對(duì)收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷；同時(shí)根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢(shì)、未來(lái)各期限的供給分布以及投資者的期限偏好，預(yù)測(cè)收益率期限結(jié)構(gòu)的變化形態(tài)，從而確定合理的投資組合期限結(jié)構(gòu)。通過(guò)采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而力爭(zhēng)達(dá)到預(yù)期收益最大化的目的。 （3）類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略 類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略是指現(xiàn)金、不同類(lèi)型固定收益品種之間的配置。在確定投資組合久期和期限結(jié)構(gòu)分布的基礎(chǔ)上，根據(jù)各品種的流動(dòng)性、收益性以及信用風(fēng)險(xiǎn)等確定各子類(lèi)資產(chǎn)的配置權(quán)重，即確定債券、存款、回購(gòu)以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。 類(lèi)屬配置主要根據(jù)各部分的相對(duì)價(jià)值確定，增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的類(lèi)屬，減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的類(lèi)屬，從而獲取較高的總回報(bào)。 （4）收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長(zhǎng)、中、短期債券收益率差異變化，相同久期債券投資組合在收益率曲線發(fā)生變化時(shí)差異較大。通過(guò)對(duì)同一類(lèi)屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析，首先可以確定債券投資組合的目標(biāo)久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過(guò)不同期限間債券當(dāng)前利差與歷史利差的比較，可以進(jìn)行增陡、減斜和凸度變化的交易。 （5）杠桿放大策略 杠桿放大策略即以投資組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ)，利用買(mǎi)斷式回購(gòu)、質(zhì)押式回購(gòu)等方式融入低成本資金，并購(gòu)買(mǎi)剩余年限相對(duì)較長(zhǎng)并具有較高收益的債券，以期獲取超額收益的操作方式。 3、信用債投資策略 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等因素綜合評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)，確定信用類(lèi)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差，有效管理投資組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。 4、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）及可交換債券投資策略 本基金密切跟蹤經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，對(duì)各類(lèi)市場(chǎng)大勢(shì)做出判斷的前提下，對(duì)可轉(zhuǎn)換債券及其正股、可交換債券和對(duì)應(yīng)股票進(jìn)行綜合分析；首先自上而下從行業(yè)進(jìn)行評(píng)估，再自下而上評(píng)估股票的估值、盈利和成長(zhǎng)等因素，然后根據(jù)債券屬性進(jìn)行綜合評(píng)定，最終選擇投資價(jià)值較高的個(gè)券。 5、股票投資策略 （1）行業(yè)配置策略 基金管理人在進(jìn)行行業(yè)配置時(shí)，將采用自上而下與自下而上相結(jié)合的方式確定行業(yè)權(quán)重。在投資組合管理過(guò)程中，基金管理人也將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及各個(gè)行業(yè)的基本面特征對(duì)行業(yè)配置進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)地調(diào)整。
（2）個(gè)股精選策略 本基金的股票投資將采用自下而上的基本面研究，再通過(guò)定量與定性相結(jié)合的分析方法，對(duì)備選行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的基本面、估值水平進(jìn)行綜合研判，精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行投資。 6、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金所投資港股通標(biāo)的股票除使用上述股票投資策略外，還將重點(diǎn)關(guān)注：（1）相對(duì)A股有稀缺性的行業(yè)與個(gè)股，對(duì)資本有顯著的吸引力、較高的配置價(jià)值；（2）相對(duì)A股同類(lèi)公司具有顯著的估值優(yōu)勢(shì)的公司；（3）盈利能力較高、分紅穩(wěn)定或分紅潛力大的上市公司；（4）香港股票市場(chǎng)制度與中國(guó)內(nèi)地股票市場(chǎng)制度存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響，比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面；（5）人民幣與港幣之間匯兌比率變化情況。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 7、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。 8、基金投資策略 本基金投資于基金管理人旗下的股票型基金和計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金，以及全市場(chǎng)的股票型ETF。其中，計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個(gè)條件之一：（1）基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金；（2）最近四個(gè)季度定期報(bào)告披露的股票（含存托憑證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金。 9、資產(chǎn)支持證券投資策略 對(duì)于資產(chǎn)支持證券，本基金將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下，通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及所在行業(yè)景氣變化等因素的研究，對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益高的品種進(jìn)行投資。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散，以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 10、公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究，分析公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平，對(duì)公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 11、國(guó)債期貨交易策略 基金管理人可運(yùn)用國(guó)債期貨，以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在國(guó)債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與國(guó)債期貨的投資，以管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn)，改善投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。 12、信用衍生品投資策略
本基金在進(jìn)行信用衍生品投資時(shí)，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣度、發(fā)行主體資質(zhì)和信用衍生品市場(chǎng)的研究，運(yùn)用信用衍生品定價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行合理定價(jià)?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]信用衍生品的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征，運(yùn)用信用衍生品適當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)收益比較高的債券，以達(dá)到分散信用風(fēng)險(xiǎn)、提高資產(chǎn)流動(dòng)性、增強(qiáng)投資組合收益的目的。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×89%+滬深300指數(shù)收益率×10%+恒生指數(shù)收益率（按估值匯率折算）×1%。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為債券型基金，一般市場(chǎng)情況下，長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上高于貨幣市場(chǎng)基金，低于混合型基金、股票型基金。 本基金若投資港股通標(biāo)的股票，則需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表
