鵬安中證紅利指數(shù)型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
鵬安中證紅利指數(shù)型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
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編制日期：2025年09月18日
送出日期：2025年09月19日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱鵬安中證紅利指數(shù)基金代碼025570
基金簡(jiǎn)稱A鵬安中證紅利指數(shù)A基金代碼A 025570
基金管理人鵬安基金管理有限公司基金托管人恒豐銀行股份有限公司
上市交易所及上市日
基金合同生效日-暫未上市
期
基金類型股票型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開(kāi)放式開(kāi)放頻率每日
開(kāi)始擔(dān)任本基金基金
-
經(jīng)理的日期基金經(jīng)理李云琪
證券從業(yè)日期2010年02月02日
開(kāi)始擔(dān)任本基金基金
-
經(jīng)理的日期基金經(jīng)理鄭小凡
證券從業(yè)日期2020年08月03日
未來(lái)若出現(xiàn)標(biāo)的指數(shù)不符合要求（因成份股價(jià)格波動(dòng)等指數(shù)編制方法變動(dòng)
之外的因素致使標(biāo)的指數(shù)不符合要求以及法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的
情形除外）、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)退出等情形，基金管理人應(yīng)當(dāng)自該情形發(fā)生之日
起十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與
其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大
其他
會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開(kāi)或就上述事項(xiàng)表決未通過(guò)的，
基金合同終止。若基金管理人注冊(cè)并成立跟蹤標(biāo)的指數(shù)的交易型開(kāi)放式指
數(shù)基金（ETF），本基金可變更為該ETF的聯(lián)接基金。以上變更需經(jīng)基金管
理人和基金托管人協(xié)商一致后修改基金合同，且需召開(kāi)基金份額持有人大
會(huì)審議。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
該部分內(nèi)容基金投資者可通過(guò)閱讀本基金《招募說(shuō)明書》中“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。
投資目標(biāo)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為：中證紅利指數(shù)。
本基金的投資范圍包括標(biāo)的指數(shù)成份股和備選成份股（含存托憑證）、除標(biāo)
投資范圍
的指數(shù)成份股及備選成份股以外的其他股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中
國(guó)證監(jiān)會(huì)允許發(fā)行上市的股票、存托憑證）、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、
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地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)
換債券、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支
持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金、衍生工具
（包括國(guó)債期貨、股指期貨）及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他
金融工具。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)
程序后，可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略；2、股票投資策略；3、存托憑證投資策略；4、債券投資
主要投資策略策略；5、可轉(zhuǎn)債和可交債投資策略；6、衍生品投資策略；7、資產(chǎn)支持證
券投資策略
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中證紅利指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率（稅后）×5%
本基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券
風(fēng)險(xiǎn)收益特征型基金與貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數(shù)基金，主要采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的
指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來(lái)/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收?。?
費(fèi)用類型份額(S)或金額(M)/持有期限(N)收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
M
認(rèn)購(gòu)費(fèi)100萬(wàn)元≤M
500萬(wàn)元≤M 1000.00元/筆
M
申購(gòu)費(fèi)(前收
100萬(wàn)元≤M
費(fèi))
500萬(wàn)元≤M 1000.00元/筆
N
贖回費(fèi)7天≤N
30≤N 0%
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.50%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.10%基金托管人
審計(jì)費(fèi)用-會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)-規(guī)定披露報(bào)刊
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按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可
以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生
基金其他費(fèi)用相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
額從基金資產(chǎn)扣除。費(fèi)用類別詳見(jiàn)本基金《基
金合同》及《招募說(shuō)明書》或其更新。
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、本基金審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)為年金額，由基金整體承擔(dān)，非單個(gè)份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)
估值，最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書》等銷售文件。
投資于本基金的主要風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)
險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)、特有風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致
的風(fēng)險(xiǎn)。
另外，本基金特有風(fēng)險(xiǎn)包括：
1、指數(shù)化投資的風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股的資產(chǎn)比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)將
會(huì)隨著標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)而波動(dòng)；同時(shí)本基金在多數(shù)情況下將維持較高的股票倉(cāng)位，在股票市場(chǎng)下跌
的過(guò)程中，可能面臨基金凈值與標(biāo)的指數(shù)同步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
（1）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場(chǎng)平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能代表整個(gè)股票市場(chǎng)。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與整個(gè)股票市場(chǎng)的平均回報(bào)
率可能存在偏離。
（2）標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、投資人心理和交易
制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
（3）部分成份股權(quán)重較大的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)本基金標(biāo)的指數(shù)編制方案，存在個(gè)別成份股權(quán)重較大、集中度較高的情況，可能使基金面
臨較大波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)或流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（4）基金收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率偏離的風(fēng)險(xiǎn)
以下因素可能使基金收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率發(fā)生偏離：
1）標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤
誤差。
2）標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金
在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、送配等所獲收益導(dǎo)致基金收益率偏離業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率，從而產(chǎn)生
跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
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4）由于成份股摘牌或流動(dòng)性差等因素，基金無(wú)法及時(shí)調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤
偏離度和跟蹤誤差。
5）基金投資過(guò)程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等，可能導(dǎo)致本基
金在跟蹤業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)產(chǎn)生收益上的偏離。
6）在本基金指數(shù)化投資過(guò)程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤標(biāo)的指數(shù)的水平、技術(shù)手段、
買入賣出的時(shí)機(jī)選擇等，都會(huì)對(duì)本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的跟蹤程
度。
7）基金現(xiàn)金資產(chǎn)的拖累會(huì)影響本基金對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的跟蹤程度。
8）特殊情況下，如果本基金采取成份股替代策略，基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)構(gòu)成的差異可能導(dǎo)
致基金收益率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率產(chǎn)生偏離。
9）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個(gè)別股票的持有比例
與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對(duì)沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成
本較大；因基金申購(gòu)與贖回帶來(lái)的現(xiàn)金變動(dòng)；因基金分紅帶來(lái)的證券買賣價(jià)格波動(dòng)、證券交易成本、
基金倉(cāng)位變動(dòng)等；因指數(shù)編制機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（5）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金力爭(zhēng)將日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，但因
標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過(guò)上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走
勢(shì)可能發(fā)生較大偏離。
（6）標(biāo)的指數(shù)值計(jì)算出錯(cuò)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管指數(shù)編制機(jī)構(gòu)將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指
數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。因此，如果標(biāo)的指數(shù)值出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人參考指數(shù)值進(jìn)行投資決策，
則可能導(dǎo)致?lián)p失。
（7）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來(lái)指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種原因停
止對(duì)指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證
監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)
召集基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決，基金份額持有人大會(huì)未成功召開(kāi)或就上述事項(xiàng)表決未通過(guò)的，
基金合同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制
機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息，遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運(yùn)作，該
期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場(chǎng)表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（8）標(biāo)的指數(shù)編制方案帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，指數(shù)編制機(jī)構(gòu)有權(quán)停止編制標(biāo)的指數(shù)、變
更標(biāo)的指數(shù)編制方案。而指數(shù)編制方案基于其樣本空間僅能選取部分證券予以構(gòu)建，其表征性與可
投資性可能存在不成熟或不完備之處。
當(dāng)指數(shù)編制機(jī)構(gòu)變更標(biāo)的指數(shù)編制方案，導(dǎo)致指數(shù)成份股樣本與權(quán)重發(fā)生調(diào)整，基金管理人需
調(diào)整投資組合，從而可能增加基金運(yùn)作難度、跟蹤誤差和組合調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)與成本，并可能導(dǎo)致基金
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風(fēng)險(xiǎn)收益特征發(fā)生較大變化；此外，當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，但指數(shù)編制機(jī)構(gòu)未能及時(shí)對(duì)指數(shù)編制方
案進(jìn)行調(diào)整時(shí)，可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場(chǎng)表現(xiàn)存在差異，從而影響投資收益。投資人需
關(guān)注并承擔(dān)上述風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎作出投資決策。
（9）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)?；谠瓨?biāo)的指數(shù)的投資政策將會(huì)改變，
投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險(xiǎn)特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶
來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
（10）成份股停牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時(shí)或長(zhǎng)期停牌，發(fā)生成份股停牌時(shí)可能面臨如下風(fēng)險(xiǎn)：1）基
金可能因無(wú)法及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。2）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成
份股可能大面積停牌，基金可能無(wú)法及時(shí)賣出成份股以獲取足額的符合要求的贖回款項(xiàng)，由此基金
管理人可能根據(jù)基金合同的約定采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無(wú)法贖回全部或部分基金份額
的風(fēng)險(xiǎn)。
（11）成份股退市的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人將
按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜合考慮成份股的退市風(fēng)險(xiǎn)、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對(duì)跟蹤
誤差的影響，據(jù)此制定成份股替代策略，并對(duì)投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。存在因基金管理人對(duì)負(fù)面事
件及其影響，以及對(duì)指數(shù)編制機(jī)構(gòu)的相應(yīng)反應(yīng)的判斷不夠準(zhǔn)確而未能及時(shí)調(diào)整相關(guān)成份股或者過(guò)早
調(diào)整相關(guān)成份股，進(jìn)而增大本基金的跟蹤誤差，甚至不排除給基金資產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。
2、參與股指期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)
（1）杠桿風(fēng)險(xiǎn)
股指期貨投資具有高杠桿特性，因此會(huì)放大基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的盈利或損失，加大本基金收益的
波動(dòng)性。
（2）基差風(fēng)險(xiǎn)
在使用股指期貨對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，基金財(cái)產(chǎn)可能因?yàn)楣芍钙谪浐霞s與標(biāo)的指數(shù)價(jià)格波動(dòng)
不一致而遭受基差風(fēng)險(xiǎn)。
（3）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
組合現(xiàn)貨的β可能不足或者過(guò)高，組合風(fēng)險(xiǎn)敞口過(guò)大，股指期貨空頭頭寸不能完全對(duì)沖現(xiàn)貨的
風(fēng)險(xiǎn)，組合存在系統(tǒng)性暴露的風(fēng)險(xiǎn)。
（4）合約展期風(fēng)險(xiǎn)
組合持有的主力合約交割日臨近，需要更換合約進(jìn)行展期，如果合約的基差朝不利的方向變化
或流動(dòng)性不足，展期會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。
（5）模型風(fēng)險(xiǎn)
股指期貨合約屬于虛擬投資品種，投資過(guò)程中需要通過(guò)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，當(dāng)投資人員使用了
錯(cuò)誤模型或者選擇了不當(dāng)?shù)膮?shù)，會(huì)導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)或交易價(jià)格的估計(jì)錯(cuò)誤而造成損失，損害本基金的
投資收益。
3、參與國(guó)債期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)
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（1）杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債期貨交易采用保證金交易方式，潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風(fēng)
險(xiǎn)。
（2）到期日風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)債期貨合約到期時(shí)，如本基金仍持有未平倉(cāng)合約，交易所將按照交割結(jié)算
價(jià)將本基金持有的合約進(jìn)行現(xiàn)金交割，本基金存在無(wú)法繼續(xù)持有到期合約的可能，具有到期日風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)債期貨合約采取實(shí)物交割方式，如本基金未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國(guó)債或者未能在規(guī)定
期限內(nèi)如數(shù)繳納交割貸款，將構(gòu)成交割違約，交易所將收取相應(yīng)的懲罰性違約金。
（3）強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。如本基金參與交割不符合交易所或者期貨公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，期貨公司有
權(quán)不接受本基金的交割申請(qǐng)或?qū)Ρ净鸬奈雌絺}(cāng)合約強(qiáng)行平倉(cāng)，由此產(chǎn)生的費(fèi)用和結(jié)果將由基金承
擔(dān)。
（4）使用國(guó)債期貨對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，委托財(cái)產(chǎn)可能因?yàn)閲?guó)債期貨合約與合約標(biāo)的價(jià)格波
動(dòng)不一致而面臨期現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)。在需要將期貨合約展期時(shí)，合約平倉(cāng)時(shí)的價(jià)格與下一個(gè)新合約開(kāi)倉(cāng)
時(shí)的價(jià)格之差也存在不確定性，面臨跨期基差風(fēng)險(xiǎn)。
4、資產(chǎn)支持證券的投資風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人本著謹(jǐn)慎和控制風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行資產(chǎn)支持證券投資，但仍或面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)
險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約的風(fēng)險(xiǎn)，或由于資產(chǎn)支持
證券信用質(zhì)量降低、市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致證券價(jià)格下降，造成基金財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。此外，受資產(chǎn)支
持證券市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
5、科創(chuàng)板的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?？苿?chuàng)板投資者門檻較高，流動(dòng)性可能弱于A股其他板塊，且機(jī)構(gòu)投資者可能
在特定階段對(duì)科創(chuàng)板個(gè)股形成一致性預(yù)期，存在基金持有股票無(wú)法正常成交的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）退市風(fēng)險(xiǎn)。科創(chuàng)板執(zhí)行比A股其他板塊更為嚴(yán)格的退市標(biāo)準(zhǔn)，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)
上市和重新上市環(huán)節(jié)，上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)更大，可能給基金凈值帶來(lái)不利影響。
（3）投資集中風(fēng)險(xiǎn)。因科創(chuàng)板上市企業(yè)均為科技創(chuàng)新成長(zhǎng)性企業(yè)，其商業(yè)模式、盈利風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)
績(jī)波動(dòng)等特征較為相似，基金難以通過(guò)分散投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)，若股票價(jià)格同向波動(dòng)，將引起基金
凈值波動(dòng)。
6、北交所的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。北交所個(gè)股集中來(lái)自新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保
及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和專精特新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，企業(yè)未來(lái)盈利、現(xiàn)金流、
估值均存在不確定性，與傳統(tǒng)二級(jí)市場(chǎng)投資存在差異，整體投資難度加大，個(gè)股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大。北
交所個(gè)股上市首日無(wú)漲跌停限制，第二日開(kāi)始漲跌幅限制在正負(fù)30%以內(nèi)，個(gè)股波動(dòng)幅度較其他上
市公司股票加大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隨之上升。
（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。北交所整體投資門檻較高，個(gè)人投資者必須滿足交易滿兩年并且資金在50
萬(wàn)以上才可參與，二級(jí)市場(chǎng)上個(gè)人投資者參與度相對(duì)較低，持股分散度不足導(dǎo)致個(gè)股流動(dòng)性較差，
產(chǎn)品組合存在無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（3）信用風(fēng)險(xiǎn)。北交所試點(diǎn)注冊(cè)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的退市制
度，北交所個(gè)股存在退市風(fēng)險(xiǎn)。
（4）集中度風(fēng)險(xiǎn)。北交所為新設(shè)交易所，初期可投標(biāo)的較少，投資者容易集中投資于少量個(gè)股，
鵬安中證紅利指數(shù)型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
市場(chǎng)可能存在高集中度狀況，整體存在集中度風(fēng)險(xiǎn)。
（5）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)北交所上市公司平移自新三板精選層，從歷史來(lái)看整體估值受政策階段
性影響較大，所以北交所個(gè)股估值相關(guān)性較高，政策空窗期或市場(chǎng)表現(xiàn)不佳時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為
顯著。
（6）政策風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家對(duì)高新技術(shù)、專精特新企業(yè)扶持力度及重視程度的變化會(huì)對(duì)北交所企業(yè)帶
來(lái)較大影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化對(duì)專精特新產(chǎn)業(yè)及北交所個(gè)股也會(huì)帶來(lái)政策影響。
7、存托憑證的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）存托憑證是新證券品種，由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行，代表境外基
礎(chǔ)證券權(quán)益。存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng)，但并不
能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券；
（2）基金買入或者持有紅籌公司境內(nèi)發(fā)行的存托憑證，即被視為自動(dòng)加入存托協(xié)議，成為存托
協(xié)議的當(dāng)事人。存托協(xié)議可能通過(guò)紅籌公司和存托人商議等方式進(jìn)行修改，基金無(wú)法單獨(dú)要求紅籌
公司或者存托人對(duì)存托協(xié)議作出額外修改；
（3）基金持有紅籌公司存托憑證，不是紅籌公司登記在冊(cè)的股東，不能以股東身份直接行使股
東權(quán)利；基金僅能根據(jù)存托協(xié)議的約定，通過(guò)存托人享有并行使分紅、投票等權(quán)利；
（4）存托憑證存續(xù)期間，存托憑證項(xiàng)目?jī)?nèi)容可能發(fā)生重大、實(shí)質(zhì)變化，包括但不限于存托憑證
與基礎(chǔ)證券轉(zhuǎn)換比例發(fā)生調(diào)整、紅籌公司和存托人可能對(duì)存托協(xié)議作出修改，更換存托人、更換托
管人、存托憑證主動(dòng)退市等。部分變化可能僅以事先通知的方式，即對(duì)基金生效?；鹂赡軣o(wú)法對(duì)
此行使表決權(quán)；
（5）存托憑證存續(xù)期間，對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券等財(cái)產(chǎn)可能出現(xiàn)被質(zhì)押、挪用、司法凍結(jié)、強(qiáng)制執(zhí)行
等情形，基金可能存在失去應(yīng)有權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)；
（6）存托人可能向存托憑證持有人收取存托憑證相關(guān)費(fèi)用；
（7）存托憑證退市的，基金可能面臨存托人無(wú)法根據(jù)存托協(xié)議的約定賣出基礎(chǔ)證券，基金持有
的存托憑證無(wú)法轉(zhuǎn)到境內(nèi)其他市場(chǎng)進(jìn)行公開(kāi)交易或者轉(zhuǎn)讓，存托人無(wú)法繼續(xù)按照存托協(xié)議的約定為
基金提供相應(yīng)服務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)。
8、參與債券回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)
債券回購(gòu)為提升整體基金組合收益提供了可能，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。債券回購(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)包
括信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)及波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)，其中，信用風(fēng)險(xiǎn)指回購(gòu)交易中交易對(duì)手在回購(gòu)到期時(shí)，
不能償還全部或部分證券或價(jià)款，造成基金凈值損失的風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)行回購(gòu)操作時(shí)，回
購(gòu)利率大于債券投資收益而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)以及由于回購(gòu)操作導(dǎo)致投資總量放大，致使整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)放
大的風(fēng)險(xiǎn)；而波動(dòng)性加大的風(fēng)險(xiǎn)是指在進(jìn)行回購(gòu)操作時(shí)，在對(duì)基金組合收益進(jìn)行放大的同時(shí)，也對(duì)
基金組合的波動(dòng)性（標(biāo)準(zhǔn)差）進(jìn)行了放大，即基金組合的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)加大?；刭?gòu)比例越高，風(fēng)險(xiǎn)暴露
程度也就越高，對(duì)基金凈值造成損失的可能性也就越大。
9、投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券的風(fēng)險(xiǎn)
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券是指投資者可以在約定的時(shí)間內(nèi)按照約定的價(jià)格將持有的債券轉(zhuǎn)換為
普通股票的債券，是兼具債券性質(zhì)和權(quán)益性質(zhì)的投資工具?？赊D(zhuǎn)換債券和可交換債券既面臨發(fā)行人
無(wú)法按期償付本息的信用風(fēng)險(xiǎn)，也面臨二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。另外，可轉(zhuǎn)債和可交換債一般具
鵬安中證紅利指數(shù)型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要
有強(qiáng)制贖回等條款，可能會(huì)增加相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。
10、基金轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)
若基金管理人注冊(cè)并成立跟蹤標(biāo)的指數(shù)的交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF），本基金可變更為該ETF
的聯(lián)接基金。以上變更需經(jīng)基金管理人和基金托管人協(xié)商一致后修改基金合同，且需召開(kāi)基金份額
持有人大會(huì)審議。因此，本基金存在轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)。
11、基金可能轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同的風(fēng)險(xiǎn)
基金合同生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于
5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基
金管理人依據(jù)基金合同第五部分，可能提出“轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同”
等解決方案，屆時(shí)基金可能面臨因采納“轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同”的方
案而產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭(zhēng)議，除經(jīng)友好協(xié)商可以解決
的，應(yīng)提交深圳國(guó)際仲裁院仲裁，根據(jù)該會(huì)當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁的地點(diǎn)在深圳市，
仲裁裁決是終局性的并對(duì)相關(guān)各方均有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如
需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站http://www.penganfunds.com或撥打客戶服務(wù)熱線
400-814-2888（免長(zhǎng)途話費(fèi)）咨詢。
基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書
定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
基金份額凈值
基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)
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