永贏中證港股通央企紅利交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
永贏中證港股通央企紅利交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025-06-26
送出日期：2025-06-28
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱港股通央企紅利ETF基金代碼159266
永贏基金管理有限公交通銀行股份有限公
基金管理人基金托管人
司司
上市交易所及上
基金合同生效日-深圳證券交易所/-
市日期
基金類型股票型交易幣種人民幣
運(yùn)作方式普通開放式開放頻率每個(gè)開放日
基金經(jīng)理劉庭宇開始擔(dān)任本基金-
基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2018-07-02
其他基金合同生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量
不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人
應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，
基金管理人應(yīng)當(dāng)于十個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方
案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金
合同等，并于六個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小
投資目標(biāo)
化，力爭實(shí)現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)相一致的長期投資收益。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股（含存托憑證）、備選
成份股（含存托憑證）。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金還
可投資于非標(biāo)的指數(shù)成份股（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以
及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票、存托憑證）、港
股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、地方政府債、政府支持機(jī)
構(gòu)債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票
據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券
（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、次級債等）、資產(chǎn)支持
投資范圍
證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、衍
生品（包括股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)）以及法律法規(guī)
或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國
證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出
借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基
金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：投資于標(biāo)的指數(shù)成份股和備選
成份股的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)
金基金資產(chǎn)的80%；每個(gè)交易日日終在扣除衍生品投資需繳
納的交易保證金后，本基金應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍
的現(xiàn)金，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收
申購款等；衍生品及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)
或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，
基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投
資比例。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為中證港股通央企紅利指數(shù)。
在正常市場情況下，本基金追求日均跟蹤偏離度的絕對
值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%。主要投資策略
有：股票投資策略、港股通標(biāo)的股票投資策略、存托憑證投
主要投資策略
資策略、固定收益投資策略、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)
債）、可交換債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、衍生
品投資策略、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn)中證港股通央企紅利指數(shù)收益率(按照估值匯率折算)
本基金為股票型基金，理論上預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于
混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。
本基金為指數(shù)型基金，主要采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指
數(shù)的表現(xiàn)，理論上具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
票市場相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
本基金投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投
資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特
有風(fēng)險(xiǎn)。
注：詳見本基金招募說明書第十一部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費(fèi)用類型收費(fèi)方式/費(fèi)率備注
/持有期限（Y）
S＜50萬份0.80%
認(rèn)購費(fèi)50萬份≤S＜100萬份0.50%
S≥100萬份1,000元/筆
注：1、場內(nèi)交易費(fèi)用以證券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)；2、基金管理人辦理網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)
購時(shí)按照上表所示費(fèi)率收取認(rèn)購費(fèi)用；3、發(fā)售代理機(jī)構(gòu)辦理網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)
下現(xiàn)金認(rèn)購時(shí)可參照上述費(fèi)率結(jié)構(gòu)收取一定的傭金。
申購費(fèi)：投資人在申購基金份額時(shí)，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過申購份額
0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用。
贖回費(fèi)：投資人在贖回基金份額時(shí)，申購贖回代理機(jī)構(gòu)可按照不超過贖回份額
0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費(fèi)用。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額收取方
管理費(fèi)0.50%基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi)0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi)-銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用-會計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi)-規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用基金合同生效后與基金相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
相關(guān)的律師費(fèi)、基金份額
持有人大會費(fèi)用等可以
在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其
他費(fèi)用。費(fèi)用類別詳見本
基金基金合同及招募說
明書或其更新。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣
除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷
售文件。
本基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、
操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)
險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)。
本基金特有的風(fēng)險(xiǎn)：
1、標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與股票市場平均回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個(gè)股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報(bào)率與
整個(gè)股票市場的平均回報(bào)率可能存在偏離。
2、標(biāo)的指數(shù)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股的價(jià)格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀
況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動(dòng)，導(dǎo)致指數(shù)波動(dòng)，從而使
基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
3、基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險(xiǎn)
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整
中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（2）由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中
的權(quán)重發(fā)生變化，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導(dǎo)致基金收益率超過標(biāo)的
指數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流動(dòng)性差等原因使基金無法及時(shí)調(diào)整投資組
合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和托管費(fèi)等費(fèi)
用的存在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的
水平、技術(shù)手段、買入賣出的時(shí)機(jī)選擇等，都會對基金的收益產(chǎn)生影響，從而
影響基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
（7）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合
中個(gè)別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣
空、對沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的
現(xiàn)金變動(dòng)；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯(cuò)誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤
差。
4、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金力爭將年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，日均跟蹤偏離度的絕對值控制
在0.35%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過
上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價(jià)格走勢可能發(fā)生較大偏離。
5、基金份額二級市場交易價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)
盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基金份額二級市場交易價(jià)格的折溢價(jià)
控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價(jià)格受諸多因素影響，存
在不同于基金份額凈值的情形，即存在價(jià)格折溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
6、參考IOPV決策和IOPV計(jì)算錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人或基金管理人委托中證指數(shù)有限公司在深圳證券交易所開市后
根據(jù)申購贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)計(jì)算基金份額參考凈
值（IOPV）并由深圳證券交易所在交易時(shí)間內(nèi)發(fā)布，供投資人交易、申購、贖
回基金份額時(shí)參考。IOPV與實(shí)時(shí)的基金份額凈值可能存在差異，IOPV計(jì)算可能
出現(xiàn)錯(cuò)誤，投資人若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失，需投資人自行承擔(dān)
后果。
7、退市風(fēng)險(xiǎn)
因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有人
大會決議提前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易的風(fēng)險(xiǎn)。
8、標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可能變更標(biāo)的指數(shù)，基金的投資組合隨之調(diào)整，基金收益風(fēng)險(xiǎn)特征
可能發(fā)生變化，投資者須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
9、指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)
可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自
該情形發(fā)生之日起十個(gè)工作日向中國證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作
方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個(gè)月內(nèi)召集基金份額持有
人大會，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合
同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)
險(xiǎn)。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管
理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個(gè)交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有
人利益優(yōu)先原則維持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能
導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
10、成份股停牌的風(fēng)險(xiǎn)
標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時(shí)或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時(shí)可能
面臨如下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）基金可能因無法及時(shí)調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)
大。
（2）停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識等因素
影響本基金二級市場價(jià)格的折溢價(jià)水平。
（3）若成份股停牌時(shí)間較長，在約定時(shí)間內(nèi)仍未能及時(shí)買入或賣出的，則
該部分款項(xiàng)將按照約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見招募說明書“基金份額的申購與
贖回”之“申購贖回清單的內(nèi)容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投
資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（4）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時(shí)
賣出成份股以獲取足額的符合要求的贖回對價(jià)，由此基金管理人可能在申購贖
回清單中設(shè)置較低的贖回份額上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無
法贖回全部或部分ETF份額的風(fēng)險(xiǎn)。
11、投資者申購失敗的風(fēng)險(xiǎn)
如果投資者申購時(shí)未能提供符合要求的申購對價(jià)，或者基金管理人根據(jù)基
金合同的規(guī)定拒絕投資者的申購申請，則投資者的申購申請失敗。
12、投資者贖回失敗的風(fēng)險(xiǎn)
投資人在提出贖回申請時(shí)，如基金組合中不具備足額的符合條件的贖回對
價(jià)，可能導(dǎo)致贖回失敗的情形。
基金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購、贖回單
位，由此可能導(dǎo)致投資人按原最小申購、贖回單位申購并持有的基金份額，可
能無法按照新的最小申購、贖回單位全部贖回，而只能在二級市場賣出全部或
部分基金份額。
13、申購贖回清單差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)
如果基金管理人提供的當(dāng)日申購贖回清單內(nèi)容出現(xiàn)差錯(cuò)，包括組合證券名
單、數(shù)量、現(xiàn)金替代標(biāo)志、現(xiàn)金替代比率、替代金額等出錯(cuò)，投資人利益將受
損，申購贖回的正常進(jìn)行將受影響。
14、申購贖回清單標(biāo)識設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)
基金管理人在進(jìn)行申購贖回清單的現(xiàn)金替代標(biāo)識設(shè)置時(shí)，將充分考慮由此
引發(fā)的市場套利等行為對基金份額持有人可能造成的利益損害。但基金管理人
不能保證極端情況下申購贖回清單標(biāo)識設(shè)置的完全合理性。
15、基金管理人代理申贖投資者買券賣券的風(fēng)險(xiǎn)
因涉及香港市場股票的買賣，在投資者申購、贖回本基金時(shí)，本基金組合
證券需以一定數(shù)量的現(xiàn)金進(jìn)行現(xiàn)金替代，并由基金管理人按照招募說明書約定
代理申贖投資者進(jìn)行相關(guān)證券買賣，投資者需承受買入證券的結(jié)算成本和賣出
證券的結(jié)算金額的不確定性（含匯率波動(dòng)）的風(fēng)險(xiǎn)。
由于指數(shù)成份股采取基金管理人代買代賣模式，可能給投資者申購和贖回
帶來價(jià)格的不確定性，而這種價(jià)格的不確定性可能影響本基金二級市場價(jià)格的
折溢價(jià)水平。此外，投資人在贖回基金份額時(shí)，基金投資組合變現(xiàn)可能受到市
場變化、部分成份股停牌或流動(dòng)性不足等因素影響，導(dǎo)致投資者收到的贖回對
價(jià)可能延期交收或贖回對價(jià)的金額出現(xiàn)較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
16、第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金的多項(xiàng)服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）申購贖回代理機(jī)構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、
暫停或終止，由此影響對投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）登記機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實(shí)施貨銀對付制度，對投資人基金份
額、組合證券及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險(xiǎn)。
同樣的風(fēng)險(xiǎn)還可能來自于證券交易所及其他代理機(jī)構(gòu)。
（3）證券交易所、登記機(jī)構(gòu)、基金托管人及其他代理機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致
基金或投資人利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。
17、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)等金融衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)
金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，
其評價(jià)主要源自于對掛鉤資產(chǎn)的價(jià)格與價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。投資于衍生品需承受
市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。由于衍生品通常
具有杠桿效應(yīng)，價(jià)格波動(dòng)比標(biāo)的工具更為劇烈，有時(shí)候比投資標(biāo)的資產(chǎn)要承擔(dān)
更高的風(fēng)險(xiǎn)。并且由于衍生品定價(jià)相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)
面臨損失風(fēng)險(xiǎn)。
股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利
行情時(shí)，股價(jià)、指數(shù)微小的變動(dòng)就可能會使投資者權(quán)益遭受較大損失。股指期
貨采用每日無負(fù)債結(jié)算制度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將
被強(qiáng)制平倉，可能給投資帶來重大損失。
國債期貨是一種金融合約。投資于國債期貨需承受市場風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)、
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。國債期貨采用保證金交易制度，當(dāng)相應(yīng)期限國債收益率出現(xiàn)不
利變動(dòng)時(shí)，可能會導(dǎo)致投資人權(quán)益遭受較大損失。國債期貨采用每日無負(fù)債結(jié)
算制度，如果沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金，按規(guī)定將被強(qiáng)制平倉，可能給
投資帶來較大損失。
股票期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的潛在損失和收益都可能成
倍放大，尤其是賣出開倉期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過其支付的全部
初始保證金以及追加的保證金，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。
18、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券（ABS）是一種債券性質(zhì)的
金融工具，其向投資者支付的本息來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)
益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實(shí)體的利益要求
權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信
用為支持的證券，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)
資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場交易不活躍導(dǎo)致
的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，由此可能造成基金財(cái)產(chǎn)損失。
19、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：（1）流動(dòng)
性風(fēng)險(xiǎn)：面臨大額贖回時(shí)，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時(shí)變現(xiàn)支付贖回款
項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)；（2）信用風(fēng)險(xiǎn)：證券出借對手方可能無法及時(shí)歸還證券、無法支付
相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；（3）市場風(fēng)險(xiǎn)：證券出借后可能面臨出借期
間無法及時(shí)處置證券的市場風(fēng)險(xiǎn)。
20、參與融資交易的風(fēng)險(xiǎn)
本基金通過融資交易可以擴(kuò)大交易額度，利用較少資本來獲取較大利潤，
這必然也放大了風(fēng)險(xiǎn)。本基金將所持股票作為擔(dān)保品進(jìn)行融資時(shí)，既需要承擔(dān)
原有的股票價(jià)格變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，又得承擔(dān)新投資股票帶來的風(fēng)險(xiǎn)，還得支付
相應(yīng)的利息或費(fèi)用，如判斷失誤或操作不當(dāng)，會加大虧損，本基金投資者需承
擔(dān)由此導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
21、本基金可投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場
制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括退市風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性
風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)等。本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，可
選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股
票，基金資產(chǎn)并非必然投資于科創(chuàng)板股票。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差
異，基金投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新
上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進(jìn)入退市流程，將面臨退出難度較大、成
本較高的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）市場風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)
能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公
司，上市門檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值等均存在不
確定性，個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績波
動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價(jià)難度較大。同時(shí)，
科創(chuàng)板競價(jià)交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)
漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券
標(biāo)的，可能導(dǎo)致較大的股票價(jià)格波動(dòng)。
（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動(dòng)性相對較弱。此外，科創(chuàng)板
股票網(wǎng)下發(fā)行時(shí)，獲配賬戶存在被隨機(jī)抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此
可能導(dǎo)致基金面臨無法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（4）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險(xiǎn)
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)
則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)
則，導(dǎo)致基金投資運(yùn)作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。
22、存托憑證投資風(fēng)險(xiǎn)
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價(jià)格
波動(dòng)影響，存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間接成為本基金的
風(fēng)險(xiǎn)。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資
產(chǎn)投資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然參
與存托憑證投資。
23、港股通標(biāo)的股票的投資風(fēng)險(xiǎn)
（1）本基金通過“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制”投資于香港市
場，在市場進(jìn)入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，
而且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進(jìn)入或退出
當(dāng)?shù)厥袌鲈斐烧系K，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影
響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在“內(nèi)地與香港
股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下
特殊風(fēng)險(xiǎn)：
1）港股市場實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，港股估價(jià)可能
表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)；
2）只有內(nèi)地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排、開通港股通交易
的交易日才為港股通交易日，在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常
交易，港股不能及時(shí)賣出，可能帶來一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；
3）香港聯(lián)合交易所出現(xiàn)規(guī)定的情形時(shí)，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投資
者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司
認(rèn)定的交易異常情況時(shí)，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部
港股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險(xiǎn)；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，可以通過港股通
賣出，但不得買入，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司另有規(guī)定的除外；因港股通股票發(fā)
行人供股、股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認(rèn)
購權(quán)利憑證在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其
行權(quán)等事宜按照中國證監(jiān)會、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中
國結(jié)算”）的相關(guān)規(guī)定處理；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購
等所取得的非香港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股
通買入或賣出。
5）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有限
公司（以下簡稱“香港結(jié)算”）提交投票意愿，中國結(jié)算對投資者設(shè)定的意愿征
集期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的
持有作為計(jì)算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。以上
所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險(xiǎn)。
（3）匯率風(fēng)險(xiǎn)
本基金投資于港股通標(biāo)的股票，在交易時(shí)間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)?
考匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國結(jié)
算進(jìn)行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實(shí)際適用
的結(jié)算匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，匯率波動(dòng)可能對基金的投資收益造
成損失。
（4）港股交易失敗風(fēng)險(xiǎn)
港股通業(yè)務(wù)期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所開市前階段，當(dāng)日
額度使用完畢的，新增的買單申報(bào)將面臨失敗的風(fēng)險(xiǎn)；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)
交易時(shí)段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入
交易的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出
實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)
產(chǎn),但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合
同的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如
經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會（上海國際仲裁
中心），根據(jù)提交仲裁時(shí)該會屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為上海
市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。除非仲裁裁決另有
規(guī)定，仲裁費(fèi)用由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更
新，其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比
基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，
敬請同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[本公司網(wǎng)站：www.maxwealthfund.com][客
服電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏中證港股通央企紅利交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf