東海啟恒混合型發(fā)起式證券投資基金（東海啟恒混合發(fā)起式C份額）基金產(chǎn)品資料概要
東海啟恒混合型發(fā)起式證券投資基金（東海啟恒混合發(fā)起式C份額）
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年9月3日
送出日期：2025年9月6日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 東海啟恒混合發(fā)起式 基金代碼 025355
下屬基金簡稱 東海啟恒混合發(fā)起式C 下屬基金交易代碼 025356
基金管理人 東?；鸸芾碛邢挢?zé)任公司 基金托管人 交通銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 邵煒 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2012年6月29日
其他 《基金合同》生效之日起三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，本基金將根據(jù)《基金合同》的約定進行基金財產(chǎn)清算并終止，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)。若屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充，則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。 《基金合同》生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
（投資者閱讀《招募說明書》第九章了解詳細情況）
投資目標 本基金以獲取絕對收益為目標，在嚴格控制投資組合風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，通過積極主動的投資管理，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
投資范圍 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、
超短期融資券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（僅包括全市場的股票型ETF和本基金基金管理人旗下的股票型基金及應(yīng)計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金），以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金對股票（含存托憑證）、股票型基金、混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券的合計投資比例為基金資產(chǎn)的10%-30%(其中,港股通標的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過50%、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券的合計投資比例不超過基金資產(chǎn)的20% ），計入上述權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一： 1、基金合同約定股票（含存托憑證）資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金； 2、根據(jù)基金披露的定期報告，最近四個季度中任一季度股票（含存托憑證）資產(chǎn)占基金資產(chǎn)比例均不低于60%的混合型基金。 本基金持有經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；本基金投資于同業(yè)存單的比例不超過基金資產(chǎn)的 20%。本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，所持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、資產(chǎn)配置策略，2、債券投資策略，3、股票投資策略，4、基金投資策略，5、金融衍生產(chǎn)品投資策略，6、信用衍生品投資策略
業(yè)績比較基準 中債綜合全價（總值）指數(shù)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*12%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*3%
風(fēng)險收益特征 本基金是混合型基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金可能投資港股通標的股票，除需承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險，還需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及香港市場風(fēng)險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 本基金C類基金份額無認購費
本基金C類基金份額無申購費
贖回費 N＜7日 1.5% -
7日≤N＜30日 0.5% -
N≥30日 0% -
(二)基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.5% 基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費 0.1% 基金托管人
銷售服務(wù)費 0.4% 銷售機構(gòu)
其他費用 《基金合同》生效后與基金相關(guān)的信息披露費用，法律法規(guī)、中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；《基金合同》生效后與基金相關(guān)的會計師費、律師費、公證費、訴訟費、財產(chǎn)保全費和仲裁費；基金份額持有人大會費用；基金的證券、期貨、股票期權(quán)、信用衍生品交易和結(jié)算費用；基金的銀行匯劃費用；基金的相關(guān)賬戶開戶費及維護費用；基金投資其他基金產(chǎn)生的其他基金的銷售費用，但法律法規(guī)禁止從基金財產(chǎn)中列支的除外；因投資港股通標的股票而產(chǎn)生的各項合理費用；按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
本基金投資于基金管理人管理的其他基金部分不收取管理費。本基金投資于基金托管人托管的其他基
金部分不收取托管費。
基金管理人運用本基金財產(chǎn)申購自身管理的基金的（ETF除外），應(yīng)當通過直銷渠道申購且不得收取申
購費、贖回費（按照相關(guān)法規(guī)、基金招募說明書約定應(yīng)當收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服
務(wù)費等銷售費用。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
(一)風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
1、本基金特有的風(fēng)險包括：
(1）本基金為混合型基金，對股票（含存托憑證）、股票型基金、應(yīng)計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金等權(quán)
益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券資產(chǎn)的合計投資比例為基金資產(chǎn)的10%-30%(其
中,港股通標的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過50%、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券的合計
投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%），因此股票市場的變化將影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，基金凈值表現(xiàn)因此可能受
到影響?；鸸芾砣藢l(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加強對市場、上市公司基本面的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，
以控制特定風(fēng)險。
(2）本基金的投資范圍包括國債期貨、股指期貨。國債期貨、股指期貨的投資可能面臨市場風(fēng)險、基差
風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。市場風(fēng)險是因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風(fēng)險?；铒L(fēng)險
是期貨市場的特有風(fēng)險之一，是指由于期貨與現(xiàn)貨間價差的波動，影響套期保值或套利效果，使之發(fā)生意外
損益的風(fēng)險。流動性風(fēng)險可分為兩類：一類為流通量風(fēng)險，是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了
結(jié)頭寸的風(fēng)險，此類風(fēng)險往往是由市場缺乏廣度或深度導(dǎo)致的；另一類為資金量風(fēng)險，是指資金量無法滿足
保證金要求，使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風(fēng)險。
(3）本基金可投資于股票期權(quán)，投資股票期權(quán)所面臨的風(fēng)險主要包括：股票期權(quán)價格波動帶來的市場風(fēng)
險；因保證金不足、備兌證券數(shù)量不足或持倉超限而導(dǎo)致的強行平倉風(fēng)險；股票期權(quán)具有高杠桿性，當出現(xiàn)
不利行情時，微小的變動可能會使投資人權(quán)益遭受較大損失；包括對手方風(fēng)險和連帶風(fēng)險在內(nèi)的第三方風(fēng)
險；以及各類操作風(fēng)險，極端情況下會給投資組合帶來較大損失等。
(4）資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險
本基金可投資于資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息來自
于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益
要求權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證券。資產(chǎn)支持
證券存在信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、提前償付風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。
(5）投資存托憑證的風(fēng)險
本基金可投資存托憑證，存托憑證是指由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行、代表境外基
礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。本基金可投資存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險外，
本基金還可能面臨存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風(fēng)險，以及與存托憑證發(fā)行機制相關(guān)的風(fēng)險，
包括存托憑證持有人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；
存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托協(xié)議自動約束存托憑證持
有人的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；存托
憑證退市的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；
境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險。
(6）投資信用衍生品的風(fēng)險
為對沖信用風(fēng)險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險以
及價格波動風(fēng)險等。
1）流動性風(fēng)險
信用衍生品在交易轉(zhuǎn)讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少，導(dǎo)致難以將信用衍生品以合理價
格變現(xiàn)的風(fēng)險。
2）償付風(fēng)險
在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設(shè)機構(gòu)
的現(xiàn)金流與預(yù)期發(fā)生一定偏差，從而影響信用衍生品結(jié)算的風(fēng)險。
3）價格波動風(fēng)險
由于創(chuàng)設(shè)機構(gòu)或所受保護的債券主體經(jīng)營狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化，引起信用衍生品價格出現(xiàn)波動的
風(fēng)險。
（7）投資其他公開募集證券投資基金的風(fēng)險
本基金可投資經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（僅包括全市場的股票型ETF和
本基金基金管理人旗下的股票型基金及應(yīng)計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金，不包括QDII基金、香港互認基金、
基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金）。本基金持有經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或
注冊的公開募集證券投資基金投資比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%。
1）本基金可以投資于其他公開募集證券投資基金的基金份額，因此本基金所持有的基金的業(yè)績表現(xiàn)、
持有基金的基金管理人水平等因素將影響到本基金的基金業(yè)績表現(xiàn)。
2）本基金除了承擔(dān)投資其他基金的管理費、托管費和銷售費用（其中申購本基金基金管理人自身管理
的其他基金（ETF除外）應(yīng)當通過直銷渠道申購且不收取申購費、贖回費（不包括按照相關(guān)法規(guī)、基金招募
說明書約定應(yīng)當收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用）、銷售服務(wù)費等）外，還須承擔(dān)本基金本身的管理費、
托管費和銷售費用（其中不收取基金財產(chǎn)中持有本基金管理人管理的其他基金部分的管理費、本基金托管人
托管的其他基金部分的托管費），因此，本基金最終獲取的回報與直接投資于其他基金獲取的回報存在差
異。
（8）與發(fā)起式基金運作方式相關(guān)的基金合同提前終止風(fēng)險
本基金為發(fā)起式基金，《基金合同》生效之日起三年后的對應(yīng)日，若基金資產(chǎn)凈值低于2億元，本基金
將根據(jù)《基金合同》的約定進行基金財產(chǎn)清算并終止，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)。因
此，本基金存在《基金合同》提前終止的風(fēng)險。
（9）本基金可投資港股通標的股票，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易
規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，具體風(fēng)險包括但不限于：
1）港股通每日額度限制
港股通業(yè)務(wù)實施每日額度限制。在聯(lián)交所開市前時段，當日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失
敗的風(fēng)險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段或收市競價交易時段，港股通當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不
能通過港股通進行買入交易的風(fēng)險。
2）匯率風(fēng)險
本基金將投資港股通標的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖紖R率和賣出參考匯率，并不
等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱為“中國結(jié)算”）進行
凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率
風(fēng)險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
3）境外投資風(fēng)險
a.本基金將通過港股通投資于香港市場，在市場進入、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，
而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進入或退出當?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投
資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
b.香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度
以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊風(fēng)險：
（a）香港市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且證券交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此每日漲跌幅空間相
對較大，即港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動。
（b）只有內(nèi)地與香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排的交易日才為港股通交易日。港股通機制下
交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險，包括在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣
出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險。
（c）當出現(xiàn)聯(lián)交所規(guī)定的特定情形時，聯(lián)交所將可能停市，投資者將面臨在停市期間無法進行港股通
交易的風(fēng)險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司認定的交易異常情況時，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部
分或者全部港股通服務(wù)，本基金將面臨在暫停服務(wù)期間無法進行港股通交易的風(fēng)險。
（d）本基金因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情況，所取得的港股通股
票以外的聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入，相關(guān)交易所另有規(guī)定的除外；因港股通股票
權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認購權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得
行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)
益，但不得通過港股通買入或賣出。
（e）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港結(jié)算提交投票意愿，中國結(jié)算對投資者
設(shè)定的意愿征集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有作為計算基
準；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
（f）基金投資范圍包含港股通股票僅表明本基金可以通過港股通機制投資港股，基金資產(chǎn)對港股標的
投資比例會根據(jù)市場情況、投資策略等發(fā)生較大的調(diào)整，存在不對港股進行投資的可能。以上所述因素可能
會給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險。
（10）流動性風(fēng)險評估
1）投資市場、行業(yè)及資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估
本基金的投資標的均在相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的合法范圍之內(nèi)，且具備良好的可投資性和流
動性。本基金的投資范圍的設(shè)定合理、明確，操作性較強。本基金對股票（含存托憑證）、股票型基金、應(yīng)
計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金等權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券資產(chǎn)的合計投
資比例為基金資產(chǎn)的10%-30%(其中,港股通標的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過50%、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交
易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券的合計投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%）。實際投資過程中，本基金以獲取絕對收
益為目標，在嚴格控制投資組合風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，通過積極主動的投資管理，追求基金資產(chǎn)
的長期穩(wěn)定增值。根據(jù)《流動性風(fēng)險管理規(guī)定》的相關(guān)要求，本基金會審慎評估所投資資產(chǎn)的流動性，并針
對性制定流動性風(fēng)險管理措施，因此本基金流動性風(fēng)險也可以得到有效控制。
2）巨額贖回情形下的流動性風(fēng)險管理措施
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)
后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，
即認為是發(fā)生了巨額贖回。
當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。
a.全額贖回：當基金管理人認為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
b.部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而
進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放
日基金總份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當日的贖回申請，應(yīng)當按單個賬戶贖回申
請量占贖回申請總量的比例，確定當日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以
選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇
取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無
優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人
在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。部分延期贖回不受單筆贖回最
低份額的限制。
c.本基金發(fā)生巨額贖回時，對于單個基金份額持有人當日贖回申請超過上一開放日基金總份額10%以上
的部分，基金管理人可以對其進行延期辦理（被延期辦理的贖回申請，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，
延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的該類基金份額凈值為基礎(chǔ)計
算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止）；對于該基金份額持有人當日贖回申請中未超過上一開放日基
金總份額10％的部分，基金管理人應(yīng)在評估是否有能力支付投資人的全部贖回申請后，按照全額贖回或部
分延期贖回的方式與其他基金份額持有人的贖回申請一并辦理。對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請
時可以選擇延期贖回或取消贖回。如該基金份額持有人在提交贖回申請時選擇取消贖回，則其當日未獲受理
的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回
處理。部分延期贖回不受單筆贖回最低份額的限制。
d.暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上(含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受基
金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應(yīng)當在規(guī)定媒介
上進行公告。
當發(fā)生上述巨額贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當通過郵寄、傳真、短信、電子郵件或者由基金銷售
機構(gòu)通知等其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，并于兩日內(nèi)在規(guī)定媒介上
刊登公告。
3）實施備用的流動性風(fēng)險管理工具的情形、程序及對投資者的潛在影響
本基金在面臨大規(guī)模贖回的情況下有可能因為無法變現(xiàn)造成流動性風(fēng)險。
如果出現(xiàn)流動性風(fēng)險，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對待的前提下，可實施
備用的流動性風(fēng)險管理工具，包括但不限于延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款
項、收取短期贖回費、擺動定價、暫?；鸸乐?、實施側(cè)袋機制等，作為特定情形下基金管理人流動性風(fēng)險
管理的輔助措施，同時基金管理人應(yīng)時刻防范可能產(chǎn)生的流動性風(fēng)險，對流動性風(fēng)險進行日常監(jiān)控，保護基
金份額持有人的利益。當實施備用的流動性風(fēng)險管理工具時，有可能無法按合同約定的時限支付贖回款項。
側(cè)袋機制是一種流動性風(fēng)險管理工具，是將特定資產(chǎn)分離至專門的側(cè)袋賬戶進行處置清算，并以處置變
現(xiàn)后的款項向基金份額持有人進行支付，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險。但基金啟用側(cè)袋機制后，側(cè)袋賬戶
份額將停止披露基金份額凈值，并不得辦理申購、贖回和轉(zhuǎn)換，僅主袋賬戶份額正常開放贖回，因此啟用側(cè)
袋機制時持有基金份額的基金份額持有人將在啟用側(cè)袋機制后同時持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)
袋賬戶份額不能贖回，其對應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時間具有不確定性，最終變現(xiàn)價格也具有不確定性并且有可能
大幅低于啟用側(cè)袋機制時的特定資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實施側(cè)袋機制期間，因本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的凈值，即便基金管理人在基金定期報告中披露報告
期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價格的承諾，因此對于特定資產(chǎn)的公允
價值和最終變現(xiàn)價格，基金管理人不承擔(dān)任何保證和承諾的責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運作情況合理確定申購政策,因此實施側(cè)袋機制后主袋賬戶份額存在暫停
申購的可能。
啟用側(cè)袋機制后，基金管理人計算各項投資運作指標和基金業(yè)績指標時僅需考慮主袋賬戶資產(chǎn)，基金業(yè)
績指標應(yīng)當以主袋賬戶資產(chǎn)為基準，因此本基金披露的業(yè)績指標不能反映特定資產(chǎn)的真實價值及變化情況。
2、開放式基金共有的風(fēng)險，如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、其他風(fēng)險等。
3、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確獲取
基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見東?；鸸芾碛邢挢?zé)任公司官方網(wǎng)站［https://www.donghaifunds.com］［客服電話：
4009595531］
《東海啟恒混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》
《東海啟恒混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》
《東海啟恒混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
東海啟恒混合型發(fā)起式證券投資基金（東海啟恒混合發(fā)起式C份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf