南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年6月23日
送出日期：2025年6月26日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
（一）產(chǎn)品要素
基金簡稱 南方萬國數(shù)據(jù)中心
REIT
基金代碼 508060
基金管理人 南方基金管理股份有限
公司 基金托管人 招商銀行股份有限公司
上市交易所 上海證券交易所
基金合同生效日 -
上市日期 -
基金類型 其他類型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 封閉式
開放頻率 封閉期為 38 年，不開放申購與贖回
開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)
基金經(jīng)理 周洪宇 理的日期 -
證券從業(yè)日期 2013 年 8 月 8 日
開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)
基金經(jīng)理 張文全 理的日期 -
證券從業(yè)日期 2025 年 4 月 14 日
開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)
基金經(jīng)理 吳瓊 理的日期 -
證券從業(yè)日期 2011 年 8 月 24 日
場(chǎng)內(nèi)簡稱 萬國 REIT（基金擴(kuò)位簡稱：南方萬國數(shù)據(jù)中心 REIT）
其他
募集份額： 8 億份
發(fā)行價(jià)格：將根據(jù)詢價(jià)結(jié)果確認(rèn)并在發(fā)售公告中披露
募集金額：實(shí)際募集金額將根據(jù)最終發(fā)行定價(jià)及募集情況確定并在基金合
同生效公告中披露
運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)：萬國數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司（統(tǒng)籌機(jī)構(gòu)）、昆山國誠數(shù)據(jù)科技
有限公司（實(shí)施機(jī)構(gòu)）
原始權(quán)益人：萬國數(shù)據(jù)控股有限公司
戰(zhàn)略配售比例： 70%
原始權(quán)益人及其同一控制下的關(guān)聯(lián)方配售比例： 20%
（二）標(biāo)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目情況本基金首次發(fā)售時(shí)擬投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目為萬國數(shù)據(jù)通過項(xiàng)目公司持有的國金數(shù)據(jù)中心，
于價(jià)值時(shí)點(diǎn) 2025 年 3 月 31 日的資產(chǎn)評(píng)估值為 19.33 億元人民幣。
（一）項(xiàng)目概況
項(xiàng)目名稱 國金數(shù)據(jù)中心
資產(chǎn)所在地 江蘇省蘇州市昆山市
資產(chǎn)范圍
基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)位于昆山市花橋鎮(zhèn)1遠(yuǎn)創(chuàng)路558號(hào)，東側(cè)
臨遠(yuǎn)創(chuàng)路、南側(cè)臨空地、西側(cè)鄰萬國數(shù)據(jù)昆山一期項(xiàng)
目、北側(cè)臨河流，包含兩棟建筑物的房屋所有權(quán)、其
占用范圍內(nèi)國有建設(shè)用地使用權(quán)及相關(guān)附屬設(shè)備設(shè)
施所有權(quán)（不含進(jìn)線工程）
建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模
建設(shè)內(nèi)容：包含2棟數(shù)據(jù)中心樓，建筑均為地上4層、
地下1層；
土地使用權(quán)面積： 19,999.50平方米；
建 筑 面 積 ： 35,376.70 平 方 米 ， 地 上 建 筑 面 積
29,795.10平方米、地下建筑面積5,581.60平方米。
機(jī)柜數(shù)量： 4,192個(gè)，機(jī)柜電力設(shè)計(jì)容量29,044kW，
包含7kW機(jī)柜4,072個(gè)、 4.5kW2機(jī)柜120個(gè)
數(shù)據(jù)中心散熱方式 風(fēng)冷制冷
單機(jī)柜功率 可托管的7kW機(jī)柜4,072個(gè)， 4.5kW機(jī)柜120個(gè)
業(yè)務(wù)模式
采用批發(fā)型業(yè)務(wù)模式，為客戶提供機(jī)房及配套技術(shù)
服務(wù)，并保障數(shù)據(jù)中心空調(diào)、照明、電力、濕度等
保持良好的運(yùn)營狀態(tài)
收入來源 100%來源于為客戶提供服務(wù)器托管服務(wù)的托管服務(wù)
費(fèi)收入
托管服務(wù)費(fèi) 不包含電費(fèi)
土地性質(zhì) 出讓土地
開竣工時(shí)間 開工日期： 2018年11月13日
竣工日期： 2020年4月20日
決算總投資（萬元） 82,369.273
當(dāng)期目標(biāo)不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估值（萬元） 193,300.00
運(yùn)營起始時(shí)間 1 號(hào)樓： 2020 年 5 月； 2 號(hào)樓： 2020 年 7 月
項(xiàng)目權(quán)屬起止時(shí)間及剩余年限 2012 年 6 月 9 日至 2062 年 6 月 8 日
剩余年限： 37.19 年
（二）經(jīng)營情況及可供分配金額測(cè)算情況
1 現(xiàn)為花橋經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，全文同。
2 4.5kW 機(jī)柜，不足 6kW 按 6kW 計(jì)費(fèi)，下同。
3 固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)賬面原值?；A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目近三年及一期的整體經(jīng)營情況如下：
單位：萬元
項(xiàng)目 2025 年 1-3 月 2024 年 2023 年 2022 年
營業(yè)收入 4,295.42 16,444.90 16,827.99 17,349.72
凈利潤 1,436.00 4,733.12 4,613.71 4,570.92
（三）根據(jù)可供分配金額測(cè)算報(bào)告，未來兩年凈現(xiàn)金流分派率計(jì)算如下：
單位：萬元
項(xiàng)目 2025 年 4 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
預(yù)測(cè)數(shù) 2026 年度預(yù)測(cè)數(shù)
年可供分配金額 9,175.57 12,478.81
凈現(xiàn)金流分派率 6.05%（年化） 6.20%
預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流分派率并非基金管理人向投資者保證本金不受損失或者保證其取得最低
收益的承諾。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一） 投資目標(biāo)與投資策略
注:詳見《南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金招募說明書》 “基金的投資”
章節(jié)。
投資目標(biāo)
本基金主要投資于最終投資標(biāo)的為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證
券，并通過資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)以及相關(guān)債
權(quán)，從而取得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利。本基金通過主動(dòng)的
運(yùn)營管理和投資管理，力求實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的平穩(wěn)運(yùn)營，為基金份額
持有人提供穩(wěn)定及長期可持續(xù)的收益分配。
投資范圍
本基金主要投資于最終投資標(biāo)的為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證
券，并通過資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)以及相關(guān)債
權(quán)，從而取得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利。本基金的其他基金
資產(chǎn)還可以投資于國債、政策性金融債、地方政府債、央行票據(jù)、信用
評(píng)級(jí)為 AAA 級(jí)的信用債（企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超
短期融資債券、金融債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債
部分、政府機(jī)構(gòu)債券等）、貨幣市場(chǎng)基金、貨幣市場(chǎng)工具（同業(yè)存單、
債券回購、協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等）以及法律法規(guī)或中
國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)
定）。本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。
本基金不投資于股票、可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除
外）、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品
種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)
屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
主要投資策略 （一）基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資管理策略
1、初始投資策略2、運(yùn)營管理策略
3、擴(kuò)募收購策略
4、資產(chǎn)出售及處置策略
5、融資策略
6、權(quán)屬到期后的安排
（二）固定收益投資策略
業(yè)績比較基準(zhǔn)
本基金不設(shè)置業(yè)績比較基準(zhǔn)。
如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有權(quán)威的、能為市場(chǎng)普遍接受的業(yè)績
比較基準(zhǔn)推出，本基金管理人可以根據(jù)本基金的投資范圍和投資策略，
在取得基金托管人同意且按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后設(shè)置基金的
業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告，無須召開基金份額持有人大會(huì)審議。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為基礎(chǔ)設(shè)施型基金，主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，獲取基
礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營收益并承擔(dān)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)。一般市場(chǎng)情況下，本基金與
投資股票或債券的公募基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，本基金的預(yù)期收
益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣型基金，低于股票型基金。
（二） 投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無
（三） 自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一） 基金銷售相關(guān)費(fèi)用
費(fèi)用類型
份額（ S）或金額
（ M） /持有期限
（ N）
收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
M< 100 萬元 0.6% 公眾投資者（場(chǎng)外
份額）
100 萬元≤M< 300
萬元 0.4%
公眾投資者（場(chǎng)外
份額）
300 萬元≤M<500
萬元 0.2%
公眾投資者（場(chǎng)外
份額）
認(rèn)購費(fèi)
500 萬元≤M 每筆 1000 元 公眾投資者（場(chǎng)外
份額）
注：本基金為封閉式基金，無申購贖回機(jī)制，不收取申購費(fèi)/贖回費(fèi)。場(chǎng)內(nèi)交易費(fèi)以證
券公司實(shí)際收取為準(zhǔn)。
對(duì)于戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者，認(rèn)購費(fèi)用為 0；對(duì)于公眾投資者，場(chǎng)外份額認(rèn)購費(fèi)率如
表所示，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購費(fèi)率由上海證券交易所會(huì)員單位參照上述費(fèi)率結(jié)構(gòu)執(zhí)行。
投資人申請(qǐng)重復(fù)認(rèn)購的，須按每次認(rèn)購所應(yīng)對(duì)的費(fèi)率檔次分別計(jì)費(fèi)。
有效認(rèn)購款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將計(jì)入基金資產(chǎn)，不折算為基金份額。
（二） 基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方管理費(fèi)
本基金的管理費(fèi)包括固定管理費(fèi)、基礎(chǔ)管理費(fèi)、激勵(lì)管理費(fèi)
三部分。其中固定管理費(fèi)由基金管理人收取，基礎(chǔ)管理費(fèi)、
激勵(lì)管理費(fèi)由運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)收取。
（ 1）固定管理費(fèi)
本基金的固定管理費(fèi)按已披露的上一年度合并報(bào)表審計(jì)報(bào)
告披露的基金合并凈資產(chǎn)（首年為初始募集規(guī)模）為基數(shù)的
0.2%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H＝ E×0.2%÷當(dāng)年天數(shù)
H 為每日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)
E 在基金成立首年為初始募集規(guī)模，自基金成立的第二個(gè)自
然年度起（含）為上一年度合并報(bào)表審計(jì)報(bào)告披露的基金合
并凈資產(chǎn)。若因基金擴(kuò)募等原因?qū)е禄鹨?guī)模變化時(shí)，需按
照實(shí)際規(guī)模變化進(jìn)行調(diào)整，分段計(jì)算。
固定管理費(fèi)應(yīng)由基金管理人與基金托管人雙方核對(duì)無誤后，
以協(xié)商確定的日期及方式從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金
管理人。若遇法定節(jié)假日、公休假等，支付日期順延。
（ 2）基礎(chǔ)管理費(fèi)
基礎(chǔ)管理費(fèi)=基礎(chǔ)管理費(fèi) A+基礎(chǔ)管理費(fèi) B
基礎(chǔ)管理費(fèi) A=基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營收入*9%，按月支付給運(yùn)營
管理實(shí)施機(jī)構(gòu)。
基礎(chǔ)管理費(fèi) B=基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營收入*3%，按年支付給運(yùn)營
管理統(tǒng)籌機(jī)構(gòu)。
基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營收入：指經(jīng)審計(jì)的項(xiàng)目公司的主營業(yè)務(wù)收
入，即服務(wù)費(fèi)收入（不含稅），不含政府補(bǔ)貼等非經(jīng)常性收
入/營業(yè)外收入（如有）。針對(duì)基礎(chǔ)管理費(fèi) A，基金管理人應(yīng)
于項(xiàng)目公司年度審計(jì)報(bào)告出具后完成年度結(jié)算差異審定，經(jīng)
雙方確認(rèn)后，由支付義務(wù)方完成多退少補(bǔ)。針對(duì)運(yùn)營收入應(yīng)
收但未收部分，對(duì)應(yīng)預(yù)結(jié)算至基礎(chǔ)管理費(fèi) B 的厘定之中，待
項(xiàng)目公司確認(rèn)實(shí)際收到款項(xiàng)后，由基金管理人指定賬戶完成
補(bǔ)付。
（ 3）激勵(lì)管理費(fèi)
激勵(lì)管理費(fèi)=（基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)際凈運(yùn)營收入-基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目
目標(biāo)凈運(yùn)營收入） *15%
當(dāng)項(xiàng)目公司實(shí)際凈運(yùn)營收入超過項(xiàng)目公司目標(biāo)凈運(yùn)營收入
時(shí)，激勵(lì)管理費(fèi)為正值；反之，當(dāng)項(xiàng)目公司實(shí)際凈運(yùn)營收入
低于項(xiàng)目公司目標(biāo)凈運(yùn)營收入時(shí)，激勵(lì)管理費(fèi)為負(fù)值。激勵(lì)
管理費(fèi)由運(yùn)營管理統(tǒng)籌機(jī)構(gòu)與運(yùn)營管理實(shí)施機(jī)構(gòu)根據(jù)《運(yùn)營
管理服務(wù)協(xié)議》的相關(guān)約定進(jìn)行分配/承擔(dān)。
基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)際凈運(yùn)營收入根據(jù)項(xiàng)目公司年度經(jīng)審計(jì)報(bào)
告數(shù)據(jù)確定。基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目實(shí)際凈運(yùn)營收入，結(jié)合《運(yùn)營管
理服務(wù)協(xié)議》對(duì)基礎(chǔ)管理費(fèi) A 的設(shè)置內(nèi)涵，具體指項(xiàng)目公司
經(jīng)審計(jì)后的主營業(yè)務(wù)收入扣減稅金及附加、項(xiàng)目公司牌照人
員成本、保險(xiǎn)費(fèi)及基礎(chǔ)管理費(fèi) A 的差額。特別地，基金管理
人因管理需要而額外追加的由項(xiàng)目公司承擔(dān)的成本費(fèi)用不
基 金 管 理 人
和 運(yùn) 營 管 理
機(jī)構(gòu)作為扣減項(xiàng)。
基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目目標(biāo)凈運(yùn)營收入，在本基金上市的前 5 個(gè)自然
年度應(yīng)按本基金首發(fā)時(shí)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》的對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)執(zhí)
行；后續(xù)按上一年度的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)執(zhí)行。
特別地，基金管理人因管理需要而額外追加的項(xiàng)目公司成本
費(fèi)用預(yù)算不作為厘定實(shí)際及目標(biāo)凈運(yùn)營收入付費(fèi)考核口徑
的扣減項(xiàng)。
為免疑義，基礎(chǔ)管理費(fèi)、激勵(lì)管理費(fèi)均為不含增值稅的費(fèi)用，
適用的增值稅稅率為 6%，如支付基礎(chǔ)管理費(fèi)或激勵(lì)管理費(fèi)
時(shí)，國家稅法及相關(guān)規(guī)定適用的增值稅稅率發(fā)生調(diào)整的，基
礎(chǔ)管理費(fèi)或激勵(lì)管理費(fèi)含稅金額應(yīng)按照調(diào)整后的增值稅率
計(jì)算。除《運(yùn)營管理服務(wù)協(xié)議》或其補(bǔ)充協(xié)議（如有）另有
約定，運(yùn)營管理服務(wù)費(fèi)應(yīng)為運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)為提供本《運(yùn)營管
理服務(wù)協(xié)議》項(xiàng)下所有服務(wù)及履職的全部對(duì)價(jià)，包括相關(guān)品
牌等的使用授權(quán)（如需）。
托管費(fèi) 0.01% 基金托管人
其他費(fèi)用
基金上市費(fèi)用及年費(fèi)、登記結(jié)算費(fèi)用，《基金合同》生效后
與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用、會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、
資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)和仲裁費(fèi)，基金
份額持有人大會(huì)費(fèi)用，基金的證券交易費(fèi)用，基金的銀行匯
劃費(fèi)用，基金相關(guān)賬戶的開戶及維護(hù)費(fèi)用，涉及要約收購時(shí)
基金聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問的費(fèi)用（如有），基金在資產(chǎn)出售過程中
產(chǎn)生的會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)及
仲裁費(fèi)用等相關(guān)費(fèi)用，按照國家有關(guān)規(guī)定、《基金合同》、
資產(chǎn)支持證券法律文件等約定，在資產(chǎn)支持證券和基礎(chǔ)設(shè)施
項(xiàng)目運(yùn)營過程中可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
-
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一） 風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金為基礎(chǔ)設(shè)施基金，主要特征如下：一是 80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支
持證券并持有其全部份額，基金通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)；
二是基金通過資產(chǎn)支持證券和項(xiàng)目公司等載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利；三
是基金管理人主動(dòng)運(yùn)營管理基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目托管服務(wù)費(fèi)收入等穩(wěn)定現(xiàn)金
流為主要目的；四是采取封閉式運(yùn)作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的
90%?；A(chǔ)設(shè)施基金與投資股票或債券的公開募集證券投資基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
投資基礎(chǔ)設(shè)施基金可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：
1、 基礎(chǔ)設(shè)施基金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
本基金可能面臨的與基礎(chǔ)設(shè)施基金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化導(dǎo)致的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；相
關(guān)政策法規(guī)變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇價(jià)格下行的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)；
限電影響生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)；災(zāi)難性事件風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)更新迭代風(fēng)險(xiǎn)；電能利用效率（ PUE）政策趨嚴(yán)帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)供需失衡的風(fēng)險(xiǎn)；集中投資風(fēng)險(xiǎn)；基金價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性
風(fēng)險(xiǎn)；估值與現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及利益沖突風(fēng)險(xiǎn)；管理及盡職履約的
風(fēng)險(xiǎn)；中止發(fā)售的風(fēng)險(xiǎn)；募集失敗的風(fēng)險(xiǎn)；基金設(shè)立后實(shí)施基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目交易過程中的操作
風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃等特殊目的載體提前終止的風(fēng)險(xiǎn)；停牌、暫停上市或終止上市的風(fēng)
險(xiǎn)；特定聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；稅收等政策調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)；不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)。
2、 基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
本基金可能面臨的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)包括運(yùn)營收入下降的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目
支出及相關(guān)稅費(fèi)增長的風(fēng)險(xiǎn)；安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)和意外事件的風(fēng)險(xiǎn)；土地使用權(quán)到期、被
征用或收回風(fēng)險(xiǎn)；進(jìn)線工程未入池的風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)； 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許
可證到期不再被授予的風(fēng)險(xiǎn)；基金存續(xù)期內(nèi)存在轉(zhuǎn)讓限制的風(fēng)險(xiǎn)；客戶自建或換租，以及新
客戶未及時(shí)引入的風(fēng)險(xiǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的改造風(fēng)險(xiǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目收購與出售的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；
基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目直接或間接對(duì)外融資的風(fēng)險(xiǎn)；股東借款帶來的現(xiàn)金流波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。
3、 其他一般性風(fēng)險(xiǎn)因素
本基金可能面臨的其他一般性風(fēng)險(xiǎn)因素包括證券市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)；操作技術(shù)及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；
本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)等。
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市
場(chǎng)普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場(chǎng)情況下本基金的長期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。銷售
機(jī)構(gòu)（包括基金管理人直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，
不同的銷售機(jī)構(gòu)采用的評(píng)價(jià)方法可能存在不同，因此銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與基金法律文
件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述可能存在不同，銷售機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)也可能存在不同，銷
售機(jī)構(gòu)基于自身采用的評(píng)價(jià)方法可能對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行定期或不定期的調(diào)整，但銷售機(jī)
構(gòu)向投資人推介基金產(chǎn)品時(shí)，所依據(jù)的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果不得低于基金管理人作出
的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果。投資人在購買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)
品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。
具體風(fēng)險(xiǎn)揭示詳見本基金招募說明書。
（二） 重要提示
南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)
2025 年 6 月 16 日證監(jiān)許可〔 2025〕 1254 號(hào)文注冊(cè)募集。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，
并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
與本基金/基金合同相關(guān)的爭(zhēng)議解決方式為仲裁。因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金
合同》有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交深圳國際仲
裁院，按照深圳國際仲裁院屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，仲裁地點(diǎn)為深圳市。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一
定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)
公告等。
投資人知悉并同意基金管理人可為投資人提供營銷信息、資訊與增值服務(wù)，并可自主選
擇退訂，具體的服務(wù)說明詳見招募說明書“基金份額持有人服務(wù)”章節(jié)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.nffund.com][客服電話： 400-889-8899]●《南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金合同》、
《南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金托管協(xié)議》、
《南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金招募說明書》
●定期報(bào)告、包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
暫無。
南方萬國數(shù)據(jù)中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要.pdf