無(wú)
（三）自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
無(wú)
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷(xiāo)售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)／申購(gòu)／贖回基金過(guò)程中收取：
浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券A
費(fèi)用類(lèi)型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購(gòu)費(fèi) M 0.60%
100萬(wàn)≤M 0.40%
200萬(wàn)≤M 0.20%
M≥500萬(wàn) 1000.00元/筆
申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)） M 0.60%
100萬(wàn)≤M 0.40%
200萬(wàn)≤M 0.20%
M≥500萬(wàn) 1000.00元/筆
贖回費(fèi) 由于本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，最短持有期限屆滿(mǎn)后，本
基金贖回不收取贖回費(fèi)
浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券C
費(fèi)用類(lèi)型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購(gòu)費(fèi) 0.00%
申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)） 0.00%
贖回費(fèi) 由于本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，最短持有期限屆滿(mǎn)后，本基金贖回不收取贖回費(fèi)
注：1、投資人如果有多筆認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)A類(lèi)基金份額，適用費(fèi)率按單筆A類(lèi)基金份額認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)申請(qǐng)
單獨(dú)計(jì)算。
2、本基金A類(lèi)基金份額認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用由認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金A類(lèi)基金份額的投資人承擔(dān)，不列入基
金財(cái)產(chǎn)，主要用于基金的市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售、登記等各項(xiàng)費(fèi)用。因紅利再投資而產(chǎn)生的基金份額，不
收取相應(yīng)的申購(gòu)費(fèi)用。因紅利再投資而產(chǎn)生的基金份額，不收取相應(yīng)的申購(gòu)費(fèi)用。C類(lèi)基金份額不收
取認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用，但從本類(lèi)別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類(lèi)別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.50% 基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.10% 基金托管人
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)A A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi) 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)C 0.25% 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 - 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) - 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 詳見(jiàn)招募說(shuō)明書(shū)"基金的費(fèi)用與稅收"章
節(jié)及相關(guān)公告
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。2、基金
管理人運(yùn)用本基金財(cái)產(chǎn)申購(gòu)自身管理的其他基金（ETF除外），應(yīng)當(dāng)通過(guò)直銷(xiāo)渠道申購(gòu)且不得收取
申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說(shuō)明書(shū)約定應(yīng)當(dāng)收取，并記入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)用除外）、
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等銷(xiāo)售費(fèi)用。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書(shū)》等銷(xiāo)售文件。
本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)主要包括：
本基金為債券型基金，投資范圍主要為國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標(biāo)的股票、債券、資
產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、信用衍生品以及經(jīng)中國(guó)
證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金（僅包括全市場(chǎng)的股票型ETF和基金管理人管理的股
票型基金和基金管理人管理的計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認(rèn)基金、基
金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場(chǎng)基金）以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許
基金投資的其他金融工具。本基金對(duì)債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，本基金投資于權(quán)益
類(lèi)資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券資產(chǎn)的比例合計(jì)為基金資產(chǎn)的5%-20%（其
中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)
的50%），本基金投資于證券投資基金的市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金投資的權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)
包括股票（含存托憑證）、股票型基金以及計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型基金。因此本基金將受到來(lái)自
權(quán)益市場(chǎng)、固定收益市場(chǎng)兩方面風(fēng)險(xiǎn)，一方面承擔(dān)由于市場(chǎng)利率波動(dòng)造成的利率風(fēng)險(xiǎn)，以及由于信
用品種的發(fā)行主體信用惡化造成的信用風(fēng)險(xiǎn)；此外，本基金投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)還可能面臨股票市場(chǎng)
下跌造成的風(fēng)險(xiǎn)。
1、最短持有期限內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)
本基金對(duì)每份基金份額設(shè)置30天的最短持有期限，在最短持有期內(nèi)基金份額持有人不可辦理贖
回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。因此基金份額持有人將面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。
2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
由于本基金特殊運(yùn)作方式的安排，投資者的單筆認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)存在30天的最短持有期，因而對(duì)于同
一時(shí)點(diǎn)申購(gòu)的資金將有可能面臨集中贖回的情形，由此將有可能觸發(fā)本基金的巨額贖回機(jī)制。在發(fā)
生巨額贖回時(shí)，如果基金資產(chǎn)變現(xiàn)能力差，可能會(huì)產(chǎn)生基金倉(cāng)位調(diào)整的困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
針對(duì)本基金特殊安排有可能帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人將采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施：1）本
基金申購(gòu)資金的持有期限可以合理預(yù)測(cè)和估計(jì)，可根據(jù)資金的屬性配置相應(yīng)久期的債券資產(chǎn)；2）本
基金觸發(fā)巨額贖回情形下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，基金管理人將依據(jù)基金合同約定的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施應(yīng)對(duì)
此類(lèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
以上所述因素可能會(huì)給本基金投資帶來(lái)特殊交易風(fēng)險(xiǎn)。
3、本基金投資其他基金的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于全市場(chǎng)的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、計(jì)入權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的混合型
基金。本基金對(duì)被投資基金的評(píng)估具有一定的主觀性，將在基金投資決策中給基金帶來(lái)一定的不確
定性的風(fēng)險(xiǎn)。被投資基金的波動(dòng)會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)周期、基金經(jīng)理管理能力和基金管理人
自身經(jīng)營(yíng)狀況等因素的影響。因此，本基金整體表現(xiàn)可能受所投資基金的影響。另外，本基金除了
承擔(dān)投資其他基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)用（其中申購(gòu)本基金基金管理人自身管理的其他基金
（ETF除外）應(yīng)當(dāng)通過(guò)直銷(xiāo)渠道申購(gòu)且不收取申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)（不包括按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說(shuō)明
書(shū)約定應(yīng)當(dāng)收取，并計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)的贖回費(fèi)用）、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等）外，還須承擔(dān)本基金本身的管理
費(fèi)、托管費(fèi)（其中不收取基金財(cái)產(chǎn)中持有本基金管理人管理的其他基金部分的管理費(fèi)、本基金托管
人托管的其他基金部分的托管費(fèi)）、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)，因此，本基金最終獲取的回報(bào)與直接投資于其他
基金獲取的回報(bào)存在差異。
4、國(guó)債期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于國(guó)債期貨，國(guó)債期貨作為一種金融衍生品，具備特有的風(fēng)險(xiǎn)如下：
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)債價(jià)格的波動(dòng)將可能影響國(guó)債期貨合約的價(jià)格波動(dòng)；國(guó)債期貨合約價(jià)格的波動(dòng)將直接影響基
金資產(chǎn)凈值；國(guó)債期貨與現(xiàn)貨合約以及國(guó)債期貨不同合約之間價(jià)格差的波動(dòng)可能導(dǎo)致特定策略組合
在部分時(shí)間點(diǎn)上價(jià)值產(chǎn)生不利方向的波動(dòng)。
（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)債期貨業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括持倉(cāng)組合變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)法繳足保證金的資金流動(dòng)
性風(fēng)險(xiǎn)。持倉(cāng)組合變現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指持倉(cāng)品種變現(xiàn)時(shí)由于市場(chǎng)流動(dòng)性嚴(yán)重不足、或頭寸持有集
中度過(guò)大導(dǎo)致未在合理價(jià)位成交而造成變現(xiàn)損失的風(fēng)險(xiǎn)；無(wú)法繳足保證金的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指當(dāng)國(guó)
債期貨業(yè)務(wù)支付現(xiàn)金的義務(wù)大于組合現(xiàn)金頭寸而發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)指由于發(fā)行人或交易對(duì)手違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)債期貨業(yè)務(wù)持有的合約均為
中金所場(chǎng)內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)品種，因此該業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)較小。
（4）合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)債期貨業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，存在可能違反相關(guān)監(jiān)管法規(guī)，從而受到監(jiān)管部門(mén)處罰的風(fēng)險(xiǎn)，主要
包括業(yè)務(wù)超出監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)超過(guò)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定閥值等方面的風(fēng)險(xiǎn)。
（5）操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)指由于內(nèi)部流程的不完善、業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)差錯(cuò)或者疏漏、或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造
成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）國(guó)債期貨實(shí)物交割風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)債期貨到期時(shí)采取實(shí)物交割方式，因此可能存在因?qū)嵨锝桓顚?dǎo)致被逼空的風(fēng)險(xiǎn)。
（7）基差風(fēng)險(xiǎn)
基差風(fēng)險(xiǎn)是期貨市場(chǎng)的特有風(fēng)險(xiǎn)之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間價(jià)差的波動(dòng)，影響套期保值或套
利效果，使之發(fā)生意外損失的風(fēng)險(xiǎn)。
5、港股通標(biāo)的股票的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金將通過(guò)港股通機(jī)制投資于香港市場(chǎng)，在市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)進(jìn)入、投資額度、可投資對(duì)
象、稅務(wù)政策、市場(chǎng)制度等方面都有一定的限制，而且此類(lèi)限制可能會(huì)不斷調(diào)整，這些限制因素的
變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成障礙，從而對(duì)投資收益以及正常的申購(gòu)贖回產(chǎn)生直接或
間接的影響；
（2）香港市場(chǎng)交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場(chǎng)規(guī)則，此外，在港股通機(jī)制下參與香港股票投資還
將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
1）香港市場(chǎng)證券實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股交易價(jià)格并無(wú)漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲
跌幅空間相對(duì)較大，港股也可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)；
2）只有內(nèi)地、香港兩地均為交易日且能夠滿(mǎn)足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日，因此在內(nèi)
地開(kāi)市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣(mài)出，可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
3）當(dāng)出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“聯(lián)交所”）規(guī)定的特定情形時(shí)，聯(lián)交所將可能停市，投
資者將面臨在停市期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的交易異常情
況時(shí)，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)
期間無(wú)法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的港股
通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過(guò)港股通賣(mài)出，但不得買(mǎi)入，內(nèi)地證券交易所另有規(guī)定的除
外；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可
以通過(guò)港股通賣(mài)出，但不得買(mǎi)入，也不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)
等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買(mǎi)入或賣(mài)出；
5）代理投票。由于中國(guó)結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國(guó)結(jié)算對(duì)投
資者設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒(méi)有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持
有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)；
（3）港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)
港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)期間存在每日額度。在聯(lián)交所開(kāi)市前階段，當(dāng)日額度使用完畢的，新增的買(mǎi)單
申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在聯(lián)交所持續(xù)交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通
過(guò)港股通進(jìn)行買(mǎi)入交易的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金將投資港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買(mǎi)入?yún)⒖紖R率和賣(mài)出參考匯
率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行凈額換匯，
將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)
險(xiǎn)，匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失。
（5）基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股
通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。
6、存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，除承擔(dān)境內(nèi)上市交易股票投資的共同風(fēng)險(xiǎn)外，本基金還將面
臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)，以及與存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存
托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存
托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被
攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與
境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
7、資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)支持證券（ABS）是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息來(lái)自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)
生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對(duì)某一經(jīng)營(yíng)實(shí)體的利益要求權(quán)，
而是對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證券，所面臨
的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對(duì)應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的
信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)交易不活躍導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
8、公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債券的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資于公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債券。若發(fā)行主體信用質(zhì)量惡化或投資者大量贖
回需要變現(xiàn)資產(chǎn)時(shí)，受流動(dòng)性所限，本基金可能無(wú)法賣(mài)出所持有的公開(kāi)發(fā)行的證券公司短期公司債
券，由此可能給基金凈值帶來(lái)不利影響或損失。
9、投資信用衍生品風(fēng)險(xiǎn)
信用衍生品的投資可能面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指信用衍生品的交易轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，因無(wú)法找到交易對(duì)手或交易對(duì)手較少，導(dǎo)致難
以將其以合理價(jià)格變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
償付風(fēng)險(xiǎn)是指在信用衍生品存續(xù)期內(nèi)，由于不可控制的市場(chǎng)及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)
營(yíng)狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定的偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。
價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是由于創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)或所受保護(hù)債券主體經(jīng)營(yíng)情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化引起信用衍生
品交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，本基金還將面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律
文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)
施側(cè)袋機(jī)制對(duì)投資者的影響。
本基金的具體運(yùn)作特點(diǎn)詳見(jiàn)基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的約定。本基金的一般風(fēng)險(xiǎn)及特有風(fēng)險(xiǎn)詳見(jiàn)
招募說(shuō)明書(shū)的“風(fēng)險(xiǎn)揭示”部分。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券型證券投資基金募集申請(qǐng)的注冊(cè)，并不表明其
對(duì)本基金的價(jià)值和市場(chǎng)前景作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人
依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保
證最低收益。
基金投資者自依據(jù)《基金合同》取得基金份額，即成為本基金基金份額持有人和《基金合同》
的當(dāng)事人。因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議，應(yīng)經(jīng)友好協(xié)商解決。如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，或自一方書(shū)面提出協(xié)商解決爭(zhēng)議之日起60日內(nèi)爭(zhēng)議未能以協(xié)商方式解決的，
任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，仲裁地點(diǎn)為北京市，按照中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)
貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，詳見(jiàn)《基金合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如
需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢(xún)方式
以下資料詳見(jiàn)管理人官方網(wǎng)站［www.stocke.com.cn］［客服電話：95345］
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書(shū)
2、定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)
浙商匯金錦利增強(qiáng)30天持有期債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf