國投瑞銀和悅180天持有期債券型證券投資基金（國投瑞銀和悅180天持有期債券C）基金產(chǎn)品資料概要
國投瑞銀和悅180天持有期債券型證券投資基金（國
投瑞銀和悅180天持有期債券C）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年8月28日
送出日期：2025年8月29日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國投瑞銀和悅180天持
基金簡稱基金代碼025291
有期債券
國投瑞銀和悅180天持
下屬基金簡稱下屬基金代碼025292
有期債券C
國投瑞銀基金管理有限
基金管理人基金托管人中國銀行股份有限公司
公司
基金合同生效日-
基金類型債券型交易幣種人民幣
每個開放日，最短持有期
為180天，在最短持有
運作方式其他開放式開放頻率期到期日（不含該日）前，
基金份額持有人不能提
出贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請
開始擔任本基金
-
基金經(jīng)理的日期
李達夫
證券從業(yè)日期2006-07-04
基金經(jīng)理
開始擔任本基金
-
基金經(jīng)理的日期
殷瑞飛
證券從業(yè)日期2008-03-18
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在
定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人
其他應當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運
作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或終止基金合同等，并在6個月
內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
本基金在嚴格控制風險和保持資金流動性的基礎上，通過積極主動的
投資目標
投資管理，力爭為投資人實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資業(yè)績。
本基金的投資范圍是具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行
上市的債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持
機構債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可
交換債券、公開發(fā)行的次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票
據(jù)）、國內(nèi)依法上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允
許基金投資的股票、存托憑證）、港股通標的股票、資產(chǎn)支持證券、
債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律
法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)
會的相關規(guī)定）。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履
投資范圍
行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資于股票、
可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%，其中投
資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標的股
票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%；每個交易日日終在扣除國債期貨合
約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不
低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、
應收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人
在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
1、資產(chǎn)配置策略：本基金根據(jù)各類資產(chǎn)的市場趨勢和預期收益風險的
比較判別，對債券、股票（包括A股、存托憑證和港股通標的股票等）
及貨幣市場工具等各資產(chǎn)類別的配置比例進行動態(tài)調(diào)整，以期在投資
中達到風險和收益的優(yōu)化平衡。
2、債券投資管理策略：主要包括久期策略、收益率曲線策略、類別選
擇策略、個券選擇策略和信用債（含資產(chǎn)支持證券，下同）投資策略。
在不同的時期，采用以上策略對組合收益和風險的貢獻不盡相同，具
體采用何種策略取決于債券組合允許的風險程度。
本基金主動投資信用債的信用評級應在AA級及以上。其中，主動投資
于AA級債券的比例合計不超過信用債資產(chǎn)的20%，主動投資于AA+級
債券的比例合計不超過信用債資產(chǎn)的50%，主動投資于AAA級債券的
比例合計不低于信用債資產(chǎn)的50%。
3、股票投資管理策略：本基金主要通過量化風險模型精細化控制投資
主要投資策略
風險，力爭降低組合波動。本基金通過多因子模型精選個股獲取投資
回報，同時通過交易成本優(yōu)化模型優(yōu)化組合交易成本、通過組合優(yōu)化
模型構建投資組合，以追求優(yōu)良的風險調(diào)整后投資收益。
4、可轉(zhuǎn)換債券投資管理策略：本基金主要通過量化多因子模型對可轉(zhuǎn)
換債券的投資價值進行全面評估，并基于此進行可轉(zhuǎn)換債券組合構建。
5、可交換債券投資管理策略：對于可交換債券的投資，本基金將采用
與上述可轉(zhuǎn)換債券類似的投資管理策略，主要基于多因子模型，對可
交換債券的純債部分價值、期權價值以及目標公司的股票價值進行綜
合評估，選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。
6、國債期貨投資管理策略：為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金將根據(jù)風
險管理的原則，以套期保值為目的，適度運用國債期貨。本基金利用
國債期貨流動性好、交易成本低和杠桿操作等特點，提高投資組合的
運作效率。
中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率×85%+中證800行業(yè)中性低波動指
業(yè)績比較基準數(shù)收益率×13%+中證港股通綜合指數(shù)收益率（經(jīng)估值匯率調(diào)整后）×
2%
本基金為債券型基金，預期風險與預期收益高于貨幣市場基金，低于
混合型基金、股票型基金。
風險收益特征
本基金如果投資港股通標的股票，需承擔匯率風險以及境外市場的風
險。
注：詳見《國投瑞銀和悅180天持有期債券型證券投資基金招募說明書》第九部分“基金
的投資”。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
無
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
注：1、本基金C類基金份額認購份額的計算方式：認購份額=（認購金額+認購資金產(chǎn)生的
利息）÷基金份額初始面值。
2、本基金C類基金份額申購份額的計算方式：申購份額=申購金額÷申購當日的C類基金份
額凈值。
3、本基金C類基金份額贖回金額的計算方式：贖回金額＝贖回份額×贖回當日的C類基金份
額凈值。
認購費：
本基金C類基金份額不收取認購費用。
申購費：
本基金C類基金份額不收取申購費用。
贖回費：
本基金不收取贖回費。本基金的最短持有期為180天，在最短持有期到期日（不含該日）
前，基金份額持有人不能提出贖回申請，持有滿180天后贖回不收取贖回費用。
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收費方
管理費0.60%基金管理人、銷售機構
托管費0.15%基金托管人
銷售服務費0.40%銷售機構
審計費用-會計師事務所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
《基金合同》生效后與基金相關的律
師費、基金份額持有人大會費用、基
其他費用相關服務機構
金的證券交易費用、基金的銀行匯劃
費用、基金相關賬戶的開戶及維護費
用等費用，以及按照國家有關規(guī)定和
《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)
中列支的其他費用。費用類別詳見本
基金《基金合同》及《招募說明書》
或其更新。
注：1、本基金交易證券等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金運作相關費用為年金額的，為基金整體承擔費用，且年金額為預估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真
閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金的特定風險
（1）本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券
及可交換債券的比例合計為基金資產(chǎn)的5%-20%，其中投資于境內(nèi)股票資產(chǎn)的比例不低于
基金資產(chǎn)的5%，投資于港股通標的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%；每個交易日日終在
扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基
金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。因此無法
完全規(guī)避市場利率風險，以及發(fā)債主體特別是企業(yè)債、公司債的發(fā)債主體的信用質(zhì)量變化造
成的信用風險。
（2）本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，若所投資的資產(chǎn)支持證券之債務人出現(xiàn)違
約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量降低導致證券價格下降，
有可能造成基金財產(chǎn)損失。另外，受資產(chǎn)支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支
持證券可能無法在同一價格水平上進行較大數(shù)量的買入或賣出，存在一定的流動性風險。
（3）國債期貨投資風險
金融衍生品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產(chǎn)或指數(shù)，其評價主要源
自于對掛鉤資產(chǎn)的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動
性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為
劇烈，有時候比投資標的資產(chǎn)要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜，不適當?shù)?
估值有可能使基金資產(chǎn)面臨損失風險。
國債期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當相應期限國債收益率出
現(xiàn)不利變動時，可能會導致投資人權益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負債結(jié)算制度，
如果沒有在規(guī)定的時間內(nèi)補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，可能給投資帶來重大損失。
（4）港股投資風險
本基金可投資于港股通標的股票，從而面臨相應的風險。
1）港股通機制相關風險
港股通在市場準入、投資額度、可投資對象、交易稅費等方面都有一定的限制，而且此
類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素及其變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，
從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。例如，港股通業(yè)務存在每日額
度限制，在額度不足的情況下，本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易或交易失敗的風
險。
2）匯率風險
本基金以人民幣銷售與結(jié)算，港幣相對于人民幣的匯率變化將會影響本基金港股投資部
分的資產(chǎn)價值，從而導致基金資產(chǎn)面臨潛在風險；也就是說，本基金在境外取得的港幣計價
的投資收益可能會因為人民幣升值被部分侵蝕，帶來匯率風險。
3）境外市場風險
a）稅務風險
香港地區(qū)在稅務方面的法律法規(guī)與境內(nèi)存在一定差異，基金投資香港市場可能會就股息、
利息、資本利得等收益向當?shù)囟悇諜C構繳納稅金，該行為可能會使基金收益受到一定影響。
此外，香港地區(qū)的稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，或者實施具有追溯力的修訂，可能導致本基金向
香港地區(qū)繳納在基金銷售、估值或者出售投資當日并未預計的額外稅項。
b）市場風險
基金投資于港股的部分將受到香港市場宏觀經(jīng)濟運行情況、產(chǎn)業(yè)景氣循環(huán)周期、貨幣政
策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等多種因素的影響，上述因素的波動和變化可能會使基金資產(chǎn)面臨
潛在風險。此外，香港證券市場對于負面的特定事件、特有的政治因素、法律法規(guī)、市場狀
況、經(jīng)濟發(fā)展趨勢的反應較A股證券市場可能有諸多不同，從而帶來市場風險的增加。
c）交易風險
香港市場在交易規(guī)則、交易時間、清算交收安排等交易制度方面有別于A股市場,可能
會給本基金投資帶來特殊交易風險，包括但不限于無法及時捕捉相關投資機會或規(guī)避投資風
險、凈值波動幅度增大以及更高的操作風險等。
（5）存托憑證投資風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除承擔境內(nèi)上市交易股票投資的共同風險外，本基金
還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發(fā)行機
制相關的風險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權利等
方面存在差異可能引發(fā)的風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排
可能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格
差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的風險；存托憑證退市的風險；已在境外
上市的基礎證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風險；境內(nèi)外法律
制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險。
（6）本基金的最短持有期為180天，在最短持有期到期日（不含該日）前，基金份額
持有人不能提出贖回和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出申請。因此基金份額持有人面臨在最短持有期內(nèi)不能贖回基
金份額的風險。紅利再投資的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期
日保持一致。
2、啟用側(cè)袋機制的風險
當本基金啟用側(cè)袋機制時，實施側(cè)袋機制期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，
并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換。因特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有
不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此
面臨損失。
3、投資組合的風險
本基金的證券投資組合所面臨的風險主要包括市場風險、信用風險及流動性風險。
4、開放式基金共有的風險：如合規(guī)性風險、管理風險、操作風險、其他風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
各方當事人同意，因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經(jīng)友
好協(xié)商未能解決的，則任何一方應當將爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會，按照該會屆
時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為北京市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當事人均
具有約束力。除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費、律師費由敗訴方承擔。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見國投瑞銀基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.ubssdic.com］［客服電話：
400-880-6868、0755-83160000］
《國投瑞銀和悅180天持有期債券型證券投資基金基金合同》
《國投瑞銀和悅180天持有期債券型證券投資基金托管協(xié)議》
《國投瑞銀和悅180天持有期債券型證券投資基金招募說明書》
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構及聯(lián)系方式
其他重要資料
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