招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金（A類份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年9月10日
送出日期：2025年9月11日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
招商消費(fèi)悅享混合
基金簡稱基金代碼024373
發(fā)起式
招商消費(fèi)悅享混合
下屬基金簡稱下屬基金代碼024373
發(fā)起式A
招商基金管理有限上海浦東發(fā)展銀行
基金管理人基金托管人
公司股份有限公司
基金合同生效日-
基金類型混合型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式
開放頻率每個(gè)開放日
開始擔(dān)任本基金基
-
金經(jīng)理的日期基金經(jīng)理汪彥初
證券從業(yè)日期2016年7月14日
《基金合同》生效之日起滿三年后的對(duì)應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于
2億元，《基金合同》自動(dòng)終止并按其約定程序進(jìn)行清算，無需召
開基金份額持有人大會(huì)審議，且不得通過召開基金份額持有人大會(huì)
其他
的方式延續(xù)《基金合同》期限。如屆時(shí)有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)
會(huì)規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充的，則本基金
按照屆時(shí)有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定執(zhí)行。
注：本基金為偏股混合型基金。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資者可閱讀本基金《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，重點(diǎn)精選本基金界定的消費(fèi)主題相關(guān)
投資目標(biāo)
上市公司，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上
市的股票和存托憑證（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會(huì)允許基金投
投資范圍資的股票和存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、
金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資
券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換
招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券及其他中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債
券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場工具、
金融衍生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等），以及法律法規(guī)或
中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)
規(guī)定。
本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資股指期權(quán)或其他品種，基金管
理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資組合中股票、存托憑證投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，其
中港股通標(biāo)的股票投資比例不超過本基金股票資產(chǎn)的50%；投資于本基
金界定的消費(fèi)主題相關(guān)股票、存托憑證資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不
低于80%。本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約
和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值
5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付
金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)及其
他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分
基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的
股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金合同約定投資組合比例限制進(jìn)行變更
的，待履行相應(yīng)程序后，以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。
本基金堅(jiān)持基本面研究，主要采取“自下而上”的選股策略，綜合定性
分析與定量評(píng)估，精選受益于消費(fèi)機(jī)遇且具有核心競爭優(yōu)勢的個(gè)股進(jìn)行
投資。
本基金所定義的符合消費(fèi)主題相關(guān)公司不僅包括在商業(yè)模式、產(chǎn)品/服務(wù)、
渠道、品牌建設(shè)方面具備創(chuàng)新力的新興消費(fèi)行業(yè)公司，亦包括積極順應(yīng)
經(jīng)濟(jì)與社會(huì)、科學(xué)與技術(shù)發(fā)展而進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)公司。
具體而言，符合消費(fèi)主題的境內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含存托憑證）和
港股通標(biāo)的股票相關(guān)行業(yè)包含：1）主要消費(fèi)行業(yè)是指用于滿足居民基本
生活需求的商品或服務(wù)的相關(guān)行業(yè)，包括食品飲料、農(nóng)林牧漁、公用事
業(yè)、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、家用電器、輕工制造、交通運(yùn)輸、
主要投資策略
建筑裝飾、建筑材料、紡織服飾等。2）可選消費(fèi)行業(yè)是指非居民生活必
需的，主要用于滿足居民更高層次需求、改善生活質(zhì)量的商品或服務(wù)的
相關(guān)行業(yè)，包括商貿(mào)零售、美容護(hù)理、汽車、社會(huì)服務(wù)、傳媒、電子、
通信、計(jì)算機(jī)。
未來隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和行業(yè)變化，本基金在審慎研究基礎(chǔ)上，經(jīng)履行適當(dāng)
程序，可根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整消費(fèi)主題的界定，并在更新的招募說明書中
公告。
本基金主要投資策略包括：大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、債券投
資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、金融衍生品投資策略、參與融資業(yè)務(wù)
的投資策略、存托憑證投資策略。
中證主要消費(fèi)指數(shù)收益率×30%+中證可選消費(fèi)指數(shù)收益率×30%+中證港
業(yè)績比較基準(zhǔn)股通主要消費(fèi)綜合指數(shù)（人民幣）收益率×20%+中國人民銀行人民幣活
期存款利率（稅后）×20%
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本基金是混合型基金，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金和債券型
基金。
本基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、
投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括港股市
風(fēng)險(xiǎn)收益特征場股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)（港股市場實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲
跌幅限制，港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)）、匯率風(fēng)險(xiǎn)
（匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失）、港股通機(jī)制下交易日不連
貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交
易，港股不能及時(shí)賣出，可能帶來一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）等。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較
基準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）/
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
持有期限（N）
M
100萬元≤M
認(rèn)購費(fèi)
300萬元≤M
500萬元≤M每筆1000元-
M
100萬元≤M
申購費(fèi)（前收費(fèi)）
300萬元≤M
500萬元≤M每筆1000元-
N
7天≤N
贖回費(fèi)
30天≤N
180天≤N 0.00%-
注：基金管理人可以針對(duì)特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，詳見基金
管理人發(fā)布的相關(guān)公告。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)年費(fèi)率：1.20%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)年費(fèi)率：0.20%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)-銷售機(jī)構(gòu)
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審計(jì)費(fèi)用年費(fèi)用金額：-會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)年費(fèi)用金額：-規(guī)定披露報(bào)刊
指數(shù)許可使用費(fèi)-指數(shù)編制公司
《基金合同》生效后與基金相關(guān)的律師
費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金的證
券交易費(fèi)用、基金的銀行匯劃費(fèi)用、基金
相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費(fèi)用等費(fèi)用，以及
其他費(fèi)用相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，
可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。費(fèi)用
類別詳見本基金《基金合同》及《招募說
明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為基金整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)
估值，最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
--
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用
以最近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金特定風(fēng)險(xiǎn)如下：
1、本基金作為混合型基金，在投資管理中股票、存托憑證投資比例為基金資產(chǎn)的
60%-95%，具有對(duì)股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不能完全規(guī)避市場下跌的風(fēng)險(xiǎn)，在市場大幅上漲
時(shí)也不能保證基金凈值能夠完全跟隨或超越市場上漲幅度。
2、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評(píng)價(jià)主要源
自于對(duì)掛鉤資產(chǎn)的價(jià)格與價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。投資于衍生品需承受市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)
性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。由于衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價(jià)格波動(dòng)比標(biāo)的工具更為
劇烈，有時(shí)候比投資標(biāo)的資產(chǎn)要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。并且由于衍生品定價(jià)相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)?
估值有可能使基金資產(chǎn)面臨損失風(fēng)險(xiǎn)。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時(shí)，股價(jià)
指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會(huì)使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出
現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致投資者權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
本基金參與股票期權(quán)交易以套期保值為主要目的，投資股票期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格波
動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)、合約到期風(fēng)險(xiǎn)、行權(quán)失敗風(fēng)險(xiǎn)、交易違約風(fēng)險(xiǎn)等。
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影響期權(quán)價(jià)格的因素較多，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)價(jià)格較大波動(dòng)，而且期權(quán)有到期日，不同的期權(quán)合約
又有不同的到期日，若到期日當(dāng)天沒有做好行權(quán)準(zhǔn)備，期權(quán)合約就會(huì)作廢，不再有任何價(jià)值。
此外，行權(quán)失敗和交收違約也是股票期權(quán)交易可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，期權(quán)義務(wù)方無法在到期日備
齊足額資金或證券用于交收履約，會(huì)被判為交收違約并受罰，相應(yīng)地，行權(quán)投資者就會(huì)面臨
行權(quán)失敗而失去交易機(jī)會(huì)。
3、本基金的投資范圍包含資產(chǎn)支持證券，可能帶來以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）信用風(fēng)險(xiǎn)：基金所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生
交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，造成基金財(cái)產(chǎn)損失。
（2）利率風(fēng)險(xiǎn)：市場利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價(jià)格的變動(dòng)，一般而言，
如果市場利率上升，本基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價(jià)格下降、本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，而如果市
場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)。
（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可
能無法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（4）提前償付風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人可能會(huì)由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資
產(chǎn)面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。
4、匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出
參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)
行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際使用的結(jié)算匯率。故本
基金投資面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)。
5、境外市場的風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港市場，在市場進(jìn)
入、投資額度、可投資對(duì)象、交易規(guī)則、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而且此類限制可
能會(huì)不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對(duì)本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對(duì)投
資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在互聯(lián)互通機(jī)制下參與香港
股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險(xiǎn)：
1）香港市場證券交易價(jià)格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲跌幅空間相對(duì)較大；
2）只有內(nèi)地和香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日；
3）香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)、黑色暴雨或者聯(lián)交所規(guī)定的其他情形時(shí)，聯(lián)交所將可能停市，投資
者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地交易所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的
交易異常情況時(shí)，內(nèi)地交易所證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港股通服務(wù)，
投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取
得的港股通股票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，內(nèi)地交易所另
有規(guī)定的除外；因港股通股票權(quán)益分配或者轉(zhuǎn)換等情況取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購權(quán)利在
聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市
公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或者
賣出；
5）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國
結(jié)算對(duì)投資者設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以
投票截止日的持有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。以上
所述因素可能會(huì)給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險(xiǎn)。
6、參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
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本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資，可能存在杠桿風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)手方交易風(fēng)險(xiǎn)等融資業(yè)
務(wù)特有風(fēng)險(xiǎn)。
7、存托憑證的投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金的投資范圍包括存托憑證，可能面臨存托憑證價(jià)格大幅波動(dòng)甚至出現(xiàn)較大虧損的
風(fēng)險(xiǎn)，以及與存托憑證發(fā)行機(jī)制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的
股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人在分紅派息、
行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；存托協(xié)議自動(dòng)約束存托憑證持有人的風(fēng)險(xiǎn)；
因多地上市造成存托憑證價(jià)格差異以及波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)；存
托憑證退市的風(fēng)險(xiǎn)；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能
存在差異的風(fēng)險(xiǎn)；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險(xiǎn)。
8、債券回購風(fēng)險(xiǎn)
債券回購為提升基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如：回購交易中，
交易對(duì)手在回購到期時(shí)不能償還全部或部分證券或價(jià)款，造成基金資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)；回購利
率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；由于回購操作導(dǎo)致投資總量放大，進(jìn)而放大基金組合風(fēng)
險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；債券回購在對(duì)基金組合收益進(jìn)行放大的同時(shí)，也放大了基金組合的波動(dòng)性（標(biāo)準(zhǔn)
差），基金組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大；回購比例越高，風(fēng)險(xiǎn)暴露程度也就越高，對(duì)基金凈值造成
損失的可能性也就越大。如發(fā)生債券回購交收違約，質(zhì)押券可能面臨被處置的風(fēng)險(xiǎn)，因處置
價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間等的不確定，可能會(huì)給基金資產(chǎn)造成損失。
9、本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效之日起滿三年后的對(duì)應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈
值低于2億元，《基金合同》自動(dòng)終止并按其約定程序進(jìn)行清算，無需召開基金份額持有人
大會(huì)審議，且不得通過召開基金份額持有人大會(huì)的方式延續(xù)《基金合同》期限。如屆時(shí)有效
的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補(bǔ)充的，則本基金按
照屆時(shí)有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定執(zhí)行。故投資者將面臨基金合同終止的風(fēng)險(xiǎn)。
二）本基金面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)如下：
1、證券市場風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）政策風(fēng)險(xiǎn)；（2）經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)；（3）利率風(fēng)險(xiǎn)；
（4）上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；（5）購買力風(fēng)險(xiǎn)；
2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）基金申購、贖回安排；（2）擬投資市場、行業(yè)及資
產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；（3）巨額贖回情形下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施；（4）實(shí)施備用的流動(dòng)
性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的情形、程序及對(duì)投資者的潛在影響；
3、信用風(fēng)險(xiǎn)；
4、管理風(fēng)險(xiǎn)；
5、啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)；
6、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)；
7、其他風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：（1）操作風(fēng)險(xiǎn)；（2）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；（3）法律風(fēng)險(xiǎn)；（4）其
他風(fēng)險(xiǎn)。
具體內(nèi)容詳見本基金《招募說明書》。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
各方當(dāng)事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，根據(jù)該會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)
則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為上海，仲裁裁決是終局性的并對(duì)各方當(dāng)事人具有約束力。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.cmfchina.com客服電話：400-887-9555
●《招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》、
《招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》、
《招商消費(fèi)悅享混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無
